內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素研究

焦婷婷

內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素研究

焦婷婷

（西安工程大學(xué)，西安710048）

針對現(xiàn)階段內(nèi)部控制缺陷披露存在的種種問題，本文從內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定、內(nèi)部控制缺陷披露的動機(jī)、公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制缺陷披露成本與收益的衡量四個方面研究分析了影響企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露的因素，并據(jù)此提出相關(guān)的政策建議。

內(nèi)部控制；缺陷披露；公司治理

2008年和2010年我國財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等文件，要求自2012年1月1日起所有境內(nèi)主板上市的公司披露內(nèi)部控制自我評價報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告。在內(nèi)部控制信息披露從“自愿”向“強(qiáng)制”轉(zhuǎn)變的初期，通過對內(nèi)部控制缺陷披露影響因素的研究，有助于投資者判斷上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量，從而做出正確的投資決策，也有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行更具針對性的監(jiān)管。同時，投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)識別內(nèi)部控制缺陷能力的提升，也會促進(jìn)上市公司主動提高內(nèi)部控制質(zhì)量、如實(shí)披露內(nèi)部控制缺陷。

一、內(nèi)部控制缺陷披露現(xiàn)狀

對于上市公司內(nèi)部控制缺陷自我認(rèn)定并進(jìn)行披露，是企業(yè)面臨的一個難題。林斌（2012）研究發(fā)現(xiàn)，2011年在內(nèi)部控制自我評價報(bào)告中披露內(nèi)部控制缺陷的公司僅有156家，其中有3家披露了重大缺陷，僅占所有披露內(nèi)部控制自我評估報(bào)告上市公司總數(shù)的0.16%，有11家披露了重要缺陷，有149家披露了一般缺陷。而深圳迪博研究發(fā)現(xiàn)，2012年有503家（占22.63%）上市公司披露內(nèi)部控制缺陷，其中4家公司披露內(nèi)部控制重大缺陷，1家公司披露了內(nèi)部控制重大缺陷和重要缺陷，3家公司披露了內(nèi)部控制重大缺陷和一般缺陷，8家公司僅披露內(nèi)部控制重要缺陷，27家公司披露了內(nèi)部控制重要缺陷和一般缺陷，460家公司僅披露內(nèi)部控制一般缺陷。披露內(nèi)部控制重大缺陷數(shù)量有所提高，但是比例沒有上升，而且針對內(nèi)部控制缺陷的披露，仍存在一些問題：第一，多數(shù)公司未披露重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的具體標(biāo)準(zhǔn)，只是機(jī)械照搬評價指引中關(guān)于缺陷認(rèn)定的原則性規(guī)定；第二，披露重大缺陷的公司數(shù)量較少，沒有涉及實(shí)質(zhì)性問題，避重就輕；第三，多數(shù)自評報(bào)告沒有明確指出具體的內(nèi)部控制缺陷，而是以未發(fā)生重大變化、后續(xù)整改有待改進(jìn)等隱晦信息替代，對于相關(guān)信息使用者沒有參考價值。可見，我國內(nèi)部控制缺陷的整體披露水平較低，信息含量較差。

二、內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素

（一）內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定過于籠統(tǒng)，缺乏細(xì)則

從規(guī)定上看，《內(nèi)部控制評價指引》和《內(nèi)部控制審計(jì)指引》對缺陷的分類按影響程度簡單劃分為一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷。重大缺陷是指一個或者多個控制缺陷的組合，可能導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重偏離控制目標(biāo)；重要缺陷是指一個或者多個控制缺陷的組合，其嚴(yán)重程度和經(jīng)濟(jì)后果低于重大缺陷，但仍有可能導(dǎo)致企業(yè)偏離控制目標(biāo)；一般缺陷是指除重大缺陷和重要缺陷之外的其他缺陷。但如何具體區(qū)分三類缺陷及缺陷識別的技術(shù)方法有哪些，沒有詳細(xì)的規(guī)定。對重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，由企業(yè)根據(jù)相關(guān)法規(guī)自行確定。內(nèi)部控制報(bào)告是對財(cái)務(wù)報(bào)告是否存在重大缺陷發(fā)表意見，因此何為“重大缺陷”對投資者閱讀和使用內(nèi)部控制報(bào)告至關(guān)重要。

在操作層面企業(yè)對內(nèi)部控制缺陷有著不同的理解，在這方面監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難提出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部控制是一個緊緊依賴于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動的過程，每一家公司每一項(xiàng)內(nèi)部控制缺陷都具有嵌入性和情境依賴性，某項(xiàng)缺陷在不同公司帶來的影響不盡相同。從這個角度上看，對不同的行業(yè)而言，目前的內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定辦法過于籠統(tǒng)。多數(shù)企業(yè)都是從定性的角度來描述缺陷，公司自由裁定權(quán)過大。此外，注冊會計(jì)師在認(rèn)定過程中需要運(yùn)用職業(yè)判斷，對可接受的風(fēng)險水平和重要性程度有所差異，對缺陷的認(rèn)定也會存在差別。這些直接導(dǎo)致了上市公司內(nèi)控缺陷認(rèn)定的困境。

