財務(wù)治理與財務(wù)管理之異同

宜賓學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院 何 佳 北京外企人力資源服務(wù)有限公司 呂明澤

一、引言

伴隨世界經(jīng)濟飛速發(fā)展，我國為適應(yīng)一體化發(fā)展形式逐漸在企業(yè)建立起有效管理機制，通過對企業(yè)財產(chǎn)資源有效掌控管理，推動企業(yè)工作進程財富創(chuàng)收，保證企業(yè)財務(wù)運轉(zhuǎn)效率，通過對企業(yè)財務(wù)管理進一步優(yōu)化，完善財務(wù)報表，保證企業(yè)資產(chǎn)額與利潤長期穩(wěn)定在發(fā)展狀態(tài)，以良好發(fā)展形勢促進財務(wù)管理和財務(wù)治理發(fā)展。面臨財務(wù)管理與財務(wù)治理間差異分析，應(yīng)究其定義探究兩者本質(zhì)區(qū)別，以此為基礎(chǔ)對兩者異同做出進一步討論。

二、財務(wù)治理與財務(wù)管理基本理論

（一）財務(wù)治理概述

（1）財務(wù)治理的起源。受企業(yè)治理結(jié)構(gòu)在財務(wù)發(fā)展中變更影響，企業(yè)主體在財務(wù)管理及企業(yè)治理中作用不斷發(fā)生改變，財務(wù)發(fā)展歷程中企業(yè)主體由最初管理階層轉(zhuǎn)向企業(yè)股份制管理，發(fā)展至今已逐漸形成董事會對企業(yè)進行治理。就管理階層作為企業(yè)企業(yè)管理主體而言，管理階層對財務(wù)及人員管制雖在一定程度上保證企業(yè)效益，但由于管理階層自身存在對企業(yè)宏觀掌控權(quán)，在財務(wù)處理中容易造成部門分配不均。管理階層掌控企業(yè)主體，有效保證企業(yè)財務(wù)管制與具體實施部門間協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，提升企業(yè)運營效率并獲取收益。但由于管理階層對企業(yè)風(fēng)險無承擔責任，這就造成企業(yè)中管理階層具有權(quán)利與承擔責任間不均衡，難以維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。

為有效促進企業(yè)運營效率，在對企業(yè)治理主體進行規(guī)劃中應(yīng)注重對客觀形勢分析，通過對企業(yè)權(quán)利，責任及效益進行合理分配，完善企業(yè)管理機制。在對企業(yè)客觀形勢分析過程中，由于權(quán)利配置在治理中主體地位而對企業(yè)資產(chǎn)作出相應(yīng)調(diào)配，促使財務(wù)治理產(chǎn)生。財務(wù)治理對企業(yè)治理主體控制存在廣泛影響，企業(yè)運轉(zhuǎn)中各項財務(wù)收支都要經(jīng)財務(wù)治理審批，因此對財務(wù)治理有效控制是企業(yè)獲取運營效益有力保障。財務(wù)治理過程中，為防止企業(yè)代理人以自身權(quán)利便利不正當獲取私人利益，要設(shè)立對財務(wù)管理權(quán)利相應(yīng)約束條款，對代理人不正當行為進行有效防范。

（2）財務(wù)治理內(nèi)涵。財務(wù)治理囊括范疇廣闊，宏觀角度分析，由涉及企業(yè)利益關(guān)系的企業(yè)內(nèi)部與外部共同對財務(wù)進行治理，通過協(xié)調(diào)企業(yè)利益與其他利益相關(guān)者間財務(wù)關(guān)系，保證利益涉及方對財務(wù)均衡分配，綜合進行治理。就微觀角度分析，對企業(yè)財務(wù)治理過程等同于各企業(yè)掌控機構(gòu)共同對企業(yè)財務(wù)治理配置，在治理過程中注重對財務(wù)配置約束管制。對財務(wù)治理內(nèi)涵綜合性概述：財務(wù)治理是企業(yè)通過對財務(wù)所屬權(quán)利進行調(diào)配，有效實現(xiàn)財務(wù)體制，保證企業(yè)財務(wù)處理決策更具前瞻性和科學(xué)性。財務(wù)治理作為對財務(wù)有效促進機制，不僅在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)治理中具有實施效力，在對外運營過程中，也具有一定約束力。企業(yè)治理中，有效財務(wù)治理能確保企業(yè)財務(wù)資源高效整合，在財務(wù)統(tǒng)一基礎(chǔ)上做出適合當下企業(yè)發(fā)展財務(wù)決策，實現(xiàn)經(jīng)濟利益優(yōu)化配置，促進企業(yè)在內(nèi)部經(jīng)營監(jiān)管和外部獲取效益有效實施，鞏固企業(yè)財務(wù)建設(shè)，促進財務(wù)發(fā)展。

