淺析企業貿易融資監管中存在的問題及建議

江山?周筱瑜

摘 要：本文在深入調查的基礎上，結合我國當前國際貿易形勢下企業貿易融資監管現狀，對其問題和原因進行分析并提出有關建議。

關鍵詞：貿易融資;涉外企業; 監管

隨著經濟的快速發展，貿易融資以其周轉速度快、相對風險低、操作便捷靈活等特點，成為外貿企業實現融資需求的重要渠道，也是各銀行競相發展的重要業務領域，但業務監管方面存在著一些問題。本文結合涉外企業貿易融資監管中面臨的困難和挑戰，提出相關政策建議。

一、貿易融資優勢

（一）貿易融資成本低。與傳統的融資方式相比，貿易融資除獲批難度小以外，其融資成本也相對更低。如以A企業取得1000萬美元的出口押匯，押匯期限為60天來測算，與相同一般貸款的平均融資成本（基準貸款利率上浮30%）相比，B企業可節約近6萬美元的利息支出。即使加上相關結算手續費，其融資成本也比流動資金貸款低得多。此外，財務操作得當，還可減少匯兌損失，獲取收益。

（二）貿易融資具有靈活性。在信貸收緊、融資渠道變窄的情況下，短期貿易融資在貸款期限、授信金額及使用條件、擔保方式等方面更加靈活，因此得到中小企業的青睞。

（三）貿易融資風險較低。首先，傳統的審貸關注企業的規模、盈利能力及擔保方式等基本面情況，而貿易融資依托的是每筆真實的業務交易，其注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，對風險的可控性更強。其次，大部分貿易型企業的結售匯都要通過開戶行進行，銀行對其信用記錄、交易對手及還款來源等方面更為了解，因此其有效監管程度優于一般貸款。

（四）貿易融資綜合回報高。一方面，貿易融資在貸款利差收益之外，還可獲得結算手續費。盡管其總收入小于相同授信金額的流動資金貸款業務，但其收益與成本之比顯然高于后者。另一方面，銀行以貿易融資為紐帶，可進一步密切與企業的關系，使其在對企業的服務中贏得更多的業務。

二、貿易融資監管中存在的問題

（一）規避短期外債管理。目前，有關外匯法律法規將90天以上海外代付及90天以上遠期信用證納入短期外債指標管理口徑，90天及以下海外代付僅要求銀行統計未納入短期外債指標管理。銀行可利用"90天以下遠期信用證+進口押匯"方式，規避銀行短期外債的規模管理限制。

（二）虛增結售匯統計數據。一般情況下，貿易融資結售匯數據也有相對應的進出口貿易數據與之相匹配，但如遇到貨款回籠不及時和節假日等特殊因素，其融資結售匯數據有可能產生虛增情況，如出口押匯業務，因為未按時收匯，押匯到期又不得不購匯還款，導致一筆貨款產生"兩次結匯，一次購匯還款"的情況。從而虛增結售匯數據。

（三）加劇外匯收支異常波動。企業在發生進口業務時，通過海外代付等貿易融資產品支付貨款，會引起當期售付匯額減少，歸還時售付匯額則出現大幅上升。銀行售付匯被貿易融資所替代導致結售匯逆差"大幅減少"和貿易資金流與貨物流的嚴重不對應;而融資到期需購匯償還時，又將引起當期售付匯額"異常增長"，出現逆向的不平衡，加劇外匯收支異常波動。

（四）貿易融資管理不規范。一是有些企業在人員、設施、資金等方面缺乏規范的管理、科學的經營，讓銀行望而卻步，更談不上對企業進行財務技術分析及授信。二是有的企業缺乏長遠發展意識，存有投機鉆營思想，想方設法套取、利用銀行短期融資，意圖把資金風險轉嫁給銀行。

三、相關政策建議

（一）完善貿易融資相關制度，加強貿易融資業務監督管理。建議實施銀行貿易融資產品的備案管理制度，對于銀行開發的創新型、組合型產品，需事前報外匯局備案，納入外匯局備案范圍的貿易融資產品應涵蓋銀行表內、表外的所有科目。另外，應完善監測統計報表制度，對于目前已有的貿易融資產品，外匯局根據銀行提交的備案報告進行整理歸納，分門別類，按照需求生成固化的監測統計報表，要求銀行定期報告。

（二）相關管理部門要加強引導，優化貿易融資環境。將產業政策與信貸政策有機結合，對不同產業、不同類型的企業實施有區別的信貸政策，對于高科技、資源循環利用及綠色環保等發展潛力大的企業，在貸款利息上給予政策傾斜，適當降低企業融資成本，幫助資源轉型企業、中小涉外企業適應市場發展，積極探索金融支持涉外企業貿易融資發展的新方式、新模式和新渠道，切實提高金融服務水平，推動銀行貿易融資格局變化，拓寬涉外企業融資渠道。

（三）涉外企業要轉型發展，增強貿易融資意識。加強內部管理。一是加強自身資信建設。涉外企業要提高經營管理水平，規范內部管理，提供優質產品及高效服務;健全財務制度，提高信息透明度，逐步提高在銀行的資信評級等級，為自身貿易融資創造有利條件。二是培育專業人才。組織業務人員參加各種專業培訓，吸收國際貿易專業知識，提高市場洞察力，掌握各類貿易融資產品的特點，增強風險防范意識，提高風險控制水平。

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作者簡介：江山（1983—），男，漢族，湖北隨州人，中國人民銀行海口中心支行，研究方向：外匯管理;周筱瑜（1985—），女，漢族，海南海口人，中國人民銀行海口中心支行，研究方向：人民幣支付與結算。endprint