激勵相容約束在投資審計中的應用與啟示

華中科技大學管理學院 鄭 聰 宜昌市猇亭區審計局 賀 駿

隨著我國經濟的持續快速發展，國家審計機關所擔負的投資審計任務也越來越重，必然有越來越多的社會中介機構參與政府投資審計工作。目前我國大部分基層審計機關（縣、區審計局）的投資審計科室實際在崗人數平均只有5-7人，而每年上百個審計項目以及政府逐年遞增的投資規模，單憑審計機關的審計人員很難全面實現“真實、合法、效益”三大審計目標。審計署2006年發布的《審計署聘請外部人員參與審計工作管理辦法》規定：審計署遇有審計力量不足、相關專業知識受到限制等情形時，可以從社會中介機構和其他專業機構聘請或者直接聘請外部人員參與審計工作。但由于單位性質、地位、立場和利益訴求的不同，審計機關與社會中介之間存在著一種既相互依靠又相互制約的博弈關系，審計機關需要進行“成本-收益”的權衡并制定相關激勵約束措施使社會中介機構追求自身利益最大化的行為與審計機關實現政治、經濟、社會價值最大化的目標吻合，實現投資審計的“雙贏”。

一、激勵相容約束模型構建

在政府投資審計中，審計機關委托社會中介機構完成審計項目，除了滿足參與機制，委托人更有必要設計一種滿足激勵約束的機制來激勵代理人努力工作。由“委托——代理”模型可知：委托人可以選擇報酬函數，建立代理人在連續區間中選擇努力水平的“委托——代理”模型，通過分析促使代理人選擇努力的激勵相容約束條件來實現上述目標。

假定a代表社會中介機構的努力水平，b代表審計機關的努力水平，θ 代表正態分布的產出變量，均值為零、方差為σ，項目審計的產出函數是：π=a+b+θ。項目審計產出的平均值由社會中介和審計機關的努力水平共同決定，公式如下：Eπ=E（a+b+θ）=a+b，Var（π）=σ2。

社會中介參與政府審計的收益主要來自于審計機關給予的固定收入與其違背道德約束承擔風險所得，假設社會中介的收入函數是：R（π）=a+βπ。其中a（a>0）是社會中介參與政府投資項目審計所獲得的固定收入，β（0≤β≤1）是社會中介參與政府審計承擔其他風險所獲得的變動收入系數。那么審計機關的期望收入即是項目審計總產出與社會中介收入的差額，即Eu（π-R（π））=E（π-a-βπ）=-a+E（1-βπ）=-a+（1-β）（a+b）。社會中介的風險水平由所處的業務環境、條件、經營方式和管理機制等構成控制結構的內外部各個方面決定。假定社會中介的風險函數是：u=-e-ρw，其中ρ 是社會中介的風險規避度量，w是社會中介的實際貨幣收入。社會中介的努力成本函數是與其努力水平有關的函數為：C（a）=

社會中介的實際收入函數為：

因此，社會中介的確定性等價收入就是社會中介隨機收入的均值與其風險成本之差，函數表示為：

社會中介參與該博弈的參與約束條件（IR）表示為：

二、激勵相容約束條件分析

我國投資審計制度建立的時間不長，各項制度還不健全和完善，對投資審計中介機構的設立、運作、從業范圍、業務水平和職業道德等方面的監管還不到位，由于項目審計過程中信息不對稱和審計結果的不確定性，社會中介機構很容易受到外界其他因素的影響，尤其是道德風險對投資審計的影響最大。因此需要對中介機構潛在的道德風險進行監督與激勵，根據委托代理約束模型可知：由于監督處于難以控制的被動地位，而且具有相對無效的性質，因而解決社會中介的道德風險、提高其工作努力水平的主要手段就是激勵相容約束機制設計。激勵相容約束機制的核心思想就是將社會中介對其個人期望收入最大化的追求轉化為對審計機關期望收入最大化的追求，社會中介為實現其確定性等價收入的最大化可以通過調節其努力水平a，由上式對其進行一階求導可得激勵相容約束條件即是社會中介實現其確定性收入的激勵約束條件，激勵約束機制構建的基礎就是雙方達成符合各自利益最大化的完備契約，它是激勵約束的直接手段，是一個包括經濟、社會、法律、政治等多元化因素的綜合體，而不僅僅指經濟利益，但本文以經濟利益作為主要分析對象。

