互聯網金融對商業銀行的挑戰及其對策

齊 甜，徐天彤

（1.中國政法大學，北京100088；2.航空航天大學，北京100191）

互聯網金融對商業銀行的挑戰及其對策

齊 甜1，徐天彤2

（1.中國政法大學，北京100088；2.航空航天大學，北京100191）

2014年3月，李克強總理在政府工作報告中提出“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，反映了日益發展的互聯網正作為一股強有力的新生力量，開始影響著中國的金融體系。各商業銀行作為傳統金融格局的核心與引領者，如何在這一浪潮中保持自身的優勢地位，謀求轉型的道路，避免被新的金融時代淘汰，成為必須引起重視的問題。

互聯網；商業銀行；對策；挑戰

一、傳統商業銀行的競爭力分析

（一）商業銀行的優勢

縱觀互聯網金融這幾年的發展，可謂勢頭迅猛，但是目前依然無法取代商業銀行在國家整體金融體系中的地位。其原因有以下兩點：一是自從建國以來，傳統商業銀行以其獨特的地位，已經在中國金融領域得到了足夠承認，在國家宏觀政策引導、客服信任度、資金實力、風險控制體系等方面有著不可取代的優勢。二是互聯網金融說到底還是模式的創新，其本質依然是金融，其資金結算和資金劃撥等基礎金融服務仍需要依賴商業銀行進行，銀行擁有著為整個金融市場提供信用中介和結算終端的功能。這些優勢，保證了傳統商業銀行在利率市場化改革仍在發展進行的現階段，在金融體系中的核心地位暫時還無法被取代。[1]

（二）互聯網金融企業的優勢

1.掌握著大量數據和先進技術

與傳統的商業銀行相比，互聯網金融企業在數據挖掘和分析方面有其獨特的優勢：在客戶準入和風險管理方面，互聯網金融企業可以通過大數據處理技術得到客戶的歷史交易狀況等信息，從而有效判斷其能力和資格，將風險遏制在源頭處；[2]在產品營銷方面，可以通過清單式篩選確定目標客戶群，有針對性的進行營銷，提高成功率。

2.提供服務的便捷性

互聯網金融擺脫了地理環境以及營業時間的限制，任何人只要通過手機或者計算機等終端接入互聯網，就可以享受互聯網的金融服務，而且交易成本低廉。對于服務提供方來說，亦可以通過快捷的計算機操作實現對業務的處理，服務效率高，客戶體驗好，[3]該優勢使其具有良好的發展前景。

3.受眾廣泛

可以說，每一個網民都是互聯網金融的潛在用戶。一般來說，“二八定律”是商業銀行普遍遵循的生存定理。與傳統商業銀行不同，互聯網金融奉行“長尾理論”，把目光聚焦在余下的80%的客戶中。因為互聯網金融具有低的交易成本，因此中小微企業與普通客戶的潛在利潤可以被更好的挖掘。這些“長尾”客戶雖然單個資金有限，但是數量龐大，相對來說資產總量就十分可觀了。

二、互聯網金融對商業銀行的沖擊

（一）中間業務被沖擊

銀行的中間業務主要包括支付結算、交易、擔保承諾、咨詢顧問、投行業務、基金托管等。其中，支付結算是其最重要的組成部分。[4]支付結算業務是傳統商業銀行的三大核心業務之一，現在遭受到了來自互聯網金融的全方位挑戰。主要原因是第三方支付平臺的在線支付規模近年來呈爆炸性增長，甚至直接占領了銀行支付系統平臺，取代了傳統商業銀行，成為最大的支付中介群體。

以支付寶為例，支付寶的二維碼應用，使得可以使用網絡線上方式來進行線下的實體交易，排除了原本應該支付給銀聯的手續費，而只是分給發卡行和收單機構。可見互聯網金融已經嚴重影響到了傳統銀行作為中介的利益。中國人民銀行于2014年3月暫停了支付寶條碼支付業務就是銀行利益被觸動的最明顯表現。

（二）借貸格局被改變

在“借”的方面，在傳統的商業銀行主導的理財模式中，由于通過第三方機構理財時銀行會收取不菲的手續費，而手續費歸根到底還是由理財用戶分擔買單，在這種情況下，為了節約成本，大部分投資者會選用商業銀行的理財產品，從而減免上述手續費，因此也造成了70%的理財產品是由商業銀行直接經營的格局。[5]然而互聯網金融的出現促進了金融脫媒進程，淡化了銀行的中介功能，進入銀行核心負債領域，將大量的低額個人活期存款整合，并集合成大資金量的貨幣基金，再與銀行進行協議議價，降低了銀行的低成本負債。[6]在“貸”的方面，近幾年存貸款的利率差逐年收窄，傳統商業銀行的信貸策略變得更加謹慎，對于眾多的中小微企業來說，獲得傳統商業銀行的信貸資金變得愈發困難，這時，互聯網金融成為這些中小微企業的獲得貸款的新途徑。[7]