（3）企業(yè)治理與財務(wù)治理內(nèi)在關(guān)系。企業(yè)治理和財務(wù)治理兩者相關(guān)聯(lián)，也存在差異。首先，企業(yè)財務(wù)治理中，企業(yè)治理直接對財務(wù)治理產(chǎn)生影響。企業(yè)治理機制在權(quán)利調(diào)配中影響企業(yè)財務(wù)主體所在位置，一定程度上造成財務(wù)主體與財務(wù)所屬權(quán)剝離，便于財務(wù)分配運作。其次，就二者作用方式看，企業(yè)治理手段實施決定財務(wù)治理手段，財務(wù)治理實施過程一定程度對企業(yè)治理進行約束限制。財務(wù)治理更具控制范圍優(yōu)勢促使在財務(wù)政策中，財務(wù)治理相比企業(yè)治理更具改革效力，在對改革機制落實中更易實現(xiàn)。

二者區(qū)別在于對財務(wù)制約與平衡中側(cè)重點不同。企業(yè)治理注重對企業(yè)內(nèi)部人員配置及通過有效配置實現(xiàn)效益獲取，企業(yè)治理還在企業(yè)管制權(quán)利調(diào)配機制中具有一定影響力，促進企業(yè)對財務(wù)分配，收益調(diào)節(jié)與經(jīng)營管制進行有效約束；財務(wù)治理則著重對企業(yè)不同部門所具有權(quán)力和合理配置，以此實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)有效治理。不同于企業(yè)治理，財務(wù)治理運作方式主要通過對企業(yè)中不同管理階層在財務(wù)決策和人員配置方面進行權(quán)力與責任科學(xué)性劃分，進一步明確財務(wù)事項的責任和權(quán)力關(guān)系，而企業(yè)治理則以對各階層管理人員選定，形成在對企業(yè)責任與權(quán)力分配中制約與平衡發(fā)展模式。在治理過程中，對企業(yè)鼓勵機制差異造成企業(yè)直治理和財務(wù)治理發(fā)展方向不同，企業(yè)治理鼓勵機制注重對職權(quán)提升，薪酬嘉獎，財務(wù)治理則更加注重價值實際表現(xiàn)形式的增加，通過對企業(yè)中員工收入水平提升等手段進行鼓勵。

（二）財務(wù)管理概述

（1）財務(wù)管理起源。歷史中財務(wù)管理現(xiàn)象出現(xiàn)時間要追溯到1580年至1610年。財務(wù)管理發(fā)展背景是基于西方資本主義初步發(fā)展基礎(chǔ)上，資本企業(yè)對資本經(jīng)營過程中，對經(jīng)營管理需求促使財務(wù)管理產(chǎn)業(yè)形成。但由于當時資本主義處于基礎(chǔ)建設(shè)階段，對市場籌資需求不高，企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)也較單一，形式簡易企業(yè)經(jīng)營無法促成財務(wù)管理機制進一步完善。長期處于基礎(chǔ)建設(shè)的企業(yè)發(fā)展在歐洲工業(yè)革命有效推動下，發(fā)展進程得到有效提升。企業(yè)建設(shè)規(guī)模不斷擴大，技術(shù)發(fā)展有了長足進步，商業(yè)活動形式也日趨多樣，市場中豐富經(jīng)濟交流促進企業(yè)股份制形式發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營在股份制發(fā)展帶動下，籌資變得更為容易，通過大范圍籌資壯大企業(yè)經(jīng)營成為企業(yè)發(fā)展潮流。在此發(fā)展基礎(chǔ)上，財務(wù)管理產(chǎn)業(yè)開始在企業(yè)中發(fā)展起來。

