基于財務視角的企業技術創新績效評價綜述

（北京科技大學東凌經濟管理學院 北京100083）

一、引言

近年來，創新及創業的發展受到高度關注。從大學生創業“50萬元以下的注冊資本可分期到位”到國家及各省市級創業扶持政策層層推出，全民創業已成為必然趨勢。對于企業的科技創新，國家發布了各種優惠政策進行鼓勵，如營業稅、企業所得稅減免，研發支出加計費用化等，都大力促進了科技創新的發展。技術創新是企業可持續發展的重要策略。然而如何確定能夠帶來符合期望產出的有效投入成為企業不得不解決的難題。通過進行企業技術創新績效評價能夠更好地判斷出何為有效的投入、何為無效的浪費，從而更好地制定符合企業現狀的戰略。在系統的技術創新績效評價體系下，企業才能較為準確地評估創新績效，這極大地幫助了企業提高創新的積極性，與此同時也有助于企業選取合適的經營戰略和有效的資源配置?，F如今，企業技術創新績效評價在評價內容上已不再局限于財務指標，還引入了大量的非財務指標，但由于非財務指標在定量化過程中摻雜了過多的主觀性因素，可能導致技術創新績效評價偏差、企業自我定位不準確等問題。財務評價作為企業技術創新績效評價基礎的地位仍是不可撼動的。因此基于財務視角來研究技術創新對企業績效的影響對準確把握和客觀評價技術創新有著現實意義。本文主要從財務視角對企業技術創新績效評價方法進行系統的綜述。

二、技術創新績效評價的內涵

（一）技術創新。創新一詞來源于Shcumpeetr J.A.的《經濟發展理論》，此書在1934年譯成英文時，首次使用了“創新”（Innovation）一詞。之后Shcumpeetr提出創新概念是指在生產體系中將生產條件和生產要素的“新組合”引入，從而獲得潛在的利潤。

對于技術創新的概念界定一直存在較多爭議。在20世紀80年代中期，Mueser R.在搜集大量相關論文并進行較系統的整理分析后，得到了一個較為簡潔準確的表述：當一種新思想和非連續的技術活動，經過一段時間后，發展到實際和成功應用的程序，就是技術創新，即技術創新是以其構思新穎性和成功實現為特征的有意義的非連續性事件。

（二）績效評價。據財政部統計評價司的闡述，所謂企業績效評價，是指在特定的指標體系下，通過數理統計和運籌學的相關原理，在統一的標準下按照一定的程序進行分析比較，從而形成對企業一定時期的經營效益和經營者業績的客觀、公正和準確的綜合評判。

（三）企業技術創新績效。該概念在國內外目前還未有較為規范的說法。較多學者將技術創新績效的理解分為兩部分，一為技術創新投入產出效率，二為技術創新活動的產出結果（包括其影響）上。Hagedoorn和Cloodt（2003）認為從狹義上理解創新績效即為發明創造引入市場的程度，從廣義上來理解是指從概念生成一直到將發明創造引入市場全過程所取得的發明、技術以及創新三方面的績效。高建（2004）認為企業技術創新過程的效率、產出的成果及其對商業成功的貢獻即為技術創新績效，包括技術創新產出績效和技術創新過程績效。其中“產出績效”表現為企業技術創新成果給企業帶來的各種不同類型的效益和影響，“過程績效”表現為企業技術創新過程執行的質量，它是通過企業技術創新管理的變量來反映，并且認為企業較高的技術創新績效應該是在產出和過程兩個方面都有良好的表現。本文提到的技術創新績效即是基于高建所提出的觀點，即該績效包含技術創新產出績效和過程績效。

三、企業技術創新績效評價方法綜述

現今企業進行技術創新績效評價的方法眾多，常用方法主要分為四種：因子分析法、模糊綜合評價法、運用DEA方法、灰色評價法。

因子分析法是搜集一定數據進行相關的統計分析，通過少量、相關性較低的指標整合數據信息。該方法主要的特點為通過降維簡化數量較大的指標并消除本身變量之間較強的相關性，從而形成較為客觀、方便、有效的評價結果。但對于企業而言，該方法需要收集的數據較多，故可行性不強。

模糊綜合評價法是通過模糊數學的方法，將一些邊界不清的因素進行量化，并通過“最大隸屬度”的原則來進行評價。這種方法中專家顯得尤為重要。專家的意見構造成判斷矩陣，從而確定相應指標的權重，形成評價結果。其最大的弊端是具有較大的主觀性。

運用DEA方法是運用線性規劃計算所有決策單元，然后根據其相對位置來判斷各自效率，從而確定績效。在處理復雜系統時該種方法具有相對優勢，而且其不受計量單位影響，可用單一綜合指標來評價績效情況。對于DEA方法而言，要確保評價結果的準確性，則需決策單元的數目達到其指標個數的三倍以上才具有參考價值 ，而且該方法的應用程度相對復雜，使得其在評價時有一定的難度。

灰色評價法是以灰色系統的理論為基礎，對預先設定的評價對象進行某一階段所處狀態的評價。相比于其他評價方法，灰色評價法更具有實用價值，是由于其主要采用非統計方法，使得在數據量較少、條件不滿足統計要求時，還可用該法進行評價。該種方法也可處理機制相對復雜、層次相對較多、對于定量角度建立精確的模型系統有一定難度的情況。但由于數量指標均是由相關人士進行打分，因此具有較大的主觀性。

相對于模糊綜合評價法和灰色評價法而言，因子分析法、DEA評價方法采用真實數據或是特殊算法來代替人為主觀成分，故評價結果更為客觀。但前期準備的工作量也相對較大，在評價實施過程中具有一定難度。

