互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及其對(duì)策

齊 甜，徐天彤

（1.中國(guó)政法大學(xué)，北京100088；2.航空航天大學(xué)，北京100191）

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及其對(duì)策

齊 甜1，徐天彤2

（1.中國(guó)政法大學(xué)，北京100088；2.航空航天大學(xué)，北京100191）

2014年3月，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，反映了日益發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)正作為一股強(qiáng)有力的新生力量，開始影響著中國(guó)的金融體系。各商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融格局的核心與引領(lǐng)者，如何在這一浪潮中保持自身的優(yōu)勢(shì)地位，謀求轉(zhuǎn)型的道路，避免被新的金融時(shí)代淘汰，成為必須引起重視的問題。

互聯(lián)網(wǎng)；商業(yè)銀行；對(duì)策；挑戰(zhàn)

一、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)

縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融這幾年的發(fā)展，可謂勢(shì)頭迅猛，但是目前依然無法取代商業(yè)銀行在國(guó)家整體金融體系中的地位。其原因有以下兩點(diǎn)：一是自從建國(guó)以來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行以其獨(dú)特的地位，已經(jīng)在中國(guó)金融領(lǐng)域得到了足夠承認(rèn)，在國(guó)家宏觀政策引導(dǎo)、客服信任度、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等方面有著不可取代的優(yōu)勢(shì)。二是互聯(lián)網(wǎng)金融說到底還是模式的創(chuàng)新，其本質(zhì)依然是金融，其資金結(jié)算和資金劃撥等基礎(chǔ)金融服務(wù)仍需要依賴商業(yè)銀行進(jìn)行，銀行擁有著為整個(gè)金融市場(chǎng)提供信用中介和結(jié)算終端的功能。這些優(yōu)勢(shì)，保證了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革仍在發(fā)展進(jìn)行的現(xiàn)階段，在金融體系中的核心地位暫時(shí)還無法被取代。[1]

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)

1.掌握著大量數(shù)據(jù)和先進(jìn)技術(shù)

與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在數(shù)據(jù)挖掘和分析方面有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：在客戶準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)管理方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過大數(shù)據(jù)處理技術(shù)得到客戶的歷史交易狀況等信息，從而有效判斷其能力和資格，將風(fēng)險(xiǎn)遏制在源頭處；[2]在產(chǎn)品營(yíng)銷方面，可以通過清單式篩選確定目標(biāo)客戶群，有針對(duì)性的進(jìn)行營(yíng)銷，提高成功率。

2.提供服務(wù)的便捷性

互聯(lián)網(wǎng)金融擺脫了地理環(huán)境以及營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制，任何人只要通過手機(jī)或者計(jì)算機(jī)等終端接入互聯(lián)網(wǎng)，就可以享受互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，而且交易成本低廉。對(duì)于服務(wù)提供方來說，亦可以通過快捷的計(jì)算機(jī)操作實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)的處理，服務(wù)效率高，客戶體驗(yàn)好，[3]該優(yōu)勢(shì)使其具有良好的發(fā)展前景。

3.受眾廣泛

可以說，每一個(gè)網(wǎng)民都是互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在用戶。一般來說，“二八定律”是商業(yè)銀行普遍遵循的生存定理。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行不同，互聯(lián)網(wǎng)金融奉行“長(zhǎng)尾理論”，把目光聚焦在余下的80%的客戶中。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融具有低的交易成本，因此中小微企業(yè)與普通客戶的潛在利潤(rùn)可以被更好的挖掘。這些“長(zhǎng)尾”客戶雖然單個(gè)資金有限，但是數(shù)量龐大，相對(duì)來說資產(chǎn)總量就十分可觀了。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

（一）中間業(yè)務(wù)被沖擊

銀行的中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算、交易、擔(dān)保承諾、咨詢顧問、投行業(yè)務(wù)、基金托管等。其中，支付結(jié)算是其最重要的組成部分。[4]支付結(jié)算業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的三大核心業(yè)務(wù)之一，現(xiàn)在遭受到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的全方位挑戰(zhàn)。主要原因是第三方支付平臺(tái)的在線支付規(guī)模近年來呈爆炸性增長(zhǎng)，甚至直接占領(lǐng)了銀行支付系統(tǒng)平臺(tái)，取代了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，成為最大的支付中介群體。

以支付寶為例，支付寶的二維碼應(yīng)用，使得可以使用網(wǎng)絡(luò)線上方式來進(jìn)行線下的實(shí)體交易，排除了原本應(yīng)該支付給銀聯(lián)的手續(xù)費(fèi)，而只是分給發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)。可見互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)嚴(yán)重影響到了傳統(tǒng)銀行作為中介的利益。中國(guó)人民銀行于2014年3月暫停了支付寶條碼支付業(yè)務(wù)就是銀行利益被觸動(dòng)的最明顯表現(xiàn)。