1950年初，伴隨世界市場經(jīng)濟日趨激烈，商業(yè)買賣開始大興發(fā)展，企業(yè)通過資金流動保證正常運營，并從中牟利。買賣市場發(fā)展進一步促進從企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展，在交易過程中，企業(yè)財務(wù)管理通過對籌資活動加強，在企業(yè)對外資金交易中，調(diào)整對內(nèi)部財務(wù)合理分配，通過對企業(yè)財務(wù)配置優(yōu)化實現(xiàn)財務(wù)管理優(yōu)化配置。發(fā)展至1975年，企業(yè)在發(fā)展中不斷對財務(wù)管理部門進行優(yōu)化改制，促使在此20年發(fā)展歷程中，財務(wù)管理迅速發(fā)展成為具有國際發(fā)展趨勢，高技術(shù)融合及計算機領(lǐng)域應(yīng)用的高精發(fā)展部門。財務(wù)管理日趨精細化和科技化發(fā)展，使各運作細節(jié)得到充分認識，財務(wù)預(yù)測與風(fēng)險評估逐漸受到企業(yè)重視，在對計算機數(shù)據(jù)高效處理基礎(chǔ)上，企業(yè)建立起財務(wù)信息化管理機制。在今日科技迅猛發(fā)展背景下，企業(yè)財務(wù)管理正朝著更具現(xiàn)代化形式發(fā)展。

（2）財務(wù)管理內(nèi)涵。企業(yè)財務(wù)管理即對資產(chǎn)處理，處理手段包括使用，運營，及投資等。在企業(yè)資金流動過程中，財務(wù)處理手段涉及財務(wù)治理構(gòu)架，是企業(yè)對財政管理者給予一定財務(wù)處理權(quán)后對資金流動進行管制處理。

在企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展中，始終面臨來自多方面挑戰(zhàn)。由于企業(yè)發(fā)展形式多樣，對于企業(yè)通過何種途徑進行融資和建設(shè)規(guī)模制定都存在一定程度問題。一旦企業(yè)規(guī)模建設(shè)較小，資金流動量大，而發(fā)展中缺乏投資機會造成企業(yè)資源流失，無法在市場中發(fā)揮效力；反之，如果企業(yè)規(guī)模較大，造成現(xiàn)金流動過小，就會使企業(yè)交易中財產(chǎn)交付面臨困難，無法保證企業(yè)正常資金運轉(zhuǎn)。其次，企業(yè)發(fā)展建立中如何采用投資發(fā)展手段也是企業(yè)財務(wù)管理挑戰(zhàn)。對企業(yè)投資手段有效控制，能夠保障在企業(yè)建設(shè)中，財務(wù)管理職能得到高效發(fā)揮，促進企業(yè)資金流動與發(fā)展，有效為企業(yè)創(chuàng)造效益。

在企業(yè)建設(shè)中，財務(wù)管理與經(jīng)濟設(shè)計職業(yè)范疇以及會計行業(yè)關(guān)系緊密，財務(wù)管理通過對企業(yè)資金進行科學(xué)管理以保證企業(yè)高效運轉(zhuǎn)，是對企業(yè)財務(wù)事項操作評判基礎(chǔ)，會計和企業(yè)經(jīng)濟類職能部門則通過對財務(wù)數(shù)據(jù)進行有效處理總結(jié)，對企業(yè)階段性運營成果進行歸納，并為企業(yè)今后財務(wù)處理作出正確規(guī)劃。現(xiàn)代財務(wù)管理通過與會計一同對企業(yè)資金流動進行管制，對企業(yè)財務(wù)信息進行集中并加以處理，通過信息化手段處理財務(wù)事項，以此為基礎(chǔ)對企業(yè)財務(wù)進行更為全面，更具現(xiàn)代化發(fā)展要求管理。在會計與財務(wù)管理對企業(yè)經(jīng)濟作用下，以數(shù)據(jù)分析與財務(wù)預(yù)測為手段，將企業(yè)財務(wù)處理進一步完善。

三、財務(wù)治理與財務(wù)管理內(nèi)在聯(lián)系

（一）理論知識的同源性 基于企業(yè)產(chǎn)權(quán)和治理基礎(chǔ)，企業(yè)財務(wù)治理和財務(wù)管理在企業(yè)中得以發(fā)展。就工作中心分析，財務(wù)治理注重對企業(yè)資金所有權(quán)和處理權(quán)進行合理配置，財務(wù)管理則強調(diào)對企業(yè)現(xiàn)實已存在資金進行管制與調(diào)配。企業(yè)發(fā)展中，對財務(wù)處理機制建立，是依照財務(wù)治理提供財務(wù)發(fā)展具體框架進行建設(shè)，按照既定路線加以發(fā)展，在財務(wù)治理正確引導(dǎo)下，指導(dǎo)企業(yè)財務(wù)宏觀發(fā)展方向。在發(fā)展框架既定基礎(chǔ)上，財務(wù)工作進一步完善依賴于有效財務(wù)管理，財務(wù)管理為企業(yè)發(fā)展提供切實可落實性工作政策，通過對財務(wù)分配，資金籌備及投資建設(shè)等多種財務(wù)活動制定具體運營策略，以此為基礎(chǔ)建立起企業(yè)財務(wù)部門活動規(guī)章細則，有效保證在財務(wù)治理和財務(wù)管理共同作用基礎(chǔ)上，完善企業(yè)財務(wù)運行發(fā)展。