財務視角的評價方法包含了對企業技術創新績效進行評價的多個角度，如產出視角、過程視角，但往往這些視角的評價結果只能反映某一方面的情況，上述四種方法則通過相應計算方法將多個指標匯總成最終的評價結果，較為客觀、準確地反映企業技術創新績效的評價結果。

四、基于財務視角的技術創新績效評價方法

企業技術創新績效評價對企業戰略選擇、資源配置具有重要作用，一直廣受企業界和學術界的關注，國內外學者對此進行了大量研究，不斷地完善這一理論體系，但由于企業技術創新過程的復雜性，增加了該領域的研究難度，學術界仍未對企業技術創新績效評價形成統一的標準。本文就企業實際中采用的創新績效評價方法進行匯總。

（一）基于結果的財務視角評價。

1.新（改進）產品銷售收入?，F階段進行績效評價時應用財務指標較多，因其定量方法較為準確，對績效的評價更接近真實情況。其中企業進行產出績效評價時最為常用的財務指標為新產品銷售收入。與之相關的財務指標有新（改進）產品的利潤率。新（改進）產品的利潤率即為新產品實現的利潤占當年企業總利潤的比重。利潤率在一定程度上反映了企業相應時期的利潤水平，既可考核企業利潤計劃的完成情況，又可從橫向、縱向比較其經營管理水平。該類財務指標是從新（改進）產品的經濟效益方面評價其產出績效。

2.新（改進）產品的銷售率。新（改進）產品銷售收入與新（改進）產品銷售率不具有相關性，故可作為技術創新產出績效的評價指標。其產品銷售率即為報告期新（性能具有重大改進和提高）產品的銷售收入與同期企業銷售總收入之比，反映了新產品已實現銷售的程度，可用于分析新產品產銷銜接情況，研究新產品滿足社會需求程度。

3.新（改進）產品市場占有率。在進行技術創新的產出績效評價時，企業常常使用新（改進）產品的市場占有率來反映其直接經濟效果。市場占有率即為企業新（改進）產品銷售收入占市場同類產品銷售總額的比重。該指標能在一定程度上反映新（改進）產品在市場的滲透能力，從而反映出企業在同行業中的競爭地位。

4.專利申請數。企業技術創新的產出績效也可從技術效益角度來進行測評，專利申請數則是技術效益的主要指標之一。專利申請數是指當年申請專利的數量（包括發明、實用新型、外觀設計）。專利申請數能從一定程度上反映某一時期人們從事科學技術發明活動的數量和質量，部分專利有助于提高生產效率、降低生產成本，也有助于進一步提高其企業形象、企業品牌以及市場地位。專利數據比較容易獲取，較長時間內專利標準也較為客觀，且專利發明活動與創新直接相關，因而專利申請數是衡量企業技術創新的產出績效相對可靠的指標。

（二）基于過程的財務視角評價。

1.投資報酬率。也稱為“投資的獲利能力”，指通過投資而返回的價值，從側面反映了技術創新的使用效果。

2.研銷比率。行動產生結果，結果反映行動。企業技術創新行為與結果間有著密切的關系。在進行過程績效評價時，研銷比率則是一個較為直接的評價指標。研銷比率是指當年技術研發投入的費用占企業總銷售收入的比重，反映了企業對研發新技術產品的重視程度及技術創新和轉化能力。研銷比率有助于企業判斷新產品研發投入的必要性，并據此調整下一步的創新投入及經營戰略。

3.成本變化率。部分企業在對技術創新過程績效評價的時候，引進了成本變化率這一指標。成本變化率通常指本年銷售成本與上年同期銷售成本之差除以上年銷售成本。該比率考慮到銷售成本增減的變化，因此可在一定程度上反映企業技術創新績效的成果對成本的影響。

以上過程性或產出性指標經過量化，均能客觀反映企業技術創新的績效，但因多數指標基于財務報表得出，只是對歷史財務結果的描述，使得評價后得到的數據大多是對創新活動成果的評價，而缺少對技術創新活動的前瞻性預測、發展空間估測以及發展方向估計。

此外，上述常用評價方法中，影響指標變動的因素并不唯一，即除技術創新影響變動外，還存在其他影響因素。在實際應用中，應結合企業自身的特點進行調整。如專利申請數，企業應剔除未引發技術創新的專利，且對于企業有市場前景的發明但并不注重申請專利的企業，應將該指標剔除或是降低其在評價指標中的權重。

五、結束語

在現有的企業技術創新績效評價指標體系中，很少涉及描述企業技術創新的外部環境的指標，如企業的融資環境狀況、政府有關的政策法規，均對企業技術創新研究具有重大影響，特別是與政府有關的政策，對于國家支持的研究，國家會采取政府補助、稅收優惠、政府購買等手段，這些體現在財務報表的“營業外收入”中，其占研發費用的比例能在一定程度上反映出企業對技術創新的重視程度和外部環境的創新投入，也可以作為評價技術創新過程績效的評價指標。

企業進行技術創新績效評價的目的不僅在于評價已有創新活動的成果，還在于以此為依據決定下一步的創新發展方向。因此對企業創新的前瞻性也有考慮的必要。技術創新是為了讓企業更好地在市場中存活并發展，因此應當在技術評價指標體系中納入這些指標。

對于企業技術創新績效評價指標體系，國內許多學者和企業中的相應評價人員會從創新社會效益和創新管理的角度進行設計，雖使評價體系更加全面，但卻加入了較多難以客觀量化、過于依賴定性或人為的指標在內，如：創新產品的競爭力、創新產品的商業成功率等。這在一定程度上影響了其反映技術創新的準確性、客觀性和說服力。在實際應用中，應當將該類指標在評價體系中予以剔除。但對于該角度中數據易得、較為客觀的指標，應該考慮保留，并給予其適當的權重。