企業財務報表粉飾手段及信息甄別方法

唐夢瑤

（江漢大學 湖北·武漢）

在現代企業中, 財務會計是數據處理和信息加工的系統。會計報告,尤其是財務報表,作為會計系統的一大要素, 負責將已加工生成的會計信息傳遞給相關的會計信息使用者。財務報表的真實性及可靠性是保證信息使用者做出正確決策的基本前提和條件。會計信息失真所帶來的經濟后果十分嚴重，它將直接引起投資決策失誤，社會經濟資源無效配置，交易費用高漲。因此，研究財務報表的粉飾手段和甄別方法，保證會計信息質量具有重要的現實意義。

一、財務報表失真現狀

在資本市場不斷興起和蓬勃發展的當下，會計信息作為企業內外交流的直接工具發揮著與日俱增的重要作用。然而目前，我國一些上市公司為了達到內部管理層的經濟或政治性目的（如升職、加薪或股價上漲等）,利用合法手段或會計舞弊等不合法手段粉飾財務報表、操縱會計信息，造成會計信息失真。《經濟日報》2006 年12 月報道顯示在財政部抽審的百戶國有企業2005 年度會計報表中，89%的企業存在損益不實問題，虛列利潤27.47 億元；83%的企業存在所有者權益不實現象，虛列所有者權益26.12 億元等。財政部進行的六次企業會計信息質量抽查結果同樣顯示，80%以上的企業存在信息失真問題。諸如此類現象層出不窮、愈演愈烈，不僅嚴重損害了投資者、社會公眾和國家的相關利益，也對我國的社會經濟發展造成了極大的打擊。

二、粉飾財務報表的手段和方法

企業財務活動的記錄、編制等過程主要依據《企業會計制度》和《會計準則》來執行。然而相關法律法規只對會計要素和會計科目進行了分類解釋及記錄說明，并沒有規定具體的計算方法。這樣一來，對于同一個會計要素或科目，企業內部會計政策和會計方法的不同選擇將導致有偏差的計算結果。顯然，這種制度的設定給予企業內部人員很大的自由空間，意在為各個企業創造更靈活、符合自身的會計政策和方法，然而另一方面，也為財務報表的粉飾埋下隱患。

（1）利用會計政策的可選擇性，經常變更會計政策或計價方法（如：固定資產折舊方法、投資收益計價方法、存貨計價方法等等）達到人為操縱利潤的目的。

（2）對結果不確定的經濟交易或事項進行會計處理時，利用會計估計的不確定性和易操縱性，對相關事項進行不合理的錯誤估計或會計判斷。如：壞賬估計、固定資產使用年限估計、待攤費用及攤銷期限估計等等，進而操控利潤。

（3）根據企業會計制度謹慎性原則的要求，編制財務報表時應對特定項目（具體包括：存貨跌價準備、長短期投資跌價準備、固定資產減值準備、壞賬準備、在建工程和無形資產減值準備等）計提資產減值準備，還原客觀真實的財務狀況。然而資產減值準備的計提數額和方法受環境、市場價格和預期產生的損失等多方面因素的影響，再通過會計人員的職業水平和經驗判斷來確定，因此留下了較大的可操縱空間。

（4）虛假編造銷售收入，使財務報表中銷售收入增加、應收賬款增加，然而企業最終的現金數量卻不增加。另一種"虛增收入"的造假手段表現為混淆收入確認的時間。具體做法是將下一期的銷售收入提前到當期予以確認或將本期的收入延長到下一期再確認，以此調整或控制不同時期的利潤情況。

（5）利用收入、費用的經常發生性特點，肆意進行利潤調節與報表操縱。例如：企業發生的零星收支性業務，雖然數額不大，但對處于盈虧平衡點邊緣的企業卻有著巨大的決定性作用。類似的，企業費用產生及確認的時間、處理方法的不同也會影響當期損益的數額，造成財務數據不真實的狀況。

（6）將本應當處理的費用或損失長期掛在賬面上不予處理，以此實現利潤增值或資產保值的假象。這些項目包括：待處理財產損失、長期無法收回的應收賬款或其他應收款、長期投資損失、在建工程、重大或有負責的長期掛賬項目等。

分析指標 季度期間 2001 年第二季度2001 年第一季度2000 年第四季度2000 年第三季度2000 年第二季度2000 年第一季度現金流量（億美元） 8.73 4.64 46.52 6.74 0.9 4.57

