郭 娟，崔榮國，徐桂芬，林博磊，尹麗文，馬建明，孫春強，鮑榮華

(國土資源部信息中心，北京 100812)

2014年礦產資源形勢基本特點

郭 娟，崔榮國，徐桂芬，林博磊，尹麗文，馬建明，孫春強，鮑榮華

(國土資源部信息中心，北京 100812)

2014年，全球礦業下滑，礦業市場形勢持續低迷。我國采礦業固定資產投資增速為10年以來最低值，礦產品生產微增，對外貿易穩定增長，大宗短缺礦產進口持續增加，重要礦產品價格明顯下跌。我國礦業市場下行壓力大，整體形勢不容樂觀。未來大部分礦產品價格持續下行，使得企業投資成本減少，重組并購事件會有所加劇。我們應抓住礦業調整的機遇期，借助我國高鐵“走出去”政策，加強與周邊國家的礦業合作。

礦產資源；生產；貿易；價格；需求；成本；調整

1 全球礦業發展下滑

2014年，世界經濟形勢錯綜復雜，發達國家經濟復蘇艱難，新興市場國家經濟增速放緩，中國經濟下行壓力加大。全球礦產資源供需矛盾正在緩解，發展中國家對大宗礦產新增需求的拉動力正在減弱。受此影響，全球礦業面臨著許多挑戰和困難，固體礦產勘查投入持續大幅下降，礦產品價格下跌、生產成本上升、利潤下滑，跨國公司不斷剝離非核心資產。由于對礦業發展前景持悲觀態度，全球非燃料固體礦產勘查投入預算連續二年下降三成，是自統計該數據以來下滑最快的兩年。在全球礦業市場持續低迷的形勢下，參加加拿大PDAC活動的人數從2013年的3萬多人下降到2014年的2萬多人。原油、鐵礦石、銅、金等重要礦產品價格快速下降，年底原油已低于60美元/桶，鐵礦石價格低于80美元/t。而隨著人力資源成本上升、采礦品位下降、環境要求提高等因素影響，企業運營成本不斷增加，而利潤進一步下滑。即使是跨國公司巨頭與為了保證公司的利潤而不得不剝離非核心資產。

2 我國礦產資源形勢的基本特點

2.1 采礦業固定資產投資增速為12年以來最低值

礦業投資市場處于深度調整期。1～11月，采礦業固定資產投資1.25萬億元，同比增長1.4%，增速為12年以來最低值；增速比去年同期下降10.6個百分點，比全社會固定資產投資15.8%的增長率低14.4個百分點，低于我國GDP7%～7.5%的增長水平。反映了一是國內經濟速度放緩，世界經濟整體復蘇乏力，影響礦產品需求，礦業投資減速；二是受大宗礦產品價格大幅下跌的影響，礦業企業普遍利潤下降甚至虧損(采礦業利潤同比減少21.6%，而全國規模以上工業企業利潤同比增長5.3%)，使得對礦業投資的積極性減少，投資更加謹慎；三是最近幾年礦業投資增長一直較快，過剩的產能還沒有完全消化。其中，煤炭開采和洗選業投資4290億元，同比下降8.5%，連續兩年負增長，表明投資者對煤炭市場的預期很低，沒有因國家政策的調整而發生根本轉變；非金屬礦采選業投資保持穩定增長，同比增長10.6%，主要是由于非金屬礦產品多為與日常生活密切相關的基礎原料，受外界經濟環境影響相對較小。1～11月，采礦業固定資產投資占全國固定資產投資的比重為2.8%，較2013年的3.4%下降0.6個百分點，表明投資者對礦業發展前景信心不足，投資轉向其它行業。