（二）借貸格局被改變

在“借”的方面，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行主導(dǎo)的理財(cái)模式中，由于通過第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)時(shí)銀行會(huì)收取不菲的手續(xù)費(fèi)，而手續(xù)費(fèi)歸根到底還是由理財(cái)用戶分擔(dān)買單，在這種情況下，為了節(jié)約成本，大部分投資者會(huì)選用商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，從而減免上述手續(xù)費(fèi)，因此也造成了70%的理財(cái)產(chǎn)品是由商業(yè)銀行直接經(jīng)營(yíng)的格局。[5]然而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促進(jìn)了金融脫媒進(jìn)程，淡化了銀行的中介功能，進(jìn)入銀行核心負(fù)債領(lǐng)域，將大量的低額個(gè)人活期存款整合，并集合成大資金量的貨幣基金，再與銀行進(jìn)行協(xié)議議價(jià)，降低了銀行的低成本負(fù)債。[6]在“貸”的方面，近幾年存貸款的利率差逐年收窄，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸策略變得更加謹(jǐn)慎，對(duì)于眾多的中小微企業(yè)來說，獲得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸資金變得愈發(fā)困難，這時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為這些中小微企業(yè)的獲得貸款的新途徑。[7]

（三）客戶資源被瓜分

客戶資源方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)逐漸弱化，網(wǎng)絡(luò)交易渠道的爆發(fā)式發(fā)展，使客戶對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)式等的傳統(tǒng)交易渠道依賴性不斷降低。同時(shí)，越來越多的第三方支付開始擁有快捷支付的功能，這意味著第三方支付平臺(tái)可以直接掌握客戶的資金信息。自此，原本擁有資金流優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行在客戶爭(zhēng)奪上就不再占有優(yōu)勢(shì)。[8]

傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要依托其核心業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，大部分還是圍繞大企業(yè)、高端客戶的存貸款業(yè)務(wù)收取利潤(rùn)。但是應(yīng)該看到，這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，由于過度依賴少部分大客戶的資金融通，極易受到市場(chǎng)波動(dòng)或者政策導(dǎo)向的影響，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的興起，雖然主要針對(duì)的是小客戶，但積少成多，一定程度上也影響到了傳統(tǒng)銀行的核心利潤(rùn)主體，減少了商業(yè)銀行的盈利來源。[9]

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)實(shí)踐

（一）自建電商平臺(tái)

事實(shí)上，各大傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行已經(jīng)開始建立自己的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，這些平臺(tái)一般用于中小微企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)，具有B2B和B2C的功能模式。[10]

2012年9月，交通銀行的“交博匯”電子網(wǎng)上銀行上線；2013年6月，建設(shè)銀行“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺(tái)正式上線；[11]同年，工商銀行提出新的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)模式；中國(guó)銀行一方面在電子銀行、手機(jī)銀行等常規(guī)業(yè)務(wù)上面繼續(xù)發(fā)揮特色，另一方面，也建立“中銀易商”為主體的綜合商務(wù)平臺(tái)。[12]

（二）與電商平臺(tái)合作

目前，幾乎所有商業(yè)銀行都與支付寶、財(cái)付通等第三方支付公司進(jìn)行業(yè)務(wù)上的合作。[13]值得注意的是，中小型銀行雖然資金總量無法與大型商業(yè)銀行抗衡，但是通過控股、收購(gòu)電商平臺(tái)等方式也實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合構(gòu)建，和各自電商形成“商行-電商”集團(tuán)。[14]

四、商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中應(yīng)注意的問題

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

要想實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展與交叉金融風(fēng)險(xiǎn)防范的有機(jī)結(jié)合，就要建立新的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和手段。傳統(tǒng)銀行要利用互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，提升自身風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與化解手段。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)操作中存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)，需要提高管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)對(duì)客戶的線上操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，要通過先進(jìn)手段，完善預(yù)警機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染概率；對(duì)于利率市場(chǎng)化，要實(shí)施差異化靈活定價(jià)法；[15]針對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，未來商業(yè)銀行可通過與官方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和新興互聯(lián)網(wǎng)資信審核企業(yè)的合作，創(chuàng)建基于企業(yè)資金流和用戶行為的輔助評(píng)級(jí)辦法，逐步發(fā)展為“重現(xiàn)金流、輕抵押物”的模式；針對(duì)違約行為，要加大線上線下的雙重違約懲罰，起到警示作用。[16]

（二）加快銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐

1.轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)理念，提升服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融有平臺(tái)開放，重視客戶，交互性強(qiáng)的特點(diǎn)。因此，商業(yè)銀行要針對(duì)客戶需求的快速變化，加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，將工作重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)向客戶。比如可以發(fā)揮其物理網(wǎng)點(diǎn)多、分布廣的特點(diǎn)，將實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)作為商業(yè)銀行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有效陣地，建立物理-網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合網(wǎng)點(diǎn)，使得客戶在實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)中，同時(shí)享受柜臺(tái)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的便利；同時(shí)細(xì)化金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，通過量身定制，讓客戶感受到專享的私人服務(wù)，在情感上得到滿足。

