國有企業與私營企業相互滲透內驅動力的經濟學分析

陳曉紅

摘要：隨著民間資本可適度進入到國家資源型產業中的政策出臺，便使得國企與私企二者的融合性成為了熱議的話題。二者若真是形成了相互滲透態勢，能否內生出驅動企業發展的動力機制呢。對此，首先對二者相互滲透的作用機制和績效進行分析。在此基礎上，完成了對內驅動力形成模式的解構。最后得出應從：深化對內驅動力形成機制的認識、厘清國企與私企之間的股權結構、實現國企與私企之間的制度融合，以及提升第三方對二者滲透的監管度等四個方面來進行措施構建。

關鍵詞：國有企業；私營企業；內驅動力；經濟學分析

在完善市場經濟體制的目標導向下，如何打破國有企業內控的低績效局面，成為了學界和業界所關注的課題。從經濟學原理出發可知，增強企業內控績效關鍵在于建立科學、合理的內部治理結構。對于現代企業而言，內部治理結構表現為“董事會——經理局——執行層”的相互約束和相互制衡的機制。若仍是按照傳統做法，國企的內部治理結構仍無法實現上述效果。因此，建立國企與私企的相互滲透模式，則成為當前已被寫進經濟政策報告的措施之一。

隨著民間資本可適度進入到國家資源型產業中的政策出臺，便使得國企與私企二者的融合性成為了熱議的話題。且不說二者的經濟行為偏好差異，就二者的組織生態來說也存在著明顯不同。因此，二者若真是形成了相互滲透態勢，能否內生出驅動企業發展的動力機制呢。筆者認為，這仍需要從辯證的視角來考察。

一、二者相互滲透的作用機制和績效分析

在經濟學視域下，二者相互滲透的作用機制和績效可從以下兩大板塊中進行分析。

（一）二者相互滲透的作用機制

現代企業之間的滲透一般是在資本市場上完成的，即通過相互購買對方的股票來獲得相對等的股權。在鼓勵民間資本進入國企傳統經營領域的背景下，可以理解為是通過私企購買國有企業的股票來形成這種滲透結果。然而，在演化經濟學視角下又可以發現，單純依賴于資本之間的融合來進行滲透仍無法確保混合所有制企業的健康、持續發展，基于生物學隱喻下的企業形態可以被看作是有生命體，隨著相異個體的有機融合必然會產生排異現象。因此，還須對二者的制度環境中進行調和。可見，二者相互滲透的作用機制包括：

1股權轉讓機制。關于這一點的實施路徑十分清晰，在私企參股的原則下通過向國企融資或購買對方股票來實現二者的滲透。這種作用機制具有工具理性的特征，并不會受到各自組織生態的影響。

2制度調和機制。制度調和的困難應被重視，這不僅是對一方制度環境的改造，也是二者相互認同對方的重要手段。實踐表明，私企的“重利”和國企的“重人”在形式上具有不相容性，但若是進行完美的結合將形成極好的內驅動力。

（二）二者相互滲透的績效評價

毫無疑問，中央做出鼓勵民間資本進入資源壟斷領域，其本身就包含著兩層用意：（1）打破國企一股獨大的局面，而通過引入制衡機制和競爭機制增強市場活力，最終實現資源的優化配置；（2）為私企提供“國民待遇”，從而通過增加變革來實現市場經濟體制的逐漸完善。就上述兩個層面而言，都指向了提升市場績效的目標。那么如何來評價二者相互滲透的績效呢。對此，也直接關系到內驅動力的實現效果問題。

結合前面闡述的“作用機制”，這里的績效評價仍可以從兩個方面來展開：

1股權轉讓所產生的績效。根據《公司法》的規定，在企業內部治理中各經濟主體將根據自己所擁有的股權來行使權利。這就意味著，私企在混合所有制國企中的權利大小，直接取決于所擁有的股權大小。因此，二者的股權結構便成為了決定績效的原因之一。