2.2 礦產品產量微增，增速明顯回落

主要礦產品產量微增，增速明顯回落。1～11月，原煤產量35.1億t，同比減少2.1%，增速同比回落2.4個百分點；原油1.92億t，同比增長0.4%，增速回落1.2個百分點；發電量4.97萬億kWh，同時增長3.9%，增速回落3.1個百分點。鐵礦石產量13.86億t，同比增長4.8%，增速回落3.6個百分點；粗鋼產量7.49億t，同比增長1.9%，增速回落5.9個百分點；十種有色金屬產量3994萬t，同比增長6.2%，增速回落4.3個百分點。水泥產量22.72億t，同比增長1.9%，增速回落7.3個百分點。其中，原煤、鐵礦石、粗鋼、十種有色金屬、黃金等產量均位居全球首位。

受經濟增速放緩影響，全國主要礦產品產量雖仍保持增長，但增速明顯回落。特別是與基礎設施建設相關的原材料如：鐵礦石、粗鋼、十種有色金屬、水泥產量增速皆放緩。值得關注的是：1～11月，礦業企業普遍虧損，利潤同比減少21.6%。其中煤炭開采和洗選企業利潤同比減少近一半，為44.4%；黑色金屬礦采選企業利潤同比減少21.4%；石油和天然氣開采企業利潤同比減少13.2%；有色金屬礦采選企業利潤同比減少12.3%；僅有非金屬礦采選企業利潤有所增長，為4.5%。

2.3 礦產品貿易活躍

1～11月，我國礦產品貿易總額為9956.69億美元，同比增長6.8%(全國商品進出口總額同比下降0.5%)，增幅上升3.5個百分點。其中，出口額3641.56億美元，同比增長14.7%(全國商品出口總額同比增長4.7%)，增幅上升8.8個百分點；進口額6315.13億美元，同比增長2.7%(全國商品進口總額同比下降6.7%)，增幅上升0.6個百分點(圖1)。

盡管我國不斷加大礦產資源開發力度，但快速增長的礦產品生產仍然趕不上礦產品消費的增長，部分大宗礦產品消費缺口不斷加大，對外依存度居高不下，石油、鐵礦石、銅等大宗礦產對外依存度超過50%，煤炭繼續保持全球第一大進口國地位，但進口下降，能源消費需求放緩。

煤進口由升轉降。1～11月，我國出口煤531萬t，同比下降23.5%，進口2.64億t，同比下降9.4%；凈進口2.59億t，同比下降8.6%。

石油對外依存度居高不下。1～11月，我國石油進口3.05億t，同比增長4.8%(其中原油2.78億t，同比增長9.0%)；進口額2325.67億美元，同比增長17.1%。出口2721萬t，凈進口2.78億t。石油對外依存度為59.1%，同比上升1.0個百分點，比上年全年上升0.8個百分點(圖2)。

鐵礦石進口持續增長。1～11月，進口鐵礦石8.46億t，同比增長13.4%；進口額872.98億美元，同比下降9.8%。對外依存度為60.4%，同比上升1.8個百分點，比上年全年上升1.9個百分點。

2.4 礦產品價格快速下滑

煤。2014年國內優質煤價呈"N"的變化態勢先抑后揚，國內優質煤均價為487元/t，同比下降15%。價格從1月份的542.9元/t波動下降到8月份的452.08元/t，隨后又小幅上揚至12月份的484元/t。從總體而言，煤價保持著2012年以來平穩下滑的趨勢。

原油。2014年，國內外原油價格呈現出非常明顯的直線下降態勢，總體來看，全年國內油價比美國油價高1.3%。其中，大慶油田全年原油現貨價格平均約為94.27美元/桶，同比下降10.8%。價格變化趨勢由1月的104美元/桶，直線下降到12月份的57.42美元/桶。美國紐約原油現貨價格平均為93.04美元/桶，同比下降5.6%。價格由1月份的94.86美元/桶波動下降至12月的60.12美元/桶(圖3)。這主要是因為：深水鉆井開采和水力壓裂法技術開采的油井產量不斷增加帶動全球石油供應的增加，中國經濟增速放緩，歐洲瀕臨經濟衰退邊緣，美國制裁俄羅斯政府，以沙特為首的原油供應國等打開價格戰等因素都在影響著原油價格。