2.重視網(wǎng)上銀行的建設(shè)

把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)從原本的維系客戶關(guān)系的地位上升到經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的地位，將物理網(wǎng)點(diǎn)與網(wǎng)上銀行作為同等重要的經(jīng)營(yíng)形式來統(tǒng)籌考慮。首先，將銀行的后臺(tái)信貸管理系統(tǒng)、客戶管理系統(tǒng)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，同時(shí)加入在線金融、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)模式，在銀行系統(tǒng)形成O2O的鏈?zhǔn)浇?jīng)營(yíng)模式；其次，將網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等線上模式與銀行線下經(jīng)營(yíng)模式相結(jié)合，將業(yè)務(wù)進(jìn)行整合與升級(jí)，構(gòu)建物理網(wǎng)點(diǎn)與網(wǎng)上銀行聯(lián)合的業(yè)務(wù)體系；[17]最后，簡(jiǎn)化網(wǎng)上銀行操作流程，優(yōu)化操作界面，收集客戶對(duì)于網(wǎng)上銀行的意見和建議，針對(duì)客戶的需求及時(shí)做出調(diào)整，實(shí)現(xiàn)高效服務(wù)。

3.重視人才培養(yǎng)

無論是銀行方面還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)方面，復(fù)合型人才都十分緊缺。銀行可以在今后從招聘和培訓(xùn)兩方面入手提升人力資源優(yōu)勢(shì)。招聘時(shí)側(cè)重招收在金融、法學(xué)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等方面的知識(shí)背景中，擁有兩項(xiàng)以上的員工。入職后，可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門的員工進(jìn)行跨專業(yè)的定期培訓(xùn)和考核。最終在銀行系統(tǒng)內(nèi)建立一支足以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)的復(fù)合型人才隊(duì)伍。

（三）加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的學(xué)習(xí)與合作

在支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間不是此消彼長(zhǎng)的零和博弈關(guān)系，第三方支付平臺(tái)的一些業(yè)務(wù)需要商業(yè)銀行的配合才能完成，它們只是侵蝕了商業(yè)銀行在支付清算市場(chǎng)的前端業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行明智的選擇是加強(qiáng)與第三方支付平臺(tái)的合作，憑借其豐富的客戶資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，力求共同發(fā)展。

在中小企業(yè)方面，商業(yè)銀行雖然難以對(duì)中小企業(yè)投以廣泛的關(guān)注，卻有著完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和充足的信貸資金。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)雖然在資金與風(fēng)險(xiǎn)控制方面略顯不足，卻掌握著中小企業(yè)在銷售、信用等方面的重要信息。如果商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠加以合作，相信定會(huì)達(dá)到一個(gè)雙贏局面。[18]

（四）中小銀行的出路

對(duì)于中小型商業(yè)銀行，由于自身資金和客戶數(shù)量的限制，基本不具備自建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的可能性。因此相較于大銀行，尤其需要與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)尤其是第三方支付平臺(tái)進(jìn)行合作，而中小銀行作為合作中的資金清算后臺(tái)是最有可能的合作形式，逐步形成“第三方支付平臺(tái)(大前臺(tái)) +中小銀行(小后臺(tái))”的聯(lián)盟。這種聯(lián)盟下，中小商業(yè)銀行可在全國(guó)范圍內(nèi)提供金融服務(wù)，本來的網(wǎng)點(diǎn)少、覆蓋范圍小的劣勢(shì)逐漸被掩蓋。[19]此外，小銀行可以采取抱團(tuán)的方式同互聯(lián)網(wǎng)金融展開競(jìng)爭(zhēng)。2012年底，民生銀行、包商銀行牽頭成立的“亞洲金融聯(lián)盟”就被業(yè)內(nèi)解讀為對(duì)抗互聯(lián)網(wǎng)巨頭的“抱團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)措施”。[20]

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融公司在資金實(shí)力、市場(chǎng)地位、信用度方面的短板，導(dǎo)致其侵蝕力量尚未達(dá)到顛覆商業(yè)銀行市場(chǎng)地位的程度，相反從積極方面看互聯(lián)網(wǎng)金融，其行業(yè)和盈利模式卻給商業(yè)銀行未來的長(zhǎng)期發(fā)展帶來了“鯰魚效應(yīng)”，成為逼迫商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要外部推動(dòng)力。傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能固步自封，要順應(yīng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，積極開拓互聯(lián)網(wǎng)金融的疆域，利用自身強(qiáng)大的資金實(shí)力、完善的信用體系與可靠的政府政策支持，聯(lián)合成熟互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)公司，共同為金融客戶帶來更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，合力開創(chuàng)新時(shí)代下行業(yè)共贏局面。[21]

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［責(zé)任編輯：高 瑞］

F832

A

1005-913X（2015）07-0195-02

2015-05-15

齊 甜(1990-)，女，石家莊人，碩士研究生，研究方向：金融法；徐天彤(1990-)，男，河北人，博士研究生，研究方向：工程熱物理。