關于對“融資租賃支持中小企業發展”的研究

天津財經大學在職研究生

一、研究背景和意義

（一）融資租賃的定義及特征

1.融資租賃的定義

融資租賃是出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據融資租賃合同的規定履行完全部義務后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協議補充；不能達成補充協議的，按照合同有關條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權歸出租人所有。

2.融資租賃的特征

與傳統租賃相比，融資租賃在規模、時間和所涉及的領域上都具有自己獨特的地方，包含以下幾個基本的特征：

（1）融資與融物實現完美的結合

在融資租賃交易過程中，承租方將自己所需要的設備型號、規格告訴出租方，出租方根據承租方提供的信息選擇合適的設備供應商購買設備，然后交付給承租方，承租方需要付相應的租金。在這個過程中融資租賃承租方不僅間接實現了融資，同時也實現了融物，是融資與融物相統一的過程。

（2）整個過程需三方介入

融資租賃可以分為很多種交易方式，但是不管交易方式如何變化，整個過程總是需要三方共同參加才能完成。這三方包括：承租方、出租方、設備供應商。而在這三方之中最重要的當事人權利關系則是出租房與承租方，這層關系是整個過程運行的核心與基礎。

（3）相對而言整個租賃期限比較長

在融資租賃過程中，出租方只是響應承租方的要求去尋找設備供應商購買承租方需要的設備，本身對設備的市場價值與前景并不十分了解，其獲取利潤的唯一途徑就是承租方按期付給出租方的租金，所以租賃期間通常會占據設備整個經濟壽命的絕大部分。

（二）中小企業在我國經濟發展中的重要戰略地位

經過改革開放 30 多年的快速發展，我國中小企業已經成為發展社會主義市場經濟的重要基礎力量和構建社會主義和諧社會的重要推動力量。正確認識中小企業的戰略地位，大力扶持中小企業發展，已經刻不容緩。

二、我國中小企業的融資環境及開展融資租賃的必要性

在我國，企業的主要融資手段主要是依靠向銀行等信貸機構申請貸款或者發行債券等方式。但是，經過 2008 年從美國席卷而來的金融海嘯的影響之后，從政府到各個銀行信貸機構都縮緊了銀根，普遍提高了進行信用貸款的門檻，嚴格了發行債券和股票的條件以求降低信貸風險。

融資租賃在我國作為發展歷史不長的融資工具恰恰可以擺脫由于銀行提高信貸門檻限制而帶來的影響，這無疑將成為企業的一個優先選擇。融資租賃通常以承租設備本身作為擔保物，一般不需要額外的擔保或抵押，出租人對財產的所有權就確保了出租人可以不用承擔過高的風險，而且融資租賃側重于對項目未來現金流量的考察，對承租人的信用記錄不會過多要求，這就為中小企業提供了融資良機。

三、我國中小企業融資租賃業務發展中存在的問題

（一）思想落后，對融資租賃概念理解不完整

1.缺乏宣傳，片面認為融資租賃只能解燃眉之急

雖然我國經過 30 多年的改革開放，人們的思想觀念相比之前有了很大的進步和解放，但企業家們多重“買”輕“租”，企業普遍對資產所有權看的過重，一味地追求對資產的所有權占有。這種深深扎根在人們心中的傳統觀念阻礙了人們對融資租賃的全面客觀認識，也給融資租賃市場帶來了消極影響，導致了融資租賃市場發展不健康、缺乏活力。

2.融資租賃公司缺少生產制造商介入

總體來看目前我國從事融資租賃的公司基本沒有生產制造商背景，大多都是中介性質，相比融資租賃業極為發達的美國，之所以其業務發展比較發達，與有很多生產制造商參與式密不可分的。比如美國的汽車租賃行業，有生產制造背景的租賃公司擁有總數約 500 萬輛左右的運營汽車，年汽車租賃收入能達到約 1800 億美元，已經占到美國租賃行業收入總額的近 3 成。而我國大多數生產商認為不應該搞租賃業務，結果就是租的風險比買的風險大等傳統落后觀念制約著企業選擇融資租賃方式。