（二）根本目標的一致性 企業(yè)建立財務(wù)管理和財務(wù)治理機構(gòu)，其根本目的在于創(chuàng)造企業(yè)收益，促進企業(yè)盈利發(fā)展。財務(wù)治理通過對財務(wù)所涉及主體之間責任，權(quán)利和利益分析，做出如何處理相互間關(guān)系以保證主體相互制約和平衡發(fā)展，以此為基礎(chǔ)搭建起對企業(yè)資金財富防范保護措施，確保企業(yè)利益。財務(wù)管理通過對已有企業(yè)財務(wù)框架分析，并采取對財務(wù)科學(xué)處理措施，進一步穩(wěn)固財務(wù)發(fā)展，鞏固企業(yè)經(jīng)濟基礎(chǔ)建設(shè)。從對企業(yè)運營成果影響角度分析，財務(wù)管理在對企業(yè)財務(wù)活動處理過程中能夠?qū)ω攧?wù)治理起到帶動作用，在二者共同對企業(yè)財務(wù)進行處理過程中，促進企業(yè)運營業(yè)績發(fā)展。財務(wù)管理針對如何提升企業(yè)經(jīng)濟產(chǎn)值而制定發(fā)展規(guī)劃，財務(wù)治理則負責保證企業(yè)收益能夠在滿足企業(yè)運轉(zhuǎn)需求基礎(chǔ)上做出更為合理性分配，企業(yè)財務(wù)治理與管理在企業(yè)效益創(chuàng)收中分別占有重要地位。

（三）對象的同質(zhì)性 在對企業(yè)進行財務(wù)處理時，由于財務(wù)治理和財務(wù)管理都具備企業(yè)經(jīng)濟所有權(quán)及分配權(quán)，因此在對財務(wù)處理權(quán)力進行劃分時，應(yīng)明確財務(wù)管理和財務(wù)治理在企業(yè)中具體相關(guān)職能，對其財務(wù)支配權(quán)進行詳盡劃分后做出處理。對財務(wù)管理在企業(yè)中財務(wù)權(quán)利分配時，應(yīng)注重對各層次部門業(yè)務(wù)辦理過程中資金籌措、財產(chǎn)調(diào)用等，企業(yè)財務(wù)管理直接執(zhí)行于企業(yè)資金流動。不同于財務(wù)管理，企業(yè)財務(wù)治理注重對財務(wù)權(quán)利進行詳盡劃分，通過對財務(wù)權(quán)利劃分在企業(yè)中建立起嚴格監(jiān)管制度，通過有效責任分配與明確，對各部門運轉(zhuǎn)及財務(wù)運作進行周密監(jiān)督，保證企業(yè)財務(wù)運轉(zhuǎn)機制中約束力與精密度。

（四）體系的統(tǒng)一性 在企業(yè)財務(wù)部門建設(shè)發(fā)展中，職能進一步細化促進財務(wù)管理和財務(wù)治理兩財務(wù)活動誕生。在財務(wù)職能管理機制中對企業(yè)不同財務(wù)活動進行不同管理過程中，財務(wù)管理與財務(wù)治理相互促進影響，究其職能本質(zhì)，都是歸屬于企業(yè)財務(wù)范疇，因此在體系分類中，二者具有高度統(tǒng)一性。