三、粉飾財務報表的信息甄別

1.分析報表數據的變動趨勢，重點關注異常變動的項目

對企業財務報表中列示的重要數據進行重點查看和分析，比較相關數據的結構、比率及趨勢。重點關注出現異常變動的項目，識別財務報表的粉飾問題。常用的分析方法包括比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等等。例如，安然公司在破產前的幾項重要財務數據顯示：公司銷售收入從1996 年的133 億增長到2000 年的1008 億美元，增長6.58 倍；凈利潤從5.84 億增長至9.79 億美元，增長了1.68 倍；資產規模也從161 億增長到655 億美元，增長3 倍。此外，安然公司破產前六個季度極不穩定的現金流趨勢（如下圖）也是其財務數據出現危險的信號。這樣類似的，數據存在非常規性增長、減少，或非正常性波動關系的均是企業存在報表粉飾的風險和征兆。

2.對報表中的現金流量進行分析和考核

現金流量分析主要通過考察企業的現金流量表來進行，即考核企業通過經營活動、投資活動及融資活動產生的具體現金流，并將其與企業利潤表中的主營業務收入、投資收益及凈利潤等指標進行對比比較，從而判斷數據的可靠性。理論上說，企業利潤表中的利潤指標必須有相應的現金流量予以支撐，保證其真實、有效。具體表現來看，企業現金凈流量應該呈現出高于企業凈利潤的趨勢和狀態。如果被考核企業的現金流量小于相關的利潤指標，受權責發生制原則的影響，短時期內，這類現象是正常的，利潤指標的質量是可以被接受的；但倘若長期處于這種狀況，則意味著前期已經被確認為利潤的資產無法正常轉化為相關的現金流量，預示著企業很可能存在報表粉飾的嫌疑。譬如：企業將本應作為費用處理的項目虛擬變成資產從中進行利潤操縱等。此外，還有相關研究顯示倘若企業經營活動產生的凈現金流量呈現出等于或趨近于零的狀態，也極有可能表明企業存在一定程度的報表粉飾現象。

3.結合報表附注的內容，認真解讀披露的財務信息

（1）應收應付。應收和應付款項是企業財務報表粉飾的重要手段和方法，因此在分析時要注意識別相關款項的質量。需特別引起注意的是每年年末企業出現的應收應付款項的變動情況和趨勢。主要的應對及識別方法有：對于年底突然出現的大額增加的應收款項，結合財務報表附注中披露的財務信息，了解其來源，確保與其對應的營業收入的真實性和有效性。對于處于高賬齡（三年以上）而未收回的應收賬款，分析時可以將其作為壞賬或不良資產予以剔除后再進行分析。

（2）關聯交易。關聯交易指的是企業關聯方之間發生的資源轉移或勞務行為。在關聯交易中，由于關聯雙方存在各種各樣的相互關系，導致交易并非處于完全公開或競爭的環境下進行，不符合市場經濟的基本原則。這樣的特點往往造成關聯交易間的交易價格、交易方式等存在不公正問題。因此，在分析企業的營業收入和利潤時，將來自關聯企業的收入和利潤予以剔除，再分析企業的收入來源、盈利能力及依靠關聯方的程度等等。如果母公司合并后的利潤總額遠低于企業利潤，意味著企業利潤和收入主要來源于關聯企業，此時分析者應當重點查閱關聯交易的交易價格、定價政策及交易方法，防止母公司通過關聯交易將利潤"注入"企業而進行的報表粉飾。

（3）或有事項。或有事項指的是因過去的交易或事項形成的，其結果需由某些未來事件的發生或不發生才能決定的不確定事項。常見的或有事項包括：未決訴訟或仲裁、債務擔保、產品質量保證、產品安全保證、虧損合同、重組義務、承諾、環境污染整治等。分析者需認真審查財務報表附注內容，看企業是否卷入相關或有負債及事項，以及是否在企業資產負債表和利潤表中正確反映了相應的責任及事項內容。當或有事項隨著時間的推移、事態的發展而逐漸構成轉換為資產或負債的條件時，財務報表上也需予以相應的反映。比如：從或有負債到預計負債的記錄及確認等等。

4.外部審計意見的分析

審計意見是審計師或注冊會計師在完成審計工作后，對財務報表是否按照規定的會計準則或會計制度編制，以及是否在所有重大方面都公允等問題上發表的鑒定性意見。該意見從企業的財務狀況、經營成果和現金流量等內容反映了被審計公司的財務報表質量及可信程度。一般來說審計報告包含四種類型：無保留意見、保留意見、否定意見和拒絕表示意見。除了無保留意見的審計報告外，其它類型的審計報告都需要引起分析者的注意。此時財務報表的質量及真實性受到質疑，存在報表粉飾的可能性。特別是當審計師出具了保留意見的審計報告時，要重點關注報表中存在的重要交易與事項，以及企業所選擇的會計處理方法是否遵循了前后一致性原則等等。

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