中小企業(yè)融資難問題分析及探討

呂博

摘要：就現(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況而言，中小企業(yè)的未來前景顯然比較占有優(yōu)勢(shì)，就中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)來說，中小企業(yè)已然成為市場(chǎng)的主力軍，成為現(xiàn)在社會(huì)發(fā)展的主流力量。然而中小企業(yè)一直以來很難發(fā)展成壟斷市場(chǎng)的巨頭產(chǎn)業(yè)，原因也是主要在于融資上。筆者主要針對(duì)融資難的現(xiàn)狀提出一些相關(guān)的意見，從多種角度來全面分析其中的深層原因，以便更好地幫助中小企業(yè)擴(kuò)大未來發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）12-0196-02

一、我國中小企業(yè)的融資難現(xiàn)實(shí)處境

（一）內(nèi)源融資出現(xiàn)問題

市場(chǎng)本就是毫無規(guī)律可言的，要想做到更好地適應(yīng)市場(chǎng)、把握市場(chǎng)，就要靈敏地把握住市場(chǎng)的變化動(dòng)向，只有掌握了市場(chǎng)靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)才能更好地在資金上進(jìn)行調(diào)整，使得整個(gè)公司的資金鏈條運(yùn)行更加順暢。現(xiàn)在我國中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)都是比較簡單的，主要還是依靠企業(yè)自身的力量，這也就會(huì)留下一定的后遺癥，例如：在分配的過程中對(duì)于利潤的把握不是很成熟、在計(jì)算計(jì)提折舊費(fèi)率方面也不是很準(zhǔn)確，往往都是偏離真實(shí)數(shù)據(jù)的。這些都會(huì)造成企業(yè)內(nèi)部的融資狀況不佳，進(jìn)一步致使中小企業(yè)不得不向商業(yè)銀行借貸或者向民間借貸，這種情況的出現(xiàn)頻率在中小企業(yè)中已經(jīng)高達(dá)百分之七十。因此對(duì)于內(nèi)源融資的調(diào)整也需要得到高度重視。

（二）外源融資狀況

首先，直接融資。通過這種方式進(jìn)行融資手段相比較更為直接，包含兩大方面?zhèn)谫Y以及股權(quán)融資。中小型企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模比較小，一般都是從事一些副產(chǎn)品的加工和流通性很強(qiáng)的服務(wù)行業(yè)，這些工作性質(zhì)就從某種程度上制約了企業(yè)的未來發(fā)展，在資金上不能得到很好的保證，當(dāng)然這也有我國資本市場(chǎng)發(fā)展不夠成熟的原因，盡管現(xiàn)在存在二板市場(chǎng)以及證券市場(chǎng)，但也不能為眾多中小企業(yè)帶來什么突破性的幫助，至少在目前為止不能很好的幫助中小企業(yè)順利發(fā)展成大型企業(yè)，成為它們的主要資金提供方。

其次，間接融資。其含義主要是以金融中介作為信用媒介來幫助中小型企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資的方式。間接融資是一種短期的、可逆性很強(qiáng)的融資方式。政府在近幾年也針對(duì)中小型企業(yè)發(fā)布了一些相關(guān)的銀行貸款政策，也是為了更好的促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)促進(jìn)相關(guān)的股份制、大城市商業(yè)銀行、以及農(nóng)村信用社等地方性金融機(jī)構(gòu)的順式發(fā)展。政策的支持也讓民營金融機(jī)構(gòu)得到很好的保護(hù)，擁有了很好的未來發(fā)展前景。

二、我國中小企業(yè)的融資難原因分析

（一）中小企業(yè)的經(jīng)營模式讓銀行也很難對(duì)其信用做出高等評(píng)價(jià)

