關于中小型企業財務風險研究分析

摘 要：中小企業是人員規模、資產規模與經營規模相較所處行業中的大企業都較小的經濟單位。在推動國民經濟發展，促進社會穩定中，中小企業在國內經濟結構中發揮著越來越重要的作用，中小企業目前所面臨并迫切需要的是加強風險防范意識，建立和健全中小企業的財務風險控制體系。因此分析研究中小型企業的財務風險，并將其應用于實踐指導中，對中小企業有效防范財務風險、充分實現企業目標具有重要的現實意義。本文將對中小企業財務風險特征以及應對措施進行研究分析，從而降低企業的財務風險，使企業經濟可持續發展。

關鍵詞：中小企業；財務風險；特征；應對措施

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-7712 （2014） 18-0000-02

一、中小企業財務風險概述

索羅斯曾說過：“沒有風險就不能稱之為事業，但重要的是要知道什么地方有風險，給自己留有出路和活路。”企業在財務管理中會需要面對一些問題，而這些問題會直接導致財務風險的產生。這使企業無法正常的進行資本運轉。在財務活動過程中，由于各種不確定性而導致企業蒙受損失的機會和可能。綜合而說，企業的財務風險，是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，使財務狀況具有不確定性。

二、中小企業財務風險特征

（一）經營模式不合理，負債比例較高

我國中小企業普遍都采取負債經營，即利用債務方式進行籌資來滿足企業經營資金的需求。雖然負債經營具有財務杠桿、節稅的作用，可彌補營運和長期發展的資金不足，但是采取這種經營模式，企業的收益會具有不確定性，甚至引起財務杠桿的負效應。因為企業實際收益至少要比自己借款利息多，但是往往會因為一些客觀因素譬如價格波動、成本提高、市場銷量降低等，會使企業本身入不敷出陷入財務危機。這樣的現狀會使有些企業去嘗試再籌資來彌補，致使企業負擔加重，負債比率提高，如果挽回不了局面會導致企業進入惡循環直至資不抵債而破產。

（二）資金周轉籌資能力差

資金短缺問題一直困擾著中小企業，是財務風險的主要原因。中小企業資本實力有限，資產變現能力差。而且在資金使用時缺少預算，使用時也不合理，所以在進行經營活動中，需要進行籌資活動。中小企業較多依賴內部融資。在外部融資上主要有兩種渠道：一種是借入資金，另一種是所有者投資。這兩種渠道籌資相對有難度。第一種是因為中小企業注冊資金較少、成立時間較短、以致信用等級偏低，而且固定資產較少，金融機構在貸款方面也更傾向于企業用固定資產進行抵押而非無形資產。第二種近年來許多例投資商投資額被卷款而逃的事件，使得一些較小的企業無法得到投資商的青睞。所以中小企業難以在外部投資者和金融機構中籌集大量的資金。

（三）財務人員素質差，業務水平低

中小企業招聘財務人員過程不嚴格，一些無證上崗、魚目混珠沒有真才實學的人，甚至任用親朋好友在財務重要崗位上工作，出現擅自挪用貨幣資金、收入不入賬、財務印章由一人保管等惡劣現象，企業的資金管理、收據制度不完善、收益分配不合理再加上人員的財務決策錯誤主觀臆測嚴重沒有科學性，這使得企業在遇到財務風險時無法及時進行規避與預防，財務漏洞會使企業在風險中遭到致命的打擊。同時中小企業近些年高素質人才流失，人員離職嚴重。這主要因為企業自身管理制度方面的問題，比如人員難以實現自身價值，企業薪資福利配套措施不足、缺乏有效的激勵制度、企業文化匱乏等等

（四）盲目投資擴張企業

一些中小企業在并不具備一定的資金實力時將資金、資產進行對外投資，有的為了獲得額外的收益，有的為了擴大企業的規模，有的為了提高在市場上的競爭力，甚至一些企業舉債投資、重復投資。中小企業常見的投資方式有房產投資、證券投資、保險投資等，這樣的多元化的經營，使企業忽略了外部的擴張與內部的資金管理存在的風險，不僅使企業負債率變高，而且分散了企業的資金，使企業原有的項目營運資金周轉困難，令企業現金流較易斷裂，如若斷裂則企業將面臨著倒閉的危機。