鐵礦石。2014年，鐵礦石價格呈現出緩慢下降的態勢。鐵礦石到岸均價為96.39美元/t，同比下降26.9%。年內最高價是1月份的128.71美元/t，最低價出現在12月份的68.81美元/t。國內鐵礦石價格(66%粉礦)平均為767.67元/t，同比下降16.6%，呈波動下降態勢。本年度鐵礦石大跌主要是由于鐵礦石市場已經轉向為買方市場，來自澳大利亞和巴西的低價格鐵礦石不斷增產，中國政府并未推進經濟增長出臺刺激計劃，國內鐵礦石供應進一步減少。

銅。2014年，銅價格總體上延續了2011年以來的下降趨勢，全年呈現“V”字型下降態勢，國內銅價平均為4.91萬元/t，同比下降7.8%。同期，倫敦金屬市場銅現貨價平均為6956美元/t，同比下降5%，下降趨勢與國內銅價相似(圖4)。

金。國內外金價均呈現出波動下降的態勢。國內金價平均為252元/g，同比下降11%。同期，倫敦黃金交易所黃金價格均價為1266.6美元/盎司，同比下降10.2%。

3 認識與體會

3.1 礦業市場下行壓力大，整體形勢不容樂觀

礦業市場下行壓力大，整體形勢不容樂觀。首先，一次能源市場需求乏力，隨著環境保護意識的增強、優化能源結構要求的不斷提高，化石能源消費比重將逐漸下降。同時，煤炭過剩產能的還需要時間消化，煤炭進口量繼續保持高位，煤炭價格還將進一步走低；美國和俄羅斯的“油價盧布之戰”還將持續，石油短期內供大于求的矛盾難以緩解，油價還會下跌。2015年能源價格下行的壓力可能繼續加大，能源生產企業經營將更加困難。其次，全球金屬市場仍呈供大于求的格局，產能過剩，企業利潤減少。多種有色金屬價格仍有下跌的空間，但在降息等流動性政策的支撐之下，價格或將實現回升。但各金屬價格變化存在差異，尤其是鋁、錫、鎢等金屬價格有望回升；鐵礦石市場供大于求矛盾突出，價格預計進一步下跌。最后，非金屬礦產品與日常生活密切相關，抗外界干擾能力強，產量將保持低速增長，市場供應充足，價格相對穩定，保持弱勢整理的態勢。

3.2 投資成本減少，并購將加劇

2014年全球礦業市場低迷，大宗礦產品價格跌幅較大，其中，煤炭價格持續大幅下跌，美國紐約原油現貨價格下跌至60美元/桶以下，國內鐵礦石到岸均價跌至70美元/噸以下，國內外金價跌幅在10%以上。2014年，澳元、南非蘭特、巴西雷亞爾、俄羅斯盧布和加元的貶值進一步降低了企業投資成本。目前，全球大型礦企已開始并購。未來兩年礦業市場將處于調整期，也是礦業投資并購的機遇期，集中投資并剝離非核心資產等措施可能將促使礦業領域企業重組并購事件增加。

3.3 著力化解地質勘查業“產能過?！?，促進地質勘查工作健康發展

2001年以來，我國進入礦業發展的春天。經濟快速發展帶來了礦產品需求的剛性增長，地質勘查投入快速增長。2001～2013年，我國累計投入地質勘查資金8731億元，其中非油氣礦產2783億元。巨量的資金投入使得我國地質勘查單位和人員快速增長。同期，具有勘查資質的地質勘查單位由不足1000家增至2430家，地質勘查技術人員由5.1萬人增至25.3萬人。但是隨著全球包括中國經濟發展放慢，對礦產品的需求疲軟，全球礦業進入深度調整期，地質勘查投入必將逐年下降，地勘單位和技術人員將面臨生存問題，我國地質勘查業已經出現“產能過?！薄p少勘查技術骨干人員的流失才能保持我國地質勘查工作健康發展，必須著力化解地質勘查“產能”：一是海上作業。我國海域面積超過300萬km2，地質工作程度低，資源潛力巨大，是未來地質勘查工作的重心之一。二是海外發展。非洲、南美和兩極地質工作程度低，實力較強的地勘隊伍可以這些地區發揮優勢。三是服務轉型。我國正處于城市化過程中，同時新農村建設不斷推進，生態文明建設成為經濟發展的新增長點。因此，水文地質、工程地質、城市地質、環境地質、海洋地質等方面是地勘隊伍發揮本領的新領域。總之，通過“優勝劣汰”，實力強的地勘隊伍和技術過硬的技術人員生存下來，將成為未來我國地質勘查工作的核心力量。