（三）客戶資源被瓜分

客戶資源方面，在互聯網金融模式下，傳統物理網點的優勢逐漸弱化，網絡交易渠道的爆發式發展，使客戶對傳統商業銀行的營業網點式等的傳統交易渠道依賴性不斷降低。同時，越來越多的第三方支付開始擁有快捷支付的功能，這意味著第三方支付平臺可以直接掌握客戶的資金信息。自此，原本擁有資金流優勢的傳統商業銀行在客戶爭奪上就不再占有優勢。[8]

傳統商業銀行主要依托其核心業務實現盈利，大部分還是圍繞大企業、高端客戶的存貸款業務收取利潤。但是應該看到，這種業務結構，由于過度依賴少部分大客戶的資金融通，極易受到市場波動或者政策導向的影響，風險相對較大。然而，互聯網金融業務的興起，雖然主要針對的是小客戶，但積少成多，一定程度上也影響到了傳統銀行的核心利潤主體，減少了商業銀行的盈利來源。[9]

三、商業銀行的應對實踐

（一）自建電商平臺

事實上，各大傳統大型商業銀行已經開始建立自己的互聯網金融平臺，這些平臺一般用于中小微企業的借貸業務，具有B2B和B2C的功能模式。[10]

2012年9月，交通銀行的“交博匯”電子網上銀行上線；2013年6月，建設銀行“善融商務”電子商務平臺正式上線；[11]同年，工商銀行提出新的網絡金融平臺模式；中國銀行一方面在電子銀行、手機銀行等常規業務上面繼續發揮特色，另一方面，也建立“中銀易商”為主體的綜合商務平臺。[12]

（二）與電商平臺合作

目前，幾乎所有商業銀行都與支付寶、財付通等第三方支付公司進行業務上的合作。[13]值得注意的是，中小型銀行雖然資金總量無法與大型商業銀行抗衡，但是通過控股、收購電商平臺等方式也實現了商業銀行與互聯網金融的融合構建，和各自電商形成“商行-電商”集團。[14]

四、商業銀行在互聯網金融浪潮中應注意的問題

（一）完善風險控制機制

要想實現網絡業務創新發展與交叉金融風險防范的有機結合，就要建立新的風險管理機制和手段。傳統銀行要利用互聯網新技術，實施風險管理，提升自身風險預防與化解手段。針對網絡操作中存在的技術風險與操作風險，需要提高管理者的風險意識，同時對客戶的線上操作進行風險提示；針對互聯網金融風險的發生，要通過先進手段，完善預警機制，降低金融風險的傳染概率；對于利率市場化，要實施差異化靈活定價法；[15]針對客戶的信用風險，未來商業銀行可通過與官方信用評級機構和新興互聯網資信審核企業的合作，創建基于企業資金流和用戶行為的輔助評級辦法，逐步發展為“重現金流、輕抵押物”的模式；針對違約行為，要加大線上線下的雙重違約懲罰，起到警示作用。[16]

（二）加快銀行轉型發展步伐

1.轉換經營理念，提升服務

互聯網金融有平臺開放，重視客戶，交互性強的特點。因此，商業銀行要針對客戶需求的快速變化，加快轉變服務意識，將工作重心從產品轉向客戶。比如可以發揮其物理網點多、分布廣的特點，將實體銀行網點作為商業銀行進軍互聯網金融行業的有效陣地，建立物理-網絡聯合網點，使得客戶在實體銀行網點中，同時享受柜臺服務和互聯網金融服務的便利；同時細化金融產品的設計，通過量身定制，讓客戶感受到專享的私人服務，在情感上得到滿足。

2.重視網上銀行的建設

把網上銀行業務從原本的維系客戶關系的地位上升到經營戰略的地位，將物理網點與網上銀行作為同等重要的經營形式來統籌考慮。首先，將銀行的后臺信貸管理系統、客戶管理系統進行關聯，同時加入在線金融、電子商務等業務模式，在銀行系統形成O2O的鏈式經營模式；其次，將網上支付、網絡信貸等線上模式與銀行線下經營模式相結合，將業務進行整合與升級，構建物理網點與網上銀行聯合的業務體系；[17]最后，簡化網上銀行操作流程，優化操作界面，收集客戶對于網上銀行的意見和建議，針對客戶的需求及時做出調整，實現高效服務。

3.重視人才培養

無論是銀行方面還是互聯網企業方面，復合型人才都十分緊缺。銀行可以在今后從招聘和培訓兩方面入手提升人力資源優勢。招聘時側重招收在金融、法學、網絡技術、計算機技術等方面的知識背景中，擁有兩項以上的員工。入職后，可以對互聯網金融相關部門的員工進行跨專業的定期培訓和考核。最終在銀行系統內建立一支足以應對互聯網金融發展趨勢的復合型人才隊伍。