（二）內(nèi)部控制缺陷披露的動機(jī)不同

基于信號傳遞理論，上市公司更愿意主動傳遞對自身有正面影響的信號。現(xiàn)有研究表明，內(nèi)部控制缺陷的披露會導(dǎo)致更高的融資成本，也就是內(nèi)部控制缺陷的披露是對融資成本有負(fù)面影響的信號。所以，正在融資或準(zhǔn)備融資的上市公司通常不會主動披露內(nèi)部控制缺陷。當(dāng)公司更換董事長時，新任董事長有很強(qiáng)的動機(jī)向外界傳遞利己信號，將內(nèi)控建設(shè)不力的責(zé)任推卸給上任，并向市場傳遞改善公司內(nèi)控的決心。因此，公司新上任的董事長很可能會通過披露內(nèi)部控制缺陷的行為來傳遞這些信號。與此相似，當(dāng)更換外部審計(jì)師時，上市公司也會有披露內(nèi)部控制缺陷的動機(jī)，因其可將內(nèi)部控制缺陷歸咎于前任審計(jì)師的不利審計(jì)，更換審計(jì)師也正是為了傳遞這一信號。總之，在絕大多數(shù)情況下，上市公司主動披露內(nèi)部控制缺陷的動機(jī)較弱。因此，外部監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)外部監(jiān)管。

適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管是保障資本市場有效運(yùn)行的必要手段。當(dāng)上市公司受到更為嚴(yán)格的外部監(jiān)管、違規(guī)成本更高時，被迫披露內(nèi)部控制缺陷的動機(jī)越強(qiáng)烈。通常而言，在我國上市公司中，國有控股公司和交叉上市公司兩大類公司受到的監(jiān)管更多。國有控股公司不僅受證監(jiān)會和股東監(jiān)督，還受國資委的監(jiān)督；而交叉上市公司由于在多地上市，會受到多個上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在嚴(yán)格的外部監(jiān)管下，國有控股公司和交叉上市公司似乎會更有動機(jī)披露其存在的內(nèi)部控制缺陷。上市公司獨(dú)立董事的意義在于代表公司外部信息使用者對上市公司進(jìn)行監(jiān)督。所以，從某種意義上說，可將獨(dú)立董事視為外部監(jiān)管的一種特殊形式。當(dāng)公司的審計(jì)委員會在主持內(nèi)部控制審計(jì)工作中發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)部控制缺陷時，獨(dú)立董事的外部監(jiān)管職責(zé)會使其有動機(jī)去要求上市公司披露內(nèi)部控制缺陷。因此，當(dāng)上市公司審計(jì)委員會中獨(dú)立董事比例較高時，披露內(nèi)部控制缺陷的可能性較大。

（三）公司治理結(jié)構(gòu)不健全

公司治理結(jié)構(gòu)在當(dāng)代企業(yè)管理制度中處于核心地位，股權(quán)集中度、審計(jì)委員會、董事長和總經(jīng)理兩職合一等都屬于公司治理結(jié)構(gòu)的范疇，公司缺乏全面、合理的公司治理布局是導(dǎo)致內(nèi)部控制失效的一個很重要的原因。股權(quán)高度集中的公司中，控股股東可能會為了追求自身利益最大化而損害中小股東的利益。如采用隱藏公司信息、存在內(nèi)幕交易等手段，大股東可以利用自己的優(yōu)勢控制高級管理層甚至董事會，嚴(yán)重影響內(nèi)部控制缺陷信息的披露。我國于2002年頒布了《上市公司治理準(zhǔn)則》，準(zhǔn)則規(guī)定上市公司的董事會可以按照股東大會的決議在上市公司中設(shè)立審計(jì)委員會，審計(jì)委員會的職責(zé)之一就是對公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審核和披露，確保財(cái)務(wù)會計(jì)的質(zhì)量以及提高上市公司內(nèi)部控制信息的披露水平。審計(jì)委員會作為完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的一個重要措施，對于確保內(nèi)部控制質(zhì)量，提高內(nèi)部控制缺陷信息披露水平具有重要意義。在我國的上市公司中，董事長與總經(jīng)理兩職合一現(xiàn)象比較常見。但是，董事長作為股東的代表，總經(jīng)理作為公司的最高管理者，二者的利益并非完全一致，兩職合一勢必會削弱股東對上市公司管理層的監(jiān)督，管理層會隱瞞一些重要信息，同時也會削弱董事會向全體股東傳遞公司相關(guān)信息的意愿，導(dǎo)致內(nèi)部控制失效，管理核心人物凌駕于內(nèi)部控制之上，降低內(nèi)部控制缺陷披露水平。

