基于信用增進的中小微企業融資模式創新：玉溪小微企業金融促進會的實踐與啟示

鐘獻兵 高 燕 林有權

（中國人民銀行玉溪市中心支行，云南 玉溪 653100）

企業特別中小微企業融資難一直是個社會熱門話題，也是一個較復雜的問題，企業認為是銀行管理產生的，銀行又認為是企業自身問題導致的，都有一定道理。銀行為產生效益要貸款，企業為尋求發展要借款，雙方的目的是一致的，但因存在合作的條件難以達成共識的實際問題而往往形成銀行“難貸款”、企業“貸款難”的“兩難”局面。因此，對中小微企業貸款“兩難”問題進行分析，并從實踐中發現、總結、再創新中小微企業融資模式，也就具有重要的現實意義。為此，我們對玉溪市15 家銀行業金融機構和25戶融資難較突出的中小微企業進行了調查。

一、玉溪市中小微企業基本情況

截至2014年9月末，全市企業總數為15380戶，其中中小微型企業15370戶，占比達99.93%%。全市累計有8159戶中小微型企業辦理了貸款卡，2803戶中小微型企業貸款余額為342.48 億元，其中信用貸款29.83 億元，占比8.71%，抵押貸款202.48 億元，占比59.12%，擔保貸款110.17 億元，占比32.17%。

二、銀行“難貸款”的原因

（一）不符合國家產業政策的企業“不能貸”

伴隨著國家宏觀調控政策措施對限制性行業的信貸管控政策效應釋放，銀行機構信貸準入進一步加強，對鋼鐵、化工、水電、公路、水泥等行業的準入條件趨嚴,企業難于取得銀行信貸。調查中有12 家銀行機構對限制性行業中小微企業基本保持只收不貸，2014年1～9月，僅有3戶限制性行業的中小微企業申請貸款獲批，申請金額7000萬元，獲批6600萬元。

（二）基層銀行無信貸審批權限“無法貸”

在基層銀行信貸權限上收、信貸標準從嚴以及“集中資金、集中項目、集中審貸”的信貸管理模式作用下，地市級尤其是縣級銀行機構的貸款審批權限較小。被調查的縣域金融機構中，股份制商業銀行均無對公貸款審批權，國有商業銀行對公貸款也基本無審批權限，雖然農行允許部分縣支行對A+級以上存量客戶在一定金額以下的貸款授信，但貸款的審批權限仍在省分行，且縣支行對企業評級無授權。被調查的市級金融機構中，1 家股份制商業銀行無對公貸款審批權限，2 家股份制商業銀行對公貸款審批權限僅為100萬元，1 家國有商業銀行無對公貸款審批權限，1 家國有商業銀行僅對零風險貸款業務如存單質押有審批權限，1 家國有商業銀行對公貸款審批權限僅為200萬元。同時，縣級金融機構貸款范圍越來越窄，信貸投入總量不足，大量資金存放上級分行，如建行某縣支行2014年9月末存貸比僅為26.39%；資金上存非常突出。

（三）信用環境問題使銀行“不敢貸”

首先，信用法律體系尚不健全，對失信行為的約束機制存在較大欠缺，金融維權中即使勝訴卻無法執行的現象仍然存在，如某縣級金融機構近3年訴訟勝訴38 筆，涉案金額125.5萬元，實際執行15 筆，執行金額59.5萬元，執行率僅為47.41%。其次，在經濟下行壓力較大、《貸款終身追究責任制度》與員工考核掛靠嚴格執行等背景下，信貸資產損失的不可控因素增加，保全銀行信貸資產安全壓力越來越大，致使基層信貸員對中小微企業“慎貸”，制約了銀行貸款投放的積極性，截至9月末全市中小微型企業五級分類不良貸款余額達2.28 億元，不良貸款率為0.67%，比年初增加0.1 個百分點。

三、中小微企業“貸款難”的原因

（一）借款企業相關手續難落實

從調查的25戶借款企業情況看，有7戶借款企業擁有的土地、廠房和倉庫均屬租用，不符合銀行抵押貸款條件，無法獲得貸款，另有15戶企業雖已支付款項購買土地，且已建蓋廠房、安裝設備投入使用，卻尚未辦理取得相關有效權證，土地暫時還不具備用于抵押條件向銀行申請貸款。