首先，中小企業(yè)的生產(chǎn)模式小。中小企業(yè)的發(fā)展通常都是用低額的利潤配合低廉的勞動(dòng)力、落后的技術(shù)產(chǎn)業(yè)來逐漸發(fā)展的，這種經(jīng)營基礎(chǔ)本就是存在一定的競(jìng)爭缺陷，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上也存在很大的弊端，并且對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力也是極其微弱的，在經(jīng)營上也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，畢竟中小型產(chǎn)業(yè)是完全依賴市場(chǎng)需求而生存的，要有自己的市場(chǎng)需求以及商業(yè)口碑。針對(duì)中小型企業(yè)的貸款來說，他們對(duì)于資金的要求也是十分苛刻的，由于頻率高、數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高等，也直接影響了貸款過程中的成本價(jià)格。

其次，中小型企業(yè)的信譽(yù)度不高。要知道信譽(yù)度是銀行作為貸款額度評(píng)判的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)的管理體制以及經(jīng)營方式的不科學(xué)都直接影響了信譽(yù)度的評(píng)判，一方面經(jīng)營管理者并沒有專業(yè)的管理素養(yǎng)，在向銀行貸款的過程中往往會(huì)做出對(duì)自身信譽(yù)影響的行為，這也就是許多貸款合同違約狀況發(fā)生的原因；另一方面也是因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)在形成后沒有足夠的資產(chǎn)作為擔(dān)保，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來臨的時(shí)候抵抗能力也十分薄弱，對(duì)于銀行的違約金所能承受的能力也是幾乎為零。據(jù)調(diào)查表明，我國中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)體系有將近一半是并未完善的，信譽(yù)等級(jí)更是很難達(dá)到銀行新增貸款的信譽(yù)等級(jí)要求，這些都是制約中小型企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因。

最后，中小型企業(yè)在經(jīng)營管理上的不完善。一般來說中小型企業(yè)都是通過家族作為管理的主線，主要的管理者都是選擇有血緣關(guān)系的人員，讓企業(yè)成為家族產(chǎn)業(yè)，盡管在企業(yè)鏈條的掌控上更加集中，用人的可信度更高，但是這種方法存在很多的弊端，例如：財(cái)務(wù)信息方面的信息隱藏、公司信息的透明度差，這種不科學(xué)的管理方式很容易造成人才資源的大量流失，這對(duì)于中小型企業(yè)來說是一種無可彌補(bǔ)的缺憾。另外，在資金的使用上也是很隨性，沒有具體科學(xué)的計(jì)劃，使得資金的利用率變低、安全性不夠，這些都是中小型企業(yè)的弊端所在，也是銀行不肯高額貸款的原因之一。

（二）我國中小企業(yè)融資難的原因

第一，金融管理體系的不健全。首先，因?yàn)榻鹑隗w系的形成較晚也就導(dǎo)致了相關(guān)建設(shè)的不完善，現(xiàn)在的金融體系主要是針對(duì)國內(nèi)的大型企業(yè)制訂的，所以并不是很適合中小型企業(yè)的金融鏈條，而且面向中小型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)也十分有限，對(duì)于其幫助更是微乎其微，所以大多商業(yè)銀行都選擇去競(jìng)爭那些資金充足的大中型企業(yè)來作為業(yè)務(wù)的主要客戶。其次，要想在銀行貸到款，其中的手續(xù)也是十分復(fù)雜繁瑣的，對(duì)于中小型企業(yè)來說，對(duì)資金的要求也是十分苛刻的，光是流動(dòng)性強(qiáng)、周轉(zhuǎn)速度快這一條，就讓銀行在貸款金額上做出了限定。

第二，金融管理體系本身存在缺陷。一是管理層與基層之間的全職分散。作為管理層對(duì)于權(quán)限的過分管制，很大程度的壓制了基層的放貸發(fā)展，這種過分嚴(yán)苛的管理體系對(duì)于公司企業(yè)的發(fā)展是大大不利的，這種授信管理制度和絕對(duì)追求利率的現(xiàn)象也是十分惡劣的，而且因?yàn)槭艿秸嚓P(guān)政策的指引，這種主觀商業(yè)概念不斷加強(qiáng)，最終也致使商業(yè)銀行質(zhì)疑了中小企業(yè)的貸款能力。二是對(duì)于“權(quán)責(zé)”的分配不均等。這讓中小企業(yè)的金融部門不能很好的掌控公司的貸款能力，也就形成了所謂的“恐貸”心理。由于現(xiàn)在商業(yè)銀行的貸款責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度不斷加強(qiáng)，也使基層的銀行工作者形成一定的壓力，在貸款業(yè)務(wù)時(shí)所考慮的因素也更加多。