2制度調和所產生的績效。提升混合所有制國企的市場績效，仍依賴于企業員工的努力。為此，在不同組織生態下所孕育的經濟管理偏好，又將通過影響員工的行為偏好來決定企業的市場績效。

二、分析基礎上的內驅動力形成模式解構

根據馬克思主義哲學原理可知，事物的運動取決于事物內部矛盾因素之間的辯證關系。從這一視域下來考察內驅動力的形成模式，便取決于二者資本融合、制度融合的辯證關系。

為此，以下便從上述辯證關系中來解構內驅動力的形成模式：

（一）二者資本融合下的內驅動力形成模式

二者資本的融合決定著混合所有制國企的內部治理結構，也直接影響到混合所有制國企的內控績效。在矛盾運動的哲學觀點下，可以從國企的前后內部治理機制的比較中來獲得內驅動力的形成模式。

1融合前的內部治理機制。從歷史視域下來看待我國國企的發展進路，其在很長時間都是圍繞著“放權和收權”來展開的，隨著上世紀90年代中央做出構建現代企業制度的決策，才從國企改革的思路從外圍走向了內部。當此時國企的現代企業形態更多的體現在形式上，而未能反映在內部制衡機制的建立和完善，從而就出現了當時國有資產大量流失的局面。

2融合后的內部治理機制。私營企業天然與市場相融合，并能主動利用市場規則來獲得經濟利益。然而，私企在追逐利益的同時也時常忽視自身的社會責任。從社會責任的國際標準來看，其不僅含有對社會的責任，也包括對企業員工的責任。因此，隨著二者資本之間的融合，首先應能建立起有效的相互制衡機制，并能權衡企業的經濟效益與社會效益之間的關系。可見，這便是企業得以發展的內驅動力。

（二）二者制度融合下的內驅動力形成模式

制度經濟學視域下的“制度”包括：正式制度和非正式制度。正式制度包括企業的規章制度，以及基于物質文化、行為文化、制度文化、精神文化為圈層的企業文化體系。然而，隨著國企的長期發展也在組織中滋生起勢力更為強大的非正式制度，如注重人際關系、在員工層面較為突出平均主義式的和諧，以及某些大型國企仍然是辦企業與辦社會并舉。可見，通過將私企的正式制度與非正式制度與國企的相調和，且最終形成某種融合態勢，將有助于規范混合所有制國企的組織生態。這樣一來，便能增強企業的內控績效。

三、優化內驅動力路徑指向的措施構建

需要指出，民間資本進入資源壟斷型領域仍主要是政策體現，而具體的國企與私企之間如何進行滲透則還缺乏必要的案例參考。因此，在摸著石頭過河的局勢下，也可能出現諸如上世紀90年代發生的國有資產流失現象。為此，這里的優化內驅動力路徑指向的措施構建，也具有一定的邏輯推演意味。

（一）深化對內驅動力形成機制的認識

從實際出發不難發現，形成國企與私企之間的滲透態勢，仍需要以國企為主導來實施。因此，國企管理層應深化對內驅動力形成機制的認識。“內驅動力”的關鍵詞應是“內驅”。這就意味著實現企業的健康、持續發展并不主要依賴于國家的政策紅利，而是從企業的內部治理中來實現。可見，管理層應重視私企在內部治理中的經驗，并能在混合所有制結構下通過行為自律來達成制衡機制。在政府層面，應界定好自己的行為邊界，從而避免打破二者滲透中的平衡態勢。

（二）厘清國企與私企之間的股權結構

厘清國企與私企之間的股權結構，其意義在上文中已經得到了闡發。由于目前在政策面只是允許私企進入國企的經營范圍，而對于如何進入、通過怎樣的形式進入仍存在細化的需要。因此，筆者也無法在這里就二者的股權比例進行量化。但這里則可以給出這樣一個原則，為了使混合制企業的內驅動力得以實現，應在董事會成員構成、總經理人選上，充分考慮私企的意見。在必然的時候，可以選派私企的高管擔任總經理的職務。

