天津濱海新區科技金融發展現狀與對策建議

◎文/沈延斌 楊士偉 郄紅偉 張田力

天津濱海新區科技金融發展現狀與對策建議

◎文/沈延斌 楊士偉 郄紅偉 張田力

科技與金融結合對促進科技型企業發展具有重要的作用。濱海新區高度重視科技金融投融資體系建設，初步建成了多元化、多層次的科技型企業融資服務體系，但是也存在一些問題和不足。本文分析了濱海新區科技金融發展現狀和存在的問題，并針對存在的問題提出了科技金融發展的對策建議。

科技金融；科技型企業；發展現狀；對策建議

科學技術是第一生產力，金融是現代經濟的核心。歷次產業革命的實踐都充分證明，科技創新和金融創新緊密結合是人類社會變革生產方式和生活方式的重要引擎。胡錦濤同志早在2006年全國科學技術大會上明確指出，要增強政府投入調動全社會科技資源配置的能力，形成多元化、多渠道、高效率的科技投入體系，為提高自主創新能力提供堅實保障。加強科技與金融結合，不僅有利于發揮科技對經濟社會發展的支撐作用，也有利于金融創新和金融的持續發展。濱海新區在推進科技型企業發展過程中，高度重視科技金融投融資體系建設，抓住天津科技與金融結合試點城市的機會，大膽探索科技與金融結合的新途徑和新方法，著力構建投融資平臺，完善中介服務體系，創新科技金融產品，初步形成多元化、多層次的科技型企業融資服務體系。雖然濱海新區科技與金融結合工作取得了一定成績，但仍然有許多工作需要加強。本文系統總結了濱海新區科技金融發展取得的進步和成績，分析了科技金融發展中存在的問題，并就未來濱海新區科技與金融深度結合提出了建議。

一、濱海新區科技金融發展現狀

（一）建成多渠道的投融資體系

1.搭建知識產權融資平臺

濱海新區組建了國內首家專業化、市場化、國際化的公司制知識產權交易服務機構——濱海國際知識產權交易所，搭建了以知識產權為載體，合規、高效、可控的融資平臺。截至2012年底，已聚集超過300個可掛牌的知識產權項目，其中，正式上線的有50余個。2012年啟動的新能源新材料平臺也是知交所繼政府科技招商招標平臺、生物醫藥平臺之后的第三個專業化平臺。

2.建立了信用共同體

濱海高新區與天津農村合作銀行簽訂了信用共同體協議，探索建立科技金融發展的新模式。企業與農合行簽約后，從貸款中按一定比例提取風險準備金，共同承擔風險。信用共同體實現了“三個突破”，即模式上的突破，由銀、企“線式”合作轉變為政、銀、企“箱式”合作；時間上的突破，更加強調金融產品的靈活性，以聯合辦公高效快捷服務企業；后勁上的突破，信用共同體的推進和落實，不僅幫扶企業度過當前危機，也為濱海新區未來經濟發展提供了堅強后勁。

3.拓展了股權融資渠道

2012年，天津濱海高新區成為“新三板”首批擴容試點之一。與主板、創業板相比，“新三板”市場門檻相對較低，對暫時不符合主板及創業板上市標準但已經完成股份制改造的企業，都可能進入“新三板”市場，實現快速融資。截至目前，共有47家企業成功在“新三板”掛牌。

4.股權投資基金服務初創企業

濱海新區推動股權投資基金加速集結并快速發展壯大。截至2013年上半年，新區累計注冊股權投資基金及基金管理企業1244戶，注冊資本3114.23億元，已經成為全國股權投資基金增長快、活躍度高、機構集中的地區之一，濱海新區金融業和實體經濟實現良性互動，共生發展的新態勢。

同時，濱海新區在國內率先建立了排放權交易市場和股權交易所，成為全國非上市公司場外交易市場首批擴容試點之一，吸引渤海商品交易所、鐵合金交易所等資本要素市場，初步形成了重要產品的市場競價交易體系。以天津股權交易所為例，截至2013年底，累計掛牌企業 412家，總市值347.51億元，累計融資58.9億元，為科技型中小企業融資發揮了重要作用。

（二）初步構建立體化科技金融服務體系

1.組建科技金融專營機構

為促進科技資源和金融要素深度融合，加快構筑現代高端產業體系，2013年，濱海新區成立了濱海新區科技金融投資集團，并逐步創建科技貸款、科技金融租賃、科技再擔保、科技企業信用管理等一系列專業經營公司，搭建產業基金、股權投資、科技貸款、科技租賃、信用管理等全方位的金融服務體系。同時，濱海新區發起設立了首支科技金融基金，助力下一代通信網絡、物聯網、互聯網金融、新型平板顯示、高性能集成電路、以云計算為代表的高端軟件和大數據產業在新區的發展。

