我國互聯網金融發展模式及風險研究

郝俊香

摘 ? 要：在對互聯網金融發展模式進行全面梳理的基礎上，本文重點就我國互聯網金融發展特點、存在的風險及其系統傳染性進行研究，最后就如何規范互聯網金融發展提出相關對策建議。

關鍵詞：互聯網金融;發展模式;風險

中圖分類號：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2014（11）-0054-04

2012年以來，以互聯網支付、P2P網絡貸款（以下簡稱P2P）為代表的互聯網金融在我國迅猛發展。作為互聯網與金融深度融合的新興業態，其給國內金融體系注入了新生活力，但也因快速發展中暴露出的種種問題而成為當前金融風險防范的重點領域。全面梳理互聯網金融發展模式，并研究其主要風險，對于探索新興金融業態監管，防范系統性、區域性金融風險具有重要的現實意義。

一、互聯網金融的主要發展模式

本文依據提供金融服務的主體不同，將互聯網金融分為兩大類：金融機構的互聯網運營和非金融機構主導的互聯網金融服務。

（一）金融機構的互聯網運營。在互聯網時代下，一方面金融機構需要通過網絡化的服務模式去滿足更加多元化的客戶需求，另一方面互聯網技術的運用可以明顯降低金融機構的交易成本。由此，金融機構的互聯網運營成為金融機構參與互聯網金融的必然趨勢，也是當前互聯網金融的重要發展模式。

從國內外實踐看，其可細分為三種情形：傳統金融業務的電子化模式，即基于互聯網的虛擬柜臺交易，包括網上銀行、手機銀行等;網……