（三）實現國企與私企之間的制度融合

國企與私企之間制度融合的難點在于非正式制度之間，而從影響員工行為偏好程度來看，非正式制度具有恒久力。為此，這里可以采取這樣一種方式，即對于正式制度的設計和執行上應引進私企的制度文化，而在非正式制度的融合上應采取存量不變、增量調整的方法。即，針對老員工無須花費精力和物力進行行為糾正，而對于新進員工應著力使他們適應和接受調和后的組織生態環境，具體的做法可以是崗位培訓。

（四）提升第三方對二者滲透的監管度

為了避免在二者相互滲透中可能出現的機會主義行為，還應提升第三方機構對混合所有制企業的監管績效。對此，還需要進行詳細論證。

四、實證探討

黨的十八大報告顯示，十七大以來，我國改革開放取得重大進展。國有企業改革不斷深化，非公有制經濟健康發展。有專家表示，通過多年奮斗，我國民企到目前已經發展到了一定的體量，也緣于這種體量變化，民企與國企如何繼續融合發展、助推經濟升級版的話題排上了議事日程。推進這樣的協調發展，順應時代要求，有益于經濟健康發展，可促進社會穩定和諧。社會主義初級階段的基本經濟制度，即公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的經濟制度。在這一基本經濟制度之下，不同的人都能夠找到生存與發展的機會，也由此帶來了我國經濟的持續繁榮穩定。當前，我國經濟發展到現有程度，我認為著力推動國企民企融合發展，是在堅持這一基本制度的同時，對其進行鞏固和完善。從目標取向上看，通過國企、民企的協調發展，有助于進一步深化國企改革，有助于民營企業的轉型升級，健康發展，有助于提升中國企業的品質。

事實上，在一些競爭性行業中，國企與民企的融合發展已經持續了很多年。在褚平看來，雙方都是這種持續融合的受益者。從民企的角度看，可能受益要更大一些。很多民企的產生和成長，就是在國企產業鏈和社會供應鏈上尋找縫隙，多數民企還是中小企業，他們把企業的生存與發展串并在了大企業（包括國企）的產業鏈上，以此尋求發展。當然，有一些民企發展到一定規模后，自身也擁有較長的產業鏈，也帶動著眾多小企業一同發展。目前，從企業家特別是民營企業家的認識上看，這種融合是持續、有效的，同時具備較大潛力。

相比國企，民企雖然在近些年積累下了一定的體量，但還有進一步提升的潛力。我國民企整體年齡較輕，其公司治理經驗有待積累，水平有待提高，民企與企業家之間的關系還需明晰。之所以這些年我們鼓勵民企上市、走向公眾化，就是想通過這一方式促進其公司治理的透明度。現在有些民企老板都不拿工資，他們認為整個企業都是他的，沒必要領工資，但作為公眾公司，連董事長也是拿薪水的。另外，民企在創新方面也存在問題，或者動力不足，或者能力不強。一度大家都想做大，但事實的情況是，需要有一批中小企業甘于做中做小，做精做專，做成百年老店。

五、小結

本文首先對二者相互滲透的作用機制和績效進行分析。在此基礎上，完成了對內驅動力形成模式的解構。最后得出應從：深化對內驅動力形成機制的認識、厘清國企與私企之間的股權結構、實現國企與私企之間的制度融合，以及提升第三方對二者滲透的監管度等四個方面來進行措施構建。

具體而言，管理層應重視私企在內部治理中的經驗，并能在混合所有制結構下通過行為自律來達成制衡機制；應在董事會成員構成、總經理人選上，充分考慮私企的意見；在非正式制度的融合上應采取存量不變、增量調整的方法；應提升第三方機構對混合所有制企業的監管績效。

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