（四）內(nèi)部控制缺陷披露成本與收益的衡量

上市公司是否自愿披露內(nèi)部控制的缺陷，很有可能基于其對成本與收益的衡量。基于委托代理理論：從委托人角度，若委托人主動檢查代理人是否如實(shí)披露企業(yè)內(nèi)部控制信息所花費(fèi)的成本小于其發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷所獲得的收益（主要為因發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷而減少盲目投資造成的損失）時，委托人得到利益，委托人有披露內(nèi)部控制缺陷的欲望。

從代理人的角度，其積極披露內(nèi)部控制缺陷的成本（包括如實(shí)披露了企業(yè)內(nèi)部控制缺陷而增加了來自企業(yè)外部的質(zhì)疑調(diào)查、企業(yè)訴訟成本的增加以及受到委托人的處罰和解雇等）小于代理人不主動披露內(nèi)部控制缺陷而且沒有被委托人獲知所得到的收益時，代理人得到利益，沒有披露內(nèi)部控制缺陷的欲望。

可見，企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者如實(shí)披露內(nèi)部控制缺陷的主動性不僅受到自身披露成本和收益的直接影響，還受到企業(yè)外部投資者審查企業(yè)真實(shí)內(nèi)部控制狀況所花費(fèi)的成本和獲得收益的間接影響。

三、政策建議

（一）細(xì)化內(nèi)部控制信息的披露標(biāo)準(zhǔn)

我國對內(nèi)部控制缺陷的研究尚處于起步階段，并且對于內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也未形成完善的體系，這就使得看似強(qiáng)制性披露的規(guī)定中保留了形式化披露的可能，降低了披露的實(shí)質(zhì)性要求。為規(guī)范我國資本市場、保護(hù)外部信息使用者的合法權(quán)益，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要規(guī)范內(nèi)部控制信息披露機(jī)制。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)著手對一些典型行業(yè)進(jìn)行調(diào)查，了解這些行業(yè)的具體運(yùn)作特點(diǎn)、共性風(fēng)險和行之有效的控制措施，并在此基礎(chǔ)上制定發(fā)布部分行業(yè)的內(nèi)部控制操作指南和內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定通行做法，給出示范性模板，加強(qiáng)其在內(nèi)容上和樣式上的可操作性，利于企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露工作的開展。

（二）完善公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

針對我國公司目前信息透明度不高的情況，要做到標(biāo)本兼治就必須從企業(yè)內(nèi)部入手，完善公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。公司內(nèi)部治理的有效性影響了公司內(nèi)部控制的質(zhì)量，因此為了改善上市公司在內(nèi)部控制缺陷披露時流于形式的狀況，首先應(yīng)該提高上市公司信息披露的自覺性，使公司管理層從根本上轉(zhuǎn)變“內(nèi)部人控制”的思想，同時保持組織機(jī)構(gòu)獨(dú)立性，避免兩職合一的現(xiàn)象，降低公司的股權(quán)集中度，讓更多的股東能參與公司的經(jīng)營決策，提高公司信息透明度。

（三）完善信息披露的監(jiān)督與懲罰機(jī)制

由于我國現(xiàn)實(shí)中僅注重有關(guān)制度的建立而不注重相關(guān)制度的執(zhí)行，監(jiān)督機(jī)制成為我國企業(yè)內(nèi)部控制普遍薄弱的一個關(guān)鍵因素。制度的有效執(zhí)行需要相應(yīng)的監(jiān)督和懲罰機(jī)制來輔助，因此相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該對企業(yè)的內(nèi)部控制自我評價報(bào)告、上市公司董事長、審計(jì)委員會、外部審計(jì)師以及融資情況等進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。同時，也要完善責(zé)任追究制度，對不能如實(shí)披露內(nèi)部控制重大缺陷或者重要缺陷的上市公司或者所聘請的外審單位未能勤勉盡責(zé)的，應(yīng)該嚴(yán)格追究其責(zé)任，防止上市公司及外審單位走過場、走形式。只有增大違反內(nèi)部控制缺陷信息披露的違規(guī)成本，加大監(jiān)督和違規(guī)處罰力度，才能強(qiáng)化內(nèi)部控制缺陷信息披露相關(guān)規(guī)定的權(quán)威性，從而提高公司對內(nèi)部控制缺陷信息的認(rèn)可。

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［責(zé)任編輯：紀(jì)姿含］

F235.99

A

1005-913X（2015）10-0209-02

2015-09-11

焦婷婷（1990-），女，鄭州人，碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)管理。