我國上市公司會計信息披露質量分析

【摘 要】隨著我國經濟體制改革的深化，證券市場的發展日臻完善，上市公司已逐漸成為現代企業制度的重要組織形式。上市公司的會計信息披露制度也逐漸從不完善走向成熟，但是存在不少的問題值得我們關注。

【關鍵詞】上市公司；會計信息披露；質量

1.研究背景與意義

隨著我國經濟體制改革的不斷深入，我國證券市場重要性越來越凸顯出來。上市公司是我國證券市場的重要組成部分，對我國證券市場的平穩運行有很大推動作用。然而，2001年安然公司因為虛報利潤而宣布破產，進而世通公司、美國在線時代華納等企業又曝出了財務欺詐事件，嚴重損害了投資者的利益。與此同時，我國上市公司會計信息披露違規案件也層出不窮，從最初的銀廣夏、藍田事件到近年來的綠大地以及最近曝出的萬福生科等會計造假事件，嚴重影響了證券市場在資源配置中發揮的作用。尋找有效的措施保證上市公司高質量的信息披露已成為各方討論的重要內容。

2.我國上市公司會計信息披露的質量問題

2.1會計信息披露不真實、不準確

首先是會計信息存在虛假的表述。一些企業為了達到自身的某些目的或者為了不被特殊處理，往往采用做假賬的手段，披露虛假的會計信息來誤導投資者。其次是盈利預測不真實。在深圳證券交易所關于披露不真實的處罰中，大部分的處罰針對于業績預告中預計的凈利潤與經審計的凈利潤之間的重大差異。最后是關聯方交易之間存在不真實，虛假的情況。在正常的情況下，關聯方交易可以提高交易的效率但也很容易造成一方侵占另一方的財產。

2.2會計信息披露不及時

及時性要求企業及時的處理交易事項不得提前或延后。就我國當前的會計信息披露狀況看，絕大部分企業可以對定期報告在規定的時間內披露，但是對于一些臨時發生的重大事項則存在披露不及時的情況。有些公司對于變更募集資金用途、日常關聯交易、重大兼并以及債務重組等行為，沒有及時履行審批程序和信息披露義務。

2.3會計信息披露不充分，存在重大遺漏

一是關聯方交易披露不充分。關聯方交易的違規貫穿于會計信息披露的始終，在會計信息披露的不充分方面也有體現。二是財務報告披露不規范，年報的補丁較多。在2013年3月已公布的年報中1/10的上市公司在2012年年報上做出更正。最后是上市公司自愿性披露不足。很多公司只愿按規定進行最低要求的披露，投資者需要的很多信息在年報中無法找到。

3.我國上市公司會計信息披露質量問題的動因分析

3.1我國會計信息披露規范體系不健全

在我國法律法規制定比較簡單，規定不詳細，操作性不強。制度與會計實踐之間存在滯后性，當出現一些新情況時，沒有相應的規章制度來有法可依。不同機關制定法規之間存在不協調的地方。因此，需要進一步加強和完善會計信息披露制度。

3.2上市公司治理問題

一是我國的股權結構方面，很多上市公司股權過度集中于國家股和國有法人股，其他股東難以形成制衡，董事會往往體現大股東的意志。我國的很多大型國有上市公司往往董事長、總經理由政府任命，董事會和經理層相互兼任，政府作為監管者和管理者兩者存在沖突。二是獨立董事和監事會未能充分發揮監督作用。在我國很多上市公司只為滿足監管的需要而形式上成立監事會和設立獨立董事。監事會往往成為董事會的附屬機構，而獨立董事往往有職無權。

3.3政府及社會監管力度不夠

首先是中國證監會監管力度不夠。我國證監會和證券交易所對上市公司的監督往往是事后監督，通常監督審核的是文件本身，并沒有深究這些文件報告的編報基礎，監管手段單一并缺乏相應的配套措施。其次是注冊會計師監督力度不夠。在我國上市公司披露的會計信息需經過有資格的會計師事務所審計的，并需要兩名注冊會計師簽字。在我國一部分會計師事務所在經濟上對客戶依賴，為了自身的收益忽視職業道德。

此外，市場投資者專業素質不夠，上市公司違規成本較低也是導致我國上市公司違規披露會計信息的重要原因。我國證券市場中，絕大部分是個人投資者，他們主要針對短期投資，缺乏能力和專業知識，因此很難對上市公司的違規行為起到監督作用。另一方面我國上市公司違規成本較低，一是被揭露的概率小，二是處罰力度較小。當企業造假的成本遠遠低于處罰時，企業很有可能選擇造假來獲取更大的利益。

4.提高我國會計信息披露質量的對策

4.1健全我國會計信息披露的相關法律法規

在我國制定會計準則時，應加強準則的科學性和規范性。我國準則的制定往往是參照國際會計準則，但是在制定時也應結合中國的實際國情。在規則制定過程中，還應該加強聽證以及讓更多的專家學者參與進來，增加規則的合理性。在會計政策制定時，應重視可操作性，加強配套措施的制定，使得會計制度不只停留在政策層面。

4.2完善公司治理結構

首先，優化上市公司的股權結構，促進股權朝多元化方向發展。上市公司應逐漸適當縮小國有股所占的比例，通過引進新的投資主體，使股東之間存在制約。其次，強化獨立董事和監事會的監督作用。在我國很少有公司重視獨立董事和監事會的建設。所以應當完善關于獨立董事和監事會相關法律法規的建設及相關激勵機制，增強監事會成員的獨立性。

4.3提高投資者的素質，培養理性投資者

個人投資者是我國證券市場主要投資者之一，然而我國證券投資者的整體素質不高，對上市公司會計信息披露的質量要求較低。證券交易所應對投資者及時的進行培訓，引導投資者及時收集公開可獲得的信息，提高投資者的分析和決策水平。

4.4加強對于違規行為的懲罰力度

研究表明對上市公司信息披露處罰力度越大，上市公司違規的概率就越小。在對上市公司違規行為的懲處力度中，應提高違規行為懲處的公開性，建立上市公司的誠信檔案，對于情節嚴重的上市公司應當嚴懲，增加上市公司的違規成本，。此外，我國應將上市公司違規的民事賠償責任寫入法律，民事責任是最有效的懲罰手段。

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