2.搭建科技企業與資本快速對接渠道

濱海新區積極搭建企業融資服務平臺，連續舉辦四次企業銀行對接活動，推出30款特色融資業務，搭建了科技企業與資本快速、直接的對接渠道。銀企對接活動突出“面向科技型中小企業”特色，選擇中國銀行、招商銀行等十家銀行介紹自身業務、對接融資需求。推出的 “天使貸”、“納稅貸”、“智權貸”、“知本通”、“節能融易貸”、“新三板快捷貸”等30款特色融資業務，形式靈活，有利于盤活企業各類資產。

3.創新服務模式

為解決科技型中小企業融資難問題，濱海新區創辦了“科技金融超市”。科技金融超市涵蓋90多種金融產品、數十家銀行、擔保公司、投資公司，“科技金融超市”不僅為科技企業提供咨詢、評估等服務，還為科技企業 “量身定制”金融創新產品，如知識產權質押融資、稅務貸、債轉股以及項目擔保貸款等融資方式。2013年，濱海新區累計為百余家科技企業提供2.8億元貸款。

4.探索科技金融創新產品

濱海新區積極探索科技金融品種創新，進一步拓展了科技型企業融資渠道，開發了知識產權質押融資、信用貸款、中小企業集合債券、票據等創新性金融產品。2012年2月“天津濱海高新技術中小企業2012年度第一期集合票據”在中國銀行間市場交易商協會注冊，第一期5家中小企業共計發行總額為1億元；5月高新區發起了天津市首支文化產業中小企業集合信托——天津信托文化產業中小企業集合資金信托，發行總額1.5億元，涉及7家動漫、影視及文化企業。濱海新區天房科技發展有限公司成功發行天津第一筆中小企業私募債，總額為人民幣1億元。

同時，創造性地探索出“擔保換期權”融資模式，通過為企業提供信用擔保換取企業一定數量的期權，分散了擔保風險，實現了合作共贏，形成了獨具特色的“海泰擔保模式”。海泰集團以擔保換期權融資模式扶持企業30多家，投資規模近20億元，其中包括力神電池、無人飛機、環境工程等許多重大科技產業化項目，以及中科曙光、中科遙感、中科藍鯨、中科金屬粉體等院地合作高科技項目。

（三）完善中介服務體系建設取得進展

1.濱海新區征信系統逐步完善

濱海新區中小企業信用體系試驗區融資環境進一步提升，初步建成包括中小企業政策環境扶持、融資平臺對接、信用擔保評級增信、金融資源支持、信用激勵機制在內的中小企業信用體系建設框架，改善了試驗區融資環境和信用環境。2013年，天津港保稅區中小企業信用體系試驗區建設啟動，這是繼濱海新區之后天津又一個中小企業信用體系試驗區，將有效帶動和促進中小企業融資，優化中小企業融資環境和信用環境。

2.中介服務力量逐漸壯大

2013年，濱海新區擁有濱海農商行等13家法人金融機構，渤海銀行濱海分行等4家一級分行，17家二級分行和530余家銀行金融機構網點，保險公司分支機構56家、小額貸款公司37家、融資性擔保公司29家，累計吸引總部在天津的各類融資租賃公司近150家。此外，財務公司、保理公司等各類機構也都有了較快發展。其中，37家小額貸款公司注冊資本總額約45億元，貸款余額約37億元。29家融資擔保機構注冊資本總額33.6億元，融資性擔保貸款余額約116億元。濱海新區中介服務力量日益壯大，服務科技型中小企業作用日益凸顯。

（四）建立和完善政策性金融體系

近年來，濱海新區圍繞科技型企業發展需求，組建了一批政策性科技投資平臺。濱海新區率先在全國成立創業風險投資引導基金。基金設立以來，與美國博樂、軟銀賽富、德豐杰和國科瑞華等國際知名創業風險投資公司簽署意向書，協議基金規模達到47億元，發起成立了物聯網、生物醫藥等產業基金，對博納艾杰爾、華邁燃氣等新區優秀科技企業直接投資3400萬元。此外，新區還大力支持市場化投資機構投資新區科技企業，專門制定了《濱海新區鼓勵科技型中小企業利用股權投資基金融資若干政策措施》，目前已支持華邁燃氣、博納艾杰爾等6家企業，落實資金506萬元，有力的推動了新區科技企業利用股權投資基金步伐，聯想投資、中科招商、DCM、IDG、軟銀等一批知名風投企業都活躍在新區。

二、濱海新區科技金融發展存在的問題

濱海新區科技與金融結合工作雖然取得了一定成績，但仍然有許多工作需要加強，具體體現在以下幾個方面：

（一）科技金融知識有待普及，企業選用金融工具能力較弱

科技型企業選用金融工具的能力較弱，突出表現在以下兩個方面。一是運用過金融工具的科技型中小企業比例較低，大多數企業不能準確地根據自身情況有針對性地使用科技金融產品。二是金融基礎知識比較弱，科技型企業貸款時對銀行貸款流程不清楚，申請貸款材料不規范。科技型中小企業的高管中掌握金融知識不足。

（二）金融體系不健全，聚集資本能力較弱

濱海新區金融機構能級較低，主要以支行、網點的形式出現，聚集資金能力較弱。濱海新區現有的銀行類、證券類、保險類金融機構絕大多數為基層分支，缺少法人單位，缺乏資金、信息和金融人才。同時自主經營能力較低，難以滿足科技型企業融資需求。