（三）加強與互聯網金融公司的學習與合作

在支付結算領域，第三方支付機構與商業銀行之間不是此消彼長的零和博弈關系，第三方支付平臺的一些業務需要商業銀行的配合才能完成，它們只是侵蝕了商業銀行在支付清算市場的前端業務。商業銀行明智的選擇是加強與第三方支付平臺的合作，憑借其豐富的客戶資源和技術優勢，實現資源共享和優勢互補，力求共同發展。

在中小企業方面，商業銀行雖然難以對中小企業投以廣泛的關注，卻有著完善的風險控制機制和充足的信貸資金。相反，互聯網金融平臺雖然在資金與風險控制方面略顯不足，卻掌握著中小企業在銷售、信用等方面的重要信息。如果商業銀行與互聯網金融平臺能夠加以合作，相信定會達到一個雙贏局面。[18]

（四）中小銀行的出路

對于中小型商業銀行，由于自身資金和客戶數量的限制，基本不具備自建互聯網金融平臺的可能性。因此相較于大銀行，尤其需要與互聯網金融平臺尤其是第三方支付平臺進行合作，而中小銀行作為合作中的資金清算后臺是最有可能的合作形式，逐步形成“第三方支付平臺(大前臺) +中小銀行(小后臺)”的聯盟。這種聯盟下，中小商業銀行可在全國范圍內提供金融服務，本來的網點少、覆蓋范圍小的劣勢逐漸被掩蓋。[19]此外，小銀行可以采取抱團的方式同互聯網金融展開競爭。2012年底，民生銀行、包商銀行牽頭成立的“亞洲金融聯盟”就被業內解讀為對抗互聯網巨頭的“抱團競爭措施”。[20]

總之，互聯網金融公司在資金實力、市場地位、信用度方面的短板，導致其侵蝕力量尚未達到顛覆商業銀行市場地位的程度，相反從積極方面看互聯網金融，其行業和盈利模式卻給商業銀行未來的長期發展帶來了“鯰魚效應”，成為逼迫商業銀行進行轉型發展的重要外部推動力。傳統商業銀行不能固步自封，要順應金融行業的發展趨勢，積極開拓互聯網金融的疆域，利用自身強大的資金實力、完善的信用體系與可靠的政府政策支持，聯合成熟互聯網電子商業公司，共同為金融客戶帶來更加優質的金融服務，合力開創新時代下行業共贏局面。[21]

[1]陸岷峰，劉 鳳.互聯網金融背景下商業銀行變與不變的選擇[J].南方金融，2014(1)，5.

[2]張曉芬，張 羽.互聯網金融的發展對商業銀行的影響[J].蘭州學刊，2013(12)，137.

[3][7][9][15][17]張 惠.互聯網金融的侵蝕態勢與商業銀行應對策略研究[J].南方金融，2014(4)：12-15.

[4] 鄭霄鵬，劉文棟.互聯網金融對商業銀行的沖擊及其對策[J].現代管理科學，2014(2)：78.

[5]王春麗，王森堅.互聯網金融理財的法律規制——以阿里余額寶為視角[J].上海政法學院學報：法治論叢，2013(5)，66.

[6]趙旭升.互聯網金融商業模式演進及商業銀行的應對策略[J].金融論壇，2014(10)，11.

[8]陳 華，方 敏.互聯網金融對商業銀行的影響[J].中國財政，2014(9)，68.

[10]劉 超.對商業銀行與電商平臺相結合的互聯網金融模式的研究[J].金融理論與實踐，2014(11)，45.

[11]陳海強.互聯網金融時代商業銀行的創新發展[J].浙江金融，2013(12)，43.

[12][13]曹飛燕.互聯網金融時代商業銀行變革方向[J].新金融，2013(11)：42-43.

[14]徐 藝，謝爾曼.互聯網金融背景下商業銀行物流體系演進路徑[J].中國流通經濟，2015(2)，39.

[16]趙蕓淇.互聯網金融對商業銀行的影響與應對策略[J].對外經貿實務，2015(1)，54.

[18][19]王筠權，王國成，金 強.互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響研究[J].西南金融，2013(12)：3-5.

[20]鄭良芳.商業銀行奮起迎接互聯網金融時代的挑戰[J].金融與經濟，2013(9)，11.

[21]梁 璋，沈 凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].新金融，2013(7)，47.

［責任編輯：高 瑞］

F832

A

1005-913X（2015）07-0195-02

2015-05-15

齊 甜(1990-)，女，石家莊人，碩士研究生，研究方向：金融法；徐天彤(1990-)，男，河北人，博士研究生，研究方向：工程熱物理。