第三，中小企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)缺失。由于資本市場(chǎng)形成較晚，這也就直接影響了一些針對(duì)中小企業(yè)的法律法規(guī)的制定，相關(guān)的配套措施也還沒有得到科學(xué)的完善。盡管國家在這方面也陸陸續(xù)續(xù)出臺(tái)了許多相關(guān)政策如《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是其中法規(guī)有些并不能在現(xiàn)實(shí)情況下得到很好的應(yīng)用與實(shí)施，對(duì)于現(xiàn)實(shí)情況的靈活變動(dòng)還有所欠缺，這也就導(dǎo)致了中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效果不是很理想。其次，國家主要將重點(diǎn)放在大中企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，畢竟國家經(jīng)濟(jì)的增長主要是賴于這些“商業(yè)巨頭”的推動(dòng)。事實(shí)上，一些發(fā)達(dá)國家對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展是十分重視的，在發(fā)達(dá)國家這些企業(yè)都能得到很好的政策保護(hù)，也建立了相關(guān)的融資機(jī)制，以進(jìn)一步幫助中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)順式發(fā)展。顯然，我國在對(duì)中小企業(yè)的幫助方面是十分不足的，應(yīng)該將相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)與政策作為發(fā)展中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，這樣才能更好的逆轉(zhuǎn)中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)劣勢(shì)。

三、解決中小型企業(yè)融資難的具體做法

（一）開展區(qū)域性民間金融機(jī)構(gòu)

對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說更是應(yīng)該向中小型企業(yè)伸出援手，因?yàn)檎沁@些中小型企業(yè)才是最有潛力發(fā)展成大型客戶的存在，既避免了和其他同行的激烈競(jìng)爭，也發(fā)掘了大部分的潛在客戶，開辟適合中小型企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，提供小額零售。從防范風(fēng)險(xiǎn)上來看，中小型金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)該將視角轉(zhuǎn)向與己對(duì)應(yīng)的中小企業(yè)，在發(fā)達(dá)國家中也存在很多的中小金融機(jī)構(gòu)，我國更是可以借鑒過來，用以更好地發(fā)展自己的中小金融機(jī)構(gòu)。這樣也是為了更好地吸引民間資本，促進(jìn)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。相關(guān)的具體應(yīng)對(duì)策略有扶持城市銀行和農(nóng)村信用社作為主要的融資通道；建立中小型金融機(jī)構(gòu)，簡化貸款手續(xù)，以滿足中小企業(yè)資金需求快的特點(diǎn)。開展地方性的民營金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于我國社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展是十分必要的一步。

（二）政府政策的支持以及配套的相關(guān)法律法規(guī)的完善

企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能僅僅局限于外部的發(fā)展，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的管理方式方法也需要得到科學(xué)的提升，只有做到內(nèi)外結(jié)合才能更好的長久發(fā)展下去。在政府政策和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響下，相信中小型企業(yè)能夠得到很好的融資支持。國家的相關(guān)政策更是應(yīng)該面向中小型企業(yè)制定融資法律法規(guī)，讓他們?cè)谝粋€(gè)公平公正的平臺(tái)競(jìng)爭，另外，一些基金、管理部門等保護(hù)項(xiàng)目的建立也是十分必要的，這樣也可以很好的保護(hù)中小企業(yè)在競(jìng)爭過程中的利益安全。這種切合實(shí)際的優(yōu)惠政策才是最需要我們從國外經(jīng)驗(yàn)中借鑒的。