激勵機制契約的設計應使中介機構所得的期望收入不小于其保留最低收入，使其接受該契約在經濟上比拒絕契約更有利，同時實現政府審計機關的期望收入最大化。政府審計機關所面臨的問題是如何選擇策略組合，使得社會中介選擇符合審計機關意愿的行為，該問題可以表示為在一定約束條件下求目標函數的的最大值。公式如下：

設計激勵機制對中介機構的努力水平進行檢驗，審計機關根據可觀察到的信息來獎懲社會中介機構，減少潛在的道德風險，提高審計效率和審計質量，從而降低工程成本，節約投資，提高效益。

三、措施與建議

審計機關要降低信息不對稱條件下的委托代理風險，提高期望收入，達到預定目標，就必須對中介機構進行嚴格監管和適當的獎罰。通過制度建設和機制設計促使中介機構在工作中發揮他們的專業性，積極性和創造性，最大限度減少工程建設領域的損失浪費和腐敗滋生，實現“真實、合法、效益”的審計目標。具體措施如下：

第一，建立中介機構準入制度。審計機關可以采取公開招投標的方式，選擇有資質、有實力，職業道德好、社會信譽佳、審計質量高的社會中介機構來協助審計機關開展投資審計工作，雙方簽訂正式的委托代理合同，明確雙方的責任、權利和利益，并實行可進可出的動態管理機制，杜絕皮包公司、關系戶和職業操守低下的中介機構和個人進入政府投資審計領域，保障投資審計隊伍的純潔和素質。

第二，建立中介機構的考核評價體系。建立完整的投資審計中介機構考核評價體系。通過一系列嚴謹、科學的評價指標和評價方法，對社會中介機構每個項目審計結果進行全面科學的考核評價，及時反饋信息，認真解決問題，定期公布考核評價結果，并與獎罰激勵機制相聯系，規范和約束中介機構行為，確保每一項投資審計工作的質量。

第三，建立中介機構的獎罰激勵機制。審計機關支付的審計費用是中介機構從事投資審計工作主要的收入來源，科學合理地支付審計費用是提高社會中介工作積極性與創造性的重要手段。因此審計機關需要建立一套科學有效的投資審計酬勞機制，激勵社會中介機構通過努力工作來提高合法收入，減少中介機構通過違背道德和其它不正當手段增加額外收入的期望和動機，增加中介機構違法、違規成本，讓中介機構不敢、不愿、不能通過違法違規手段獲取收入。

第四，加強責任教育，共筑審計防線。正確的思想和行為，廉潔的氛圍，良好的風氣可以帶動投資審計事業持續、健康、和諧發展，更好地實現審計監督、服務職能。政府審計機關要從思想上引導社會中介機構樹立科學的審計理念，培養和固化國家財富守護神的觀念和意識，通過教育和培訓，加強社會中介機構的責任意識和使命感，讓社會中介機構真正成為國家審計的忠誠伙伴和可靠同盟，認識到投資審計工作不僅僅只是單純側重投資額的核減，要更加關注投資領域決策程序、工程建設程序、資金使用績效和工程投資績效的審計，從國家層面和戰略高度認識投資審計工作的重要性和實質性。同時在審計程序、方法、流程等各個方面加強指導，使社會中介機構的業務技能和操作規范符合政府審計機關的要求，共筑投資審計防線。

［1］ 袁宏川、朱婧：《投資審計中介機構的考評體系研究》，《建筑經濟》2014年第5期。

［2］ 朱旭隆：《審計機關聘請中介機構參與投資審計的研究》，《建筑經濟》2011年第1期。

［3］ 費軍：《模糊層次分析法在審計固有風險評估中的應用》，《數學的實踐與認識》2005年第12期。