基于財務視角的杭州銀行競爭力分析

鐘勇

基于財務視角的杭州銀行競爭力分析

鐘勇

這幾年來，隨著我國金融行業的開放，我國許多城市的商業銀行在復雜的市場環境里所面臨的競爭也越來越激烈，文章選取了五家有代表性的銀行2011～2013財務報表數據，以杭州銀行為主要研究對象，選取浙江另外四家城市商業銀行寧波銀行、臺州銀行、溫州銀行、民泰銀行，從安全性指標、流動性指標、盈利性指標和發展指標進行比較分析，并在文末提出了提高杭州銀行競爭力的具體建議。

杭州銀行；競爭力；安全性；盈利性；流動性

作為資金融通的重要渠道，地方性商業銀行在促進地方經濟發展、優化經濟結構調整、維護社會穩定等方面發揮著不可估量的作用。隨著金融自由化政策的推廣，有的地方性商業銀行脫穎而出，相繼引資上市，并在金融銀行業中博得一席之位，而有的地方性商業銀行卻因為運營風險過大，不敢有所嘗試而停滯不前。金融市場的對外開放以及大量外資銀行的進入，使得國內銀行的競爭更加的激烈化。

杭州銀行成立于1996年9月26日，是一家總部位于浙江杭州，擁有140家分支機構的城市商業銀行。在中國《銀行家》雜志社和中國社會科學院金融研究所聯合主辦的“2013年中國商業銀行競爭力評價”排名中，杭州銀行在資產2,000億元以上的大型城市商業銀行中位居綜合競爭力第四位，并被授予“2012年度最佳科技金融服務城市商業銀行”。截至2013年底，杭州銀行公司資產總額3401.89億元，貸款余額（含貼現）1736.92億元，資本充足率11.58%，撥備覆蓋率212.48%。本文所有的結論都是在對浙江省5家城市商業銀行（杭州銀行、寧波銀行、臺州銀行、溫州銀行、民泰銀行）的數據整理、計算、分析的基礎上進行的。

一、安全性指標分析

（一）資本充足率和核心資本充足率

資本充足性是商業銀行安全經營的要求。首先是為了客戶著想，只有擁有充足的資本才能很好地維護和保障客戶的權益；同樣社會公眾及金融監管當局也要求銀行資本充足，來保證金融體系穩定發展，防止商業銀行為了單純盈利而冒險經營；從一個銀行的自身管理的要求而言，保持充足的資本又是這個銀行增強安全性、提高其發展能力的必要前提。關于銀行的資本充足性的指標大致能分為兩類，主要是資本充足率與核心資本充足率。本文在對浙江省5家城市商業銀行的統計分析中發現，這五家銀行的核心資本充足率均達到了中國銀監會的要求，杭州銀行資本充足率（2013年11.58%）和核心資本充足率（2013年9.42%）基本徘徊在第三、第四名左右，資本充足性偏低，究其原因可能為大量的不良資產影響資本充足率提高。如果一個銀行不良貸款率相對于同行的平均水平是偏高的，這樣就容易使銀行的風險資產的占比增大。銀行的貸款呆賬就會大量存在，這就使得銀行資本原本的增加直接被抵消掉了，從而令資本充足率減少，這樣的話，銀行的信用風險將會在無形之中被影響而加大。

（二）不良貸款率

不良貸款率，就是一個商業銀行中不良貸款的數額占總貸款余額的比重，它作為一項重要指標用來衡量金融機構的資產質量好壞。通過銀行不良貸款率的高低能直接反應金融機構貸款風險的大小，按照相關要求，商業銀行的不良貸款率應當控制在5%以內。杭州銀行不良貸款率2011年至2013年分別為0.59%、0.97%和1.19%，逐年遞增，且增幅較大，2013年不良貸款增長率超過了1。究其原因，首先因為2012年起宏觀經濟下滑，以溫州為中心開始向其它地區蔓延，浙江中小企業經營困難，企業忽略主業而過度在其它并非在行的行業進行投機、互保、聯保，風險較大，而杭州銀行貸款的主要對象為中小企業，一旦中小企業經營出現問題，杭州銀行的不良貸款率非常容易受到影響，在較短時間內升高，這樣銀行信用環境就會受到較大的沖擊和破壞。其次，貸款集中度過高，會使杭州銀行的不良貸款率因為受其投放集中度較高的行業的經營狀態的影響，表現在這些行業一旦出現問題，都可能直接快速反映在杭州銀行不良貸款上，使其不良貸款率上升，然后導致一些問題相繼出現，杭州銀行的資產質量、財務狀況和經營業績等出現問題，并且較大地對杭州銀行向上述貸款行業進行新貸款發放或現有貸款續貸產生不良影響。

（三）撥備覆蓋率

撥備覆蓋率，是商業銀行貸款實際上可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率，反映的是銀行在貸款損失準備的計提是否充足，是防范風險的一個量化指標。這個指標可以將貸款風險暴露出來，反應經濟環境、社會環境及社會誠信度。2010年10月10日，中國銀監會下發的文件中，要求商業銀行的這項比率應該不低于150%，如果低于150%，就為計提不足，說明存在準備金缺口。據統計，杭州銀行2011-2013年的撥備覆蓋率均大于200%。