（三）建立面向中小型企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

一般來說銀行在客戶的選擇上會(huì)比較傾向那些信用記錄良好、資金充足、擁有足夠資產(chǎn)作為抵押的客戶，而對(duì)于中小企業(yè)這些根本就不是所能完全擁有的條件，這也就需要建立一個(gè)完善的擔(dān)保體系，讓中小企業(yè)能夠很好地解決融資難的問題。由于中小企業(yè)的資金流速快，信用等級(jí)也一般是在3B或以下，這也就致使銀行無法相信其擁有足夠的貸款能力。因此，也就足以看出建立信用擔(dān)保體系的重要性了。

（四）拓展融資渠道

就中小型市場(chǎng)交易速率高的特點(diǎn)而言，其主要是針對(duì)中小型企業(yè)以及部分的高科技企業(yè)服務(wù)。我國的中小型企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展緩慢也是受到市場(chǎng)規(guī)則的影響，企業(yè)若是想通過市場(chǎng)的渠道來完成融資是十分困難的，反觀發(fā)達(dá)國家的中小型企業(yè)，發(fā)展是十分迅速而明顯的，這也與政府的政策支持以及相關(guān)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)有關(guān)。只有讓市場(chǎng)建設(shè)的門檻降低以保證中小型企業(yè)能夠接受，并且讓中小型企業(yè)在市場(chǎng)上能夠得到一定的肯定與支持，才能很好地保證中小企業(yè)成長成新一代的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。資本市場(chǎng)的建立主要是依靠民間資本的發(fā)展，它是一種風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，資本市場(chǎng)的建立能夠有效地降低中小型企業(yè)在投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)性，為他們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了一道很好的屏障。

（五）融資方式的多樣化

1.票據(jù)融資

所謂的票據(jù)融資也就是通過轉(zhuǎn)讓的方式來獲得短期融資。這種票據(jù)融資轉(zhuǎn)讓那些未到期的承兌匯票，這種方式已經(jīng)在中小企業(yè)中很普及了。之所以普及也是因?yàn)槠睋?jù)融資為中小企業(yè)的融資道路打開了一扇門。簡單來說，這種方式不僅實(shí)現(xiàn)了票據(jù)的本身作用即為匯兌、信用功能，而且通過票據(jù)的貼現(xiàn)完成了融資功能。

2.保理融資

通過銷售商獲得應(yīng)收賬款從而轉(zhuǎn)讓給銀行。這種方式可以幫助優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)迅速獲得資金，以便彌補(bǔ)一時(shí)的資金中斷所造成的缺口。這種融資方式的費(fèi)用會(huì)相對(duì)較高，但在速度上也是其他融資方式所不能比的。

3.融資租賃

這種方式是為應(yīng)對(duì)中小企業(yè)出現(xiàn)長期資金短缺的狀況所提出的，可以很好的緩解資金短缺的現(xiàn)象。所謂的融資租賃是指以資產(chǎn)作為擔(dān)保實(shí)現(xiàn)資金的回轉(zhuǎn)。這種融資方式也是很特別的，相對(duì)第二種成本更加低風(fēng)險(xiǎn)性也小，但是在債券、股票方面的限制也是十分明顯的。

總而言之，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為現(xiàn)在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中非常明顯的現(xiàn)象，在遇到如此發(fā)展瓶頸的時(shí)候就需要政府的政策支持以及商業(yè)銀行和企業(yè)的努力，中小企業(yè)的發(fā)展初期主要是依靠個(gè)人的融資能力，但是到發(fā)展后期就需要外力的推動(dòng)來促進(jìn)發(fā)展了，對(duì)于相關(guān)金融體制、法律法規(guī)的完善工作也需要盡快完成。在完成這些工作后，相信中小企業(yè)的融資難問題也可以得到很好的解決，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也可以再創(chuàng)新高，迎來又一個(gè)春天。

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[責(zé)任編輯：龐 林]