3.4 應借我國高鐵“走出去”，加強與周邊國家的礦業合作

從泰國到東歐再到非洲，國務院總理李克強每次出訪都要向當地力薦我國高鐵。目前，我國正在籌建泛亞、歐亞和中亞三條跨國高鐵，同時，我國也在考慮修建一條鐵路經西伯利亞、穿過白令海峽直接到阿拉斯加，穿過加拿大到美國。其中，歐亞和中亞高鐵國內段已經開工，境外線路仍在談判；泛亞高鐵的中緬間鐵路隧道2015年6月動工；中俄加美高鐵正在商討。

我們應借高鐵“走出去”，帶動當地經濟的發展，加強礦業領域的合作。如加深與中亞和歐洲的油氣資源領域的合作等。目前，除了我國之外，世界上高速鐵路比較發達的是日本、德國、法國這樣中等大小的國家，像俄羅斯、加拿大、美國、印度這樣的疆域遼闊的大國，都沒有太多高速鐵路。我國發展高鐵是明智之舉，將在找到新的經濟支撐點的同時，加強全球礦業領域的交流與合作。特別是鑒于我國礦業企業“走出去”多采取并購模式達到完全控股、或成為大股東的目的，但由于我國企業缺乏海外運營經驗，尤其對并購交易成功后的整合難度缺乏充分準備，大大提高了跨國并購的成本和風險，導致多起并購失敗，難以獲得經濟或資源效益。與直接投資并購的方式相比，通過高鐵的推廣，將更有利于增強各國之間礦業領域的合作。

[1] 國家統計局.http://data.stats.gov.cn/workspace/index?m=hgyd.

[2] 崔榮國，郭娟,徐桂芬，等.2013年礦產資源形勢的基本特點[J].中國礦業，2014，23(1)：1-4.

[3] 國家海關總署.http://www.customs.gov.cn/tabid/49666/Default.aspx.

The characteristics of the situation of mineral resources in 2014

GUO Juan，CUI Rong-guo，XU Gui-fen，LIN Bo-lei，YIN Li-wen，MA Jian-ming，SUN Chun-qiang，BAO Rong-hua

(Information Center，Ministry of Land and Resources，Beijing 100812,China)

In 2014，the global mining goes down，Mineral market remains in the doldrums.In China，the growth of the mining fixed asset investment is below its ten year average.The mineral products have increased slightly，and foreign trade increase stably.The degree of dependence on foreign market of bulk insufficient mineral keeps high level，and the prices of important mineral commodities drop significantly.The mineral demand in China still keeps high，at the same time，the new change of the world energy order.So，we should try our best to expand China mineral transportation channels and slower economic development of China to adjust China mining.In China，the overall situation of mining market is not optimistic.In future，the mineral products prices will fall making the mining investment cost reduced，the reorganization and merger events will be added.We should take advantage of the period of mining adjustment，by means of high iron “going out” policy，strengthen cooperation in mining with the surrounding countries.

mineral resources； production； foreign trade； price； demand； cost；adjust

2015-01-04

國土資源部工作項目“礦產資源勘查與開發信息監測與分析”資助

崔榮國，男，副研究員，主要從事國土資源形勢分析工作，E-mail: cuirg02@163.com。

F407.1

A

1004-4051(2015)01-0008-04