（三）直接融資渠道發展迅速，但對實體經濟貢獻甚微

濱海新區直接融資渠道主要體現在PE（私募股權基金）、濱海國際股權交易所和融資租賃三個方面。目前，濱海新區注冊的股權投資基金和管理企業雖然數量較多，但真正服務濱海新區的較少，濱海新區企業通過資本市場直接融資的比例較小，這就使得企業資產負債率過高，產生融資瓶頸。

（四）復合型人才缺乏，金融機構產品創新能力有待提升

現代金融業是一個智力密集型產業，特別反映在創新方面，服務和產品的創新涉及金融工程、數理模型、計算機、法律等知識領域，離不開一支高素質金融人才隊伍作為支撐。濱海新區科技金融領域既懂科技，又懂金融的復合型人才缺乏，導致金融機構產品原創型和再創型創新較少，創新技術含量低，同質化趨勢明顯。

三、濱海新區科技金融發展對策

（一）提高科技型企業用好金融工具的意識和水平

充分發揮政府主導和市場參與兩個方面的作用，加大科技金融培訓力度，普及金融知識，提升科技型企業用好金融工具的能力。針對政府部門和一般企業抓好金融知識的普及，使其掌握金融基本知識；針對科技“小巨人”企業和具有上市潛力的科技型企業，抓好企業開展股權融資和債權融資的知識的培訓；針對銀行和各類金融服務機構科技型企業工作部門的管理人員，抓好對科技創新和科技型企業發展規律的學習和培訓，使其基本了解科技型企業發展規律。

（二）推進科技投融資標準化建設

一是推進金融機構投資和服務標準化建設。金融機構要建立科技支行等專營機構和部門，制定面向科技型中小企業融資的統一規范辦理流程，為科技型中小企業設立融資綠色通道。二是推進科技型企業融資標準化建設。科技型中小企業要依照金融服務機構融資要求，規范財務管理體制和制度，及時辦理體現各類權屬的權證，加強自身信用體系建設。三是推進對接渠道的標準化建設。積極推進各類科技型企業與金融機構的對接平臺、對接模式、服務手段的標準化建設，加快打造一支“既懂科技又通金融”的高層次、專業化的科技金融服務人才隊伍和機構。

（三）推動科技金融專營機構發展

針對濱海新區金融機構發展不足、能級低的局面，整合現有金融資源，提升自主經營權限。鼓勵和支持金融法人機構在新區注冊成立，鼓勵國有商業銀行和股份制商業銀行在新區成立二級分行，從而使濱海新區的銀行具備更大規模貸款能力。鼓勵和支持商業銀行設立科技支行，引導其開展針對科技型中小企業的產品和服務創新；大力發展科技擔保及再擔保公司，充分發揮海泰科技投資擔保公司等的示范作用，在科技型中小企業密集區域，大力發展科技擔保及再擔保公司，增加其投資功能。

（四）提高金融機構服務科技型企業能力

一是積極引導和推動濱海新區金融機構對科技型企業提供便捷服務，鼓勵和支持金融機構為科技型企業設立專門的機構、專門的人員、專門的審批流程和機制（綠色通道）、專門的貸款風險容忍度和專門的人員考核機制“五專機制”。二是鼓勵金融機構擴大對科技型企業服務規模，建議對當年為科技型企業提供新增貸款前十名，以及在達到一定新增貸款規模的基礎上，增長率前十名的商業銀行，給予一定的獎勵并組織進行表彰。

（五）強化對投資的引導和支持

一是利用財政資金設立天使投資基金，引導和帶動商業天使投資資金、創業風險投資、私募股權基金等向企業前期投資。二是建立完善的風險補償機制。綜合運用市場調節機制，適當提高科技金融機構風險補償金比例，研究制定對科技金融機構的風險補償辦法和獎勵辦法。三是研究制定促進VC/PE投資天津的優惠政策，引導和鼓勵VC/PE投資新區，服務新區。

（六）注重培養和引進高素質復合型人才

一是制定傾斜政策，加大吸引國內外高端人才的優惠力度，完善外籍以及海歸高端人才認定程序，注重"剛性引進"和"柔性引進"并重，鼓勵高端人才通過兼職、技術轉讓、技術入股、合作研究、培訓講學等多種方式為濱海新區服務。二是建議搭建由政府和金融管理部門共同牽頭，商業銀行、證券公司、保險公司、信托機構、金融中介機構等參加的高級專業人才引進平臺，并將引進的人才作為重點后備人員在監管機構和金融機構備案。

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責任編輯：趙琳慧

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1006－1255－（2015）04－0040-04

沈延斌（1977—），天津市科學技術信息研究所。郵編：300074

楊士偉（1982—），天津市科學技術信息研究所。郵編：300074

郄紅偉（1980—），天津市科學技術信息研究所。郵編：300074

張田力（1985—），天津市科學技術信息研究所。郵編：300074