三、中小企業財務風險防范

財務風險對企業來說具有不確定性、危害性，同時面對國內市場的巨大壓力，財務風險的發生會直接影響企業的生存與發展，為使企業財務管理有序有效的進行，保障企業實現利潤最大化，所以企業要進行財務風險的防范。

（一）改進企業內部管理

企業的內部管理可以合理保證企業的正常經營、財產安全、會計信息可靠和企業經營的效率提高，所以企業要完善內部控制，首先要加強制度管理。比如加強資金的監管制度，注重日常的現金管理避免流動資產因為閑置周轉率低下浪費嚴重的現象，加強對中小企業貸款的風險監控和日常貸款后管理，因為風險意識匱乏，要及時建立風險預警機制。同時也要限定一些制度以此來減少與決策相關預期的不確定性，其次要加強人員管理，合理使用人力資源，提高人員的風險意識，聘用合格的財務人員，定期對員工進行理論知識和實際管理的培訓與引導，對積極突出的員工進行表彰獎勵，以此激勵員工的熱情與責任心，即便遇到風險也能盡職盡責而不是逃避。

（二）戰略管理要創新

企業在運用以前的戰略措施時如果想更好的規避風險，提高對財務風險的應變能力和適應能力，就應該另辟西徑，選擇適合自己的企業的戰略方式，對外部的宏觀經濟、國家政策要及時掌握了解并及時規劃企業內部新的有效的戰略方案。比如向企業內部發行債券，這不僅能籌集資金也能增強員工的團結性、企業走出家族制，建立有效的法人治理結構、推行“專而精”的經營戰略，培育優秀的企業文化等等。企業要以市場為導向在管理思維、管理方式、重塑市場等進行改革創新，在行業內需要尋求新的戰略定位，正確確定企業的發展方向。同時要選擇合適的會計技術方法，以便在遇到財務風險時能及時的處理與規避。中小企業要根據國際和國內的要求，發揮自身的優勢，準確定位自己，制定和有效的戰略管理，才能在經濟的浪潮中勇往直前。

（三）國家政策扶持

國家在幫助解決中小企業發展中面臨的困難和問題是應給予一定程度上的政策支持，政策的扶持是對中小企業發展的有利的助推劑，比如安排中小企業專項資金、促進信用擔保體系建設、實施中小企業稅收優惠政策、鼓勵中小企業建立科技創新機制等。這些政策要發揮財政政策導向作用，并且要促進中小企業轉變發展方式。按照推進經濟結構調整和發展方式轉變的總體要求，引導中小企業調整企業結構、節能減排，開拓國內和國際市場，加快中小企業公共服務體系建設，讓中小企業向“專、精、特、新”方向更邁進一步。

（四）不斷完善中小企業信用

歸根結底，中小企業能夠較好的避免財務風險就是要有充足的資金，商業銀行根據企業的信用狀況相應給予恰當的貸款，成為中小型企業長期資本的主要來源。所以企業的信用至關重要，而如何能使中小企業擁有較好的信貸關系，則企業自身首先要講求誠實守信，樹立誠信觀念，一些注冊信息、稅務信息、金融機構信用記錄要真實明了。這樣才能夠在一些政策扶持下與銀行建立良好的信貸關系。同時企業也要重視商業信用，商業信用是指在商品銷售過程中，一個企業授予另一個企業、個人的信用，企業在商品交易上可以賒銷、延期、分期付款以及預付定金等的信貸關系。商業信用交易對于加強中小企業之間的經濟聯系、加速資金的循環與周轉等方面都有著非常重要的作用。所以中小企業要加強信用體系建設，建立守信激勵失信懲治機制。同時國家和金融機構要加大信息共享力度，起到監督規范作用。

四、結束語

財務風險是中小企業經營過程中所面對的重要的風險之一，而且企業如果要完全消除財務風險與影響是不現實的，因為中小企業是我國經濟體系重要組成部分，企業自身也想長久可觀的發展，所以防患于未然，財務風險的認知與防范不僅對中小企業具有高價值的影響，同時為國家的經濟體制完善具有重要的意義。

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[作者簡介]姜又元（1992.05-），吉林長春人，延邊大學經濟管理學院2011級會計學系。