（二）融資成本較高，部分企業望而卻步

調查顯示，銀行對中小微企業貸款利率基本都實行上浮，幅度10～60%不等，有的還加收1%～1.8%的融資顧問費，再加上2%～3%的擔保費，融資成本在10%～12%左右，在融資過程中，可能還會發生1.5%的保險費、0.01%～0.5%的資產評估費、0.01%～0.06%的審計驗資費、0.5%～1%的抵押土地評估費、0.1%的抵押土地權證登記費、0.1%～0.3%的環境評估費、1～2萬元的信用評級費、1～2萬元的產品設備質檢費等費用，企業融資成本較高。如通海縣某企業擔保貸款500萬元，貸款期限1年，貸款年利率8.4%,擔保公司扣除10%保證金，收取3%擔保費，會計報表審計費0.3萬元，印花稅0.025萬元。利息與費用共計57.325萬元，再加上50萬元的保證金，500萬元的貸款，最后實際可使用的資金只有392.675萬元，融資成本達到14.6%。又如新平縣某企業申請1500萬元的擔保貸款，貸款利率是基準利率上浮60%，擔保公司收取3.5%的擔保費用并扣除10%的保證金，還需要企業提供2000萬的資產進行反擔保，貸款雜費占1.5%，企業實際能利用的貸款僅為1275萬元，而企業3年共需承擔利息費用405萬，融資總成本高達480萬元。另外，小額貸款公司年化利率達24%，典當行等民間借貸利率也達到20%～30%，讓很多企業望而卻步。

（三）企業抵押擔保能力不足

一方面企業抵押資產不足，調查中有18戶企業能抵押的資產已經全部抵押；另一方面轄區擔保機構實力較弱，截至2014年9月末全市有擔保公司26 家，戶均注冊資本金僅為7061.5萬元，戶均在保貸款為22765.4萬元，部分擔保公司已超能力為企業提供擔保，調查中有9戶借款企業抵押不足且尋找不到擔保人。

（四）企業信用等級偏低

一方面中小微企業規模小，內部管理不規范，部分企業主誠信意識缺乏，財務管理不規范，信息披露不完善，導致企業報表失真、貸款用途轉移、逃廢債務等情況時有發生。另一方面中小微企業大多是個體私營性質，所有權與經營權高度統一的家族化管理，缺乏良好的公司治理機制，內控制度不健全。上述兩個方面的原因導致在抵押擔保不足的情況下，中小微企業的信用狀況難以獲得銀行的認可。調查中有12戶因沒有財務報表或經審核報表數據嚴重失真，銀行無法進行正確的信用評級，無法對企業進行貸款。另有2戶企業的銀行信用評級都為A 級，但銀行要求企業的信用評級只有到A+才能獲得授信，導致企業無法獲得貸款支持。

四、玉溪小微企業促進會的實踐

雖然中小微企業在申請貸款時提交經會計師事務所驗證的財務報表，但這些信息經常包含較多噪聲，造成銀行與企業嚴重的信息不對稱，突出表現在三方面：一是企業出于稅務方面考慮刻意不體現真實報表信息；二是企業關聯占用較多，資產界限不容易劃清；三是企業民間借貸較為隱蔽，使銀行較難掌握企業實際負債水平。在信息嚴重不對稱且中小微企業普遍抵押擔保不足的情況下，銀行“難貸款”和企業“貸款難”現象并存也就不足為怪了。

近年來，為有效解決中小微企業融資難的問題，玉溪市各金融機構在機構設置、產品創新、流程再造、服務升級等方面進行了全面創新，從2013年開始，部分金融機構開展了以突破傳統抵押擔保風險控制模式為核心的“量體裁衣”式的信用增進創新，不僅為抵押物不足但情景好、資金需求旺盛的中小微企業提供了有效支持，也為金融機構自身向“小額化”、“標準化”業務轉型，堅持資本集約、資源節約發展探索出一條有效路徑。其中由中國民生銀行玉溪支行與玉溪市工商業聯合會共同發起成立的玉溪市小微企業金融促進會比較有代表性。

2013年5月，中國民生銀行玉溪支行（以下簡稱“民生銀行”）與玉溪市工商業聯合會共同發起，轄區小微企業自愿參加，創立了玉溪市小微企業金融促進會（以下簡稱“促進會”）。促進會以整合社會資源、搭建溝通平臺、創新融資渠道、扶持小微企業發展、促進地方特色產業轉型升級為目標，為小微企業提供特色綜合性金融服務，運作1年多來效果顯著。