（五）作用的互補性 企業(yè)財務(wù)機制能夠完整運行，不僅依賴于財務(wù)管理和財務(wù)治理各司其職，共同促進企業(yè)財務(wù)發(fā)展，更多方面在于二者能夠自身職能互補，合作加以完善。在對公司財務(wù)調(diào)配中，財務(wù)管理注重對微觀財務(wù)進行控制調(diào)配，通過對企業(yè)中各部門組織活動進行具體規(guī)范要求，并通過財務(wù)管理進行對活動資金監(jiān)管，在企業(yè)活動過程中，通過對財務(wù)嚴格管理保證財務(wù)職能正常運作。財務(wù)治理則通過對企業(yè)財務(wù)進行宏觀管制實現(xiàn)效能，對財務(wù)宏觀管制是企業(yè)發(fā)展核心思想重要體現(xiàn)，也會管理方式實際表現(xiàn)。企業(yè)財務(wù)治理和管理在體系歸屬具有一致性，這決定了二者在企業(yè)建設(shè)中職能目的相同，二者在企業(yè)財務(wù)建設(shè)進程中地位無可替代，是不可或缺的重要組成部分。新時代企業(yè)發(fā)展為財務(wù)治理和財務(wù)管理賦予更深層內(nèi)涵，通過對現(xiàn)代化企業(yè)建設(shè)中財務(wù)治理和財務(wù)管理職能深度結(jié)合發(fā)展，才能有效體現(xiàn)二者基于互補基礎(chǔ)上對企業(yè)財務(wù)發(fā)展發(fā)揮的重要作用，在財務(wù)治理與管理共同對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展進行指導(dǎo)基礎(chǔ)上，企業(yè)才能在運營中獲取有效收益。

四、財務(wù)治理與財務(wù)管理差異分析

（一）內(nèi)涵的差異 企業(yè)對財務(wù)治理工作開展，實質(zhì)在于對公司經(jīng)濟效益提高促進，并對財務(wù)責任進行劃分，通過對企業(yè)經(jīng)濟相關(guān)方進行責任細化有效維護財務(wù)體制。在企業(yè)財務(wù)管理中，由于在財務(wù)事項調(diào)配過程趨于宏觀化，難以滿足對財務(wù)治理實踐需求，因此就內(nèi)涵分析，財務(wù)治理注重對財務(wù)資本進行更為細化分配，財務(wù)管理則只作為對企業(yè)財務(wù)活動宏觀調(diào)配。

（二）背景的差異 就財務(wù)管理與財務(wù)治理背景分析，二者存在明顯差異。財務(wù)管理發(fā)展是基于企業(yè)財務(wù)活動基礎(chǔ)上，進一步明確參與財務(wù)活動方對財務(wù)關(guān)系處理任務(wù)。在對企業(yè)進行財務(wù)活動處理同時，對財務(wù)委托成本進行維護，有效避免在財務(wù)活動中，因責任分工不明或配置問題造成資源流失，對企業(yè)帶來經(jīng)濟虧損。財務(wù)治理則是經(jīng)濟學(xué)與制度學(xué)共同發(fā)展下的產(chǎn)物。經(jīng)濟時代發(fā)展首先帶動經(jīng)濟學(xué)進步，經(jīng)過多年經(jīng)濟發(fā)展后，財務(wù)制度理論才在此基礎(chǔ)上得以發(fā)展，在兩大發(fā)展學(xué)說建立基礎(chǔ)上，財務(wù)治理機制應(yīng)運而生。企業(yè)財務(wù)治理機制以提升企業(yè)運營效益和保證財務(wù)資源優(yōu)化配置為最終目的，通過對企業(yè)財務(wù)活動中責任進度細化等手段，明確劃分部門職能，并對企業(yè)財務(wù)行為進行優(yōu)化治理。

（三）具體目標的差異 企業(yè)財務(wù)治理與財務(wù)管理機制在運行過程中對其具體目標確立也存在差異。財務(wù)管理通過對企業(yè)財務(wù)行為進行改進，以保證更大限度獲取收益。企業(yè)財務(wù)治理則是通過對企業(yè)建設(shè)發(fā)展做出時效性規(guī)劃，以此為推動力保證企業(yè)有效發(fā)展。

（四）權(quán)利特征的差異 面對市場中不同資金調(diào)控手段與發(fā)展方向差異，財務(wù)管理能夠以企業(yè)財產(chǎn)所有權(quán)及使用權(quán)為基礎(chǔ)，對市場中資金籌集活動，投資動向及收益形式進行合理權(quán)利調(diào)配，有效促進市場經(jīng)濟進步與企業(yè)財務(wù)發(fā)展。企業(yè)財務(wù)治理則注重對企業(yè)財務(wù)掌控和盈利索取權(quán)進行平衡配置，已達到企業(yè)運營與收益對等。在對財務(wù)權(quán)利分配過程中，財務(wù)治理所具備權(quán)利與財務(wù)管理權(quán)利間協(xié)調(diào)統(tǒng)一，才能在最大限度保證企業(yè)穩(wěn)定運營收益。

［1］陳偉麗：《論企業(yè)發(fā)展中財務(wù)治理與財務(wù)管理重要作用》，立信出版社2010年版。