3.專門適用的法律有待完善

1999年頒布的新《合同法》把融資租賃和經營租賃合同分別重新進行了相關定義；2001 年頒布了《企業會計準則—租賃》；2005年頒布了《外商投資租賃公司管理辦法》；分別對兩種類型的融資租賃公司業務范圍、性質、功能進行了規定；2007 年《金融租賃公司管理辦法》開始實施，主要是對融資租賃公司的最低注冊資本金以及公司的管理監督體制做了新的規定。

以上法律法規的出現在一定程度上彌補了我國關于融資租賃領域立法落后的缺陷，但由于中國缺乏統一的融資租賃專門法律，上述法律在使用范圍和效力上會受到很大制約，不可能從根本上解決融資租賃行業目前存在的問題，阻礙了該行業正常發展。

4.政策扶持力度不夠

任何一個行業的健康發展都離不開政府的政策支持和領導重視，融資租賃業在我國作為一個剛興起不久的朝陽產業，更需要國家在政府稅收、財政補貼、信貸、保險等方面給予特別的傾斜與照顧。但是目前在這些方面尚存在不足之處。

5.市場配套機制不健全

融資租賃的標的物通常來說資金數額非常巨大，設備專業性都很強，如果承租方出現違約現象，那么出租方將面臨非常大的風險與損失。可是如果有一個較為完善的市場，出租方可以通過市場比如二手市場等以比較合理的價格出售以減少損失，進而降低交易風險。但是我國目前并沒有形成完善的市場配套機制，這制約了融資租賃。

四、改善我國中小企業融資租賃現狀的建議

融資租賃這個解決中小企業融資難問題的金融工具在我國有很大的發展空間，將會對促進我國經濟發展發揮非常大的積極作用。為了改善目前中小企業融資租賃市場的現狀，本文提出以下幾個建議：

（一）加大思想教育和宣傳工作，解放思想，消除傳統觀念影響

我國目前的社會主義市場經濟體制各方面都還很不完善，本土的企業家還是深受中國傳統文化的影響，這種影響嚴重阻礙了我國融資租賃行業的健康發展，因此，整個社會和政府有必要加大思想宣傳教育工作，根除深深扎根在企業家腦子中的傳統保守觀念，改變企業家們大多數認為“買”比“租”好的保守思想。

（二）準確定位客戶目標，加強融資租賃創新

大多數信貸機構甚至融資租賃公司都將國有、大型企業作為自己的客戶目標首選，但是經濟發展的實踐證明，一個國家的經濟發展的活力主要是體現在中小企業身上，我們應該把主要的力量集中在幫助中小企業順利實現設備更新換代和技術進步上，通過上述措施，我國中小企業的融資租賃市場才會煥發活力，蓬勃發展。

（三）研究出臺與融資租賃相適應的政策

任何一個行業的茁壯成長都離不開政府政策的扶持，解決辦法應該是從各個方面研究出臺匹配的政策，概括下來應該主要包括以下幾個方面：

1.稅收政策。針對從國內融資租賃取得設備的中小企業也應該出臺相應的稅收方面適當的優惠的政策。例如減征企業所得稅或者增值稅。

2.信貸政策。出臺相應政策增加融資租賃公司用于購買設備的資金籌集渠道，鼓勵租賃公司與銀行間開展更多方式的合作。

3.保險政策。出臺相應政策鼓勵社會開辦有關融資租賃業務的專門保險公司，從而為租賃雙方解除后顧之憂。

（四）建立現代的、管理科學的管理機制

1.建立風險預警系統。對整個融資租賃全過程設立若干監測點，對交易安全性做實時監控，確保每個環節風險都在可控范圍內。一旦發現風險點，則預警機制應該做出相應的報警反應，租賃公司便可以盡早做出補救措施，挽回不必要的損失。

2.建立信息管理系統。在當前的信息爆炸的時代，僅僅依靠認為的記憶和數據管理已經遠遠不能滿足企業的需要，尤其針對中小企業信息十分龐雜的情況，更有必要建立起一個類似數據庫的信息管理系統。

參考文獻：

[1]田玲，田華.金融租賃理論與實務【M】.武漢大學出版社，1998.

[2]程東躍.金融租賃與企業融資[M].中國財政經濟出版社，2002.

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