（一）促進會基本情況

1.促進會性質和目標。促進會是由民生銀行與玉溪市工商業聯合會共同發起，在會員相互信任、自愿組合的前提下，在玉溪市民政部門登記注冊，依法成立的非營利性獨立社團法人。促進會著眼于實現特定行業的小微企業“抱團取暖”，致力于為小微企業發展搭建政策扶持平臺、金融支持平臺、互助共贏平臺、信息交流平臺、專項服務平臺、財富增值平臺等六大平臺。

2.促進會治理結構。促進會按照國家有關法律及規章制度，在玉溪市工商業聯合會的業務指導下開展工作，并接受其監督管理。促進會管理機構為理事會，理事會設會長一人，由民生銀行玉溪支行一名行領導擔任，設副會長和理事若干名，由市工商聯領導和會員中行業龍頭企業負責人兼任。各會員企業按年繳納一定會費，促進會外聘工作人員工資、營業費用等從會費中支出。

會員企業不使用貸款時只需繳交會費即可享受除貸款之外的所有會員權利，當企業需要貸款時，繳納互助擔保基金后，即可向促進會理事會申請貸款。理事會信貸審核和風險管理部門分別設在民生銀行信貸部和風險管理部，貸款審批由理事會會同民生銀行共同辦理。由于會員企業入會時通過政府部門和行業內企業的審核和推薦，并通過互助擔保基金實現了信用增進，因而在申請貸款時，審批時限縮短至正常時限的一半，貸款利率與正常貸款相比有適當優惠，貸款通過率達到90%以上。當會員企業無法清償貸款時，先由會員企業在能力范圍內進行清償，不足部分再用互助擔保基金池的資金進行清償，仍不足部分由民生銀行消化處理，截至2014年9月末，促進會尚未發生不良貸款。

促進會下設分會，分會以行業性質劃分（主要圍繞本地支柱產業設立），目前促進會設有四個分會，分別是通海食品加工及流通行業城市商業合作社、玉溪市商貿行業商會、通海縣中小微企業互助商會和玉溪市花卉行業商會。

（二）促進會運作模式

1.搭建互助共贏平臺。各分會采取非社團、非盈利、非法人、非公益的聯誼形式，旨在搭建一個小微企業交流信息、協作共贏的平臺，是一種以金融服務功能為主導的自愿性、服務性組織。每個分會成立一個“互助擔保基金”，該基金對組織成員貸款進行擔保。“互助擔保基金”由會員企業按照“自愿互助、風險共擔、利益共存”為原則繳納互助資金，在會員超過50 人（含50 人）、募集互助資金達到1000萬元時可以成立。以該基金為擔保，基金會員最多可以獲得10 倍于基金的貸款，每位基金會員最高可獲得200萬元授信額度，期限最長可達1年。各分會的“互助擔保基金”由促進會統一管理。

2.提供專屬金融服務。民生銀行對促進會會員提供優質的專屬服務，包括：一是專享民生銀行“小額無擔保信用授信”產品，會員通過預交風險準備金，貸款時無須通過第三方擔保或提供不動產抵押，可獲得信用貸款；二是貸款額度優先，貸款額度有限的情況下，對合作社會員予以優先貸款；三是開辟審批綠色通道，同等條件下，促進會成員貸款可以得到優先審批，等待時間相對較短；四是提供貸后產品包服務，促進會會員貸款后可免費使用間聯POS、樂收銀、網銀、保管箱等產品。

3.提供免費特色服務。促進會通過建立微信群，與律師事務所簽訂戰略合作協議，定期提供行業發展信息、刊物、資料，組織訂購會、團購會等方式，為會員企業提供行業內信息交流、法律顧問咨詢、跨區域溝通交流等免費特色服務。

（三）促進會運作成效突出

促進會把轄區松散的中小微企業以行業或商圈為單位，整合成有組織的經濟體，通過信用增進創新解決其貸款抵押擔保不足的突出困難，并幫助其抱團享受特色服務，不僅有效解決了部分中小微企業的融資難題，還極大促進了轄區特色產業的整合協作發展，整體來看，呈現出明顯的三方面效應。

1.示范效應。目前促進會會員企業達到501戶，已經幫助207戶小微企業會員獲得民生銀行貸款30273萬元，并且在紅塔區、新平縣、元江縣、澄江縣、通海縣為當地的小微企業提供了全面的金融服務及非金融服務。促進會受到玉溪市小微企業的普遍歡迎，參加企業增加迅速，未設立分會的縣域企業主動跟促進會聯系，希望能圍繞縣域內支柱產業設立分會。