（四）單一最大客戶存貸款比例和最大十家客戶存貸款比例

根據銀監會所規定的要求，最大單一客戶與最大十家客戶的貸款總額和銀行資本的凈額的比例是不得超過10%和50%。杭州銀行2013年的單一最大客戶存貸款比為2.82%，低于寧波、溫州銀行，最大十家客戶存貸款比例杭州銀行21%，與其它四家銀行相比,處于中等偏高水平，說明其對大客戶的貸款較高。

二、流動性指標分析

（一）流動性比率

流動性比率作為衡量一個商業銀行短期償債能力的重要財務指標之一，流動性比率越高，流動資產越高，流動負債越小，說明商業銀行的流動性風險越小，短期清償能力越強。但商業銀行的流動性比率也不能太高，因為過高的流動性比率代表這個銀行的資金的利用效率并不高。目前我們國家對商業銀行的流動性比率要求為以人民幣計算的流動性比率應當不得低于25%。杭州銀行流動性比率與其它四家城市商業銀行相比波動較大，2011年流動性比率最低為45.42%，2012年流動性比率增長較快，到了58.2%，較2011年增加了2.78個百分點，到了2013年流動性比率又降低3.04個百分點，在五家銀行中處于一個中等偏低水平，2013年總的來說，杭州銀行的流動性比率相較于其他銀行較低。

（二）存貸比

存貸比是衡量商業銀行流動性管理能力的重要指標，反映銀行存款資金被貸款資金占用程度，這是一個適度指標，適度值為75%,即以75%為標準，偏高或偏低均不利于銀行的發展。所研究的五家五所銀行皆未超過75%，而且距離目標至少還差5%。杭州銀行存貸比2012年比2011年下降3.47%，2011年6月銀監會對銀行存貸比的監管開始從嚴，所以可能導致杭州銀行對存貸比的要求從嚴，使其下降。存貸比的下降說明杭州銀行的成本可能會有所上升，因為銀行一定比例存款所對應的貸款金額下降了。另外銀行存貸比下降的同時流動性比率會上升，反映在2011年至2012年杭州銀行的流動性比率由45.42%上升到58.2%，銀行流動性比率上升。

三、盈利性指標分析

（一）成本收入比

成本收入比是業務和管理費與營業收入的比值[vii]，主要用來對商業銀行的成本控制情況進行分析，比率越低，代表單位成本的銀行收入越高，銀行盈利能力越厲害，但我國規定成本收入比應不高于45%。成本控制能力對銀行盈利能力的作用是巨大的，如果一個銀行能較好地做好成本控制這塊，說明其管理較為不錯。由上述五家城市商業銀行的成本收入比數據可以看出，2013年溫州銀行與民泰銀行的成本收入比最高，皆超過40%，臺州銀行成本收入比最低（29.17%），杭州銀行（33%）與寧波銀行（34.86%）為中間水平。其中杭州銀行成本收入比略低于寧波銀行，2011-2013年，三年平均為33.38%，說明杭州銀行的成本控制較好，收入增長速度高于業務與管理費用增長速度。

（二）發展能力指標分析

杭州銀行資金的主要來源為客戶存款，自2011至2013，銀行的存款余額從1,820.45億元增長至2,492.46億元，其中個人存款從356.56億元增長至504.13億元。杭州銀行2013存貸款增長率（2013年12.94%，2012年21.23%，2011年19.52%）和貸款增長率（2013年14.17%，2012年19.94%，2011年19.10%）皆有所下降，存款下降部分因素為經濟政治環境客觀因素，如2013年互聯網理財產品余額寶等迅猛發展，導致大量銀行存款流失；貸款增長速度下降可能因為不良貸款率的上升，使杭州銀行對貸款發放的數量有所控制，發放對象的經營、財務狀況的要求有所提高。

四、總結

從資產質量的角度看：2011～2013年，杭州銀行不良貸款率逐年上升，資產質量逐年下降，2013年度杭州銀行的安全性指標并不具有優勢，在五家浙江省城市商業銀行中處于中下水平。2013年杭州銀行不良貸款率1.19%，比2012年0.97%上升0.22個百分點。撥備覆蓋率212.48%，較2012年256.22%降低44.26個百分點，撥備覆蓋率下降的原因之一為不良貸款率增高過于迅速，撥備的計提增加數量跟不上不良貸款上升的速度。杭州銀行2011年至2013年總資產收益率與成本收入比波動方向相同，2011年至2012年有所下降，2012年至2013年有所上升。因此無論是從安全性、流動性還是盈利能力，與其它四家銀行相比，特別是寧波銀行相比都不具有競爭優勢。

[1]杭州銀行[EB/OL].http://www.hzbank.com.cn/.

[2]朱文莉，闞文娜.上市商業銀行財務競爭力研究與分析[J].財會通訊，2012，（03）：77-78.

[3]王凱，蔡簡建，楊曉麗.寧波銀行發展戰略分析.中國科技論文在線[EB/OL].http://www.paper.edu.cn.

[4]張立君.我國商業銀行撥備覆蓋率的影響因素研究[D].山西：山西財經大學財政金融學院，2014.

[5]林一舒.我國中小商業銀行流動性管理研究[D].廈門：廈門大學，2008.

[6]陳亮.中國上市城市商業銀行現實競爭力比較分析[D].北京：對外經濟貿易大學,2008.

鐘勇，男，浙江慈溪人，南開大學經濟學院金融學專業在職研究生。

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1008-4428（2015）07-59-02