2.惠企效應。四個分會都取得長足發展：通海食品加工及流通行業城市商業合作社目前有會員85戶，有59戶企業獲得7820萬元貸款；玉溪市商貿行業商會目前有會員220戶，有94戶企業獲得13295萬元貸款；通海縣中小微企業互助商會（通海五金加工城市商業合作社）目前有會員140戶，有24戶企業獲得4450萬元貸款；玉溪市花卉行業商會目前有會員56戶，有30戶企業獲得4708萬元貸款。每個分會基本涵蓋行業內絕大部分企業，可以全面為這些小微企業提供金融服務。

3.品牌效應。促進會的成立得到了社會各界高度關注和認可，品牌效應逐漸顯現：一是促進會自身品牌效應不斷提升，知名度不斷擴大；二是小微企業抱團打造產業品牌意識提升，促進會為支柱產業企業提供信息交流平臺，有利于企業品牌意識的提升，形成抱團打造特色產業品牌的發展趨勢；三是銀政企合力打造信用品牌意識提升，信用即是品牌，促進會運作實際靠信用紐帶連接，是一種融合了政府信用、銀行信用、企業信用、個人信用的信用綜合體，其快速發展，有利于形成各參與主體合力打造信用品牌的意識和行動力。

五、經驗及啟示

（一）信用增進有利于通過構建銀政企信用合作平臺來發展社區類金融服務進而支持中小微企業發展

促進會綜合了多種信用模式，形成正規金融和民間資本的優勢互補——既充分發揮基于人緣、地緣構建的傳統民間融資優勢，又充分發揮正規金融的資金規模優勢，并且避免了與傳統銀行機構金融服務的趨同化，為引導正規金融機構在特定地區進行金融創新——即正規金融機構聯合民間資本進行信用安排，專門針對某一社區、行業、村鎮開展社區類金融服務，有針對性地支持中小微企業發展，提供了有益的嘗試。

（二）信用增進有利于金融機構為中小微企業提供全方位金融產品和金融信息服務

促進會將特定中小微企業的人流、物流、資金流、信息流匯集一起，通過設計特定的集合金融產品和服務，為中小微企業提供標準化、模塊化、流程化的批量融資服務和信息服務，有助于中小微企業做大做強：一是通過會員制管理，促進中小微企業跨行業、跨區域信息交流與合作，實現信息共享，拓寬商業信息渠道，降低小微企業聯系和交易成本。二是通過促進會將分布在各區域同一行業的會員進行整合，可聯合行業協會、區域商會及專業會員共同研究和探討發展問題；促進同行業企業協作共贏，避免惡性競爭；促進與關聯行業合作，共同發展。三是通過聯合行業協會、管理培訓機構、工商稅務等第三方資源，采取培訓討論、職業訓練等形式，提高會員經營管理素質。

（三）信用增進有利于金融機構為中小微企業提供批量融資服務同時降低服務成本

一是有利于金融機構分行業集中優質客戶資源，快速投放中小微企業批量信貸資金。二是通過“互助擔保基金”進行信用升級后，不僅能為企業提供批量融資服務，還能有效分散信貸風險。三是金融機構通過對經過信用增進后的促進會企業成員進行貸款立項，通過主體打包放款，能使貸款審批等環節更加便捷，可有效提高資金的運用效率。

（四）信用增進創新了金融機構風險管控方式，有利于從根本上提升金融機構支持中小微企業的積極性

建立內容比較完整、數據質量較高的中小企業信用信息數據庫，開發功能較為完善的信用信息服務平臺，為綜合運用各種政策資源、落實各項服務舉措、集聚銀政企各方力量，推動中小微企業信用增進，是解決中小微外源性融資困難的重要基礎。同時推動建立比較完整的中小企業信用評價體系，金融機構把對中小微企業的內外部信用評級有效結合，建設企業融資過程中的信息不對稱，達到信用快速識別和有效傳導，能夠有效改變以往重經驗、重抵押、重定性判斷為特征的風險管控方式，改變被動的客戶營銷和服務方式，改變“因人定事”的用工和激勵分配機制，進而促使工作人員根據實際情況靈活運用不同信貸產品，有效支持中小微企業發展。

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