央行重拳出擊 虛擬信用卡高速路上急剎車

央行連續出臺的打壓政策，讓互聯網金融的小伙伴們“驚呆了”。

3月13日，本刊記者第一時間從權威渠道獲悉，央行日前下發了關于暫停支付寶線下條碼（二維碼）支付等業務的函，暫停了支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品等面對面支付服務。央行還稱，虛擬信用卡突破了現有信用卡業務模式，在落實客戶身份方面未盡到義務。

此后不久，當事方之一的支付寶方面致電《IT時代周刊》，稱相關負責人表示正在緊急核實消息的真實度，如有進展會第一時間通知。騰訊旗下的財付通則回應稱正在與央行密切溝通，暫時不方便回應。

不獨如此，近期央行向多家機構下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》以及《手機支付業務發展指導意見》草案，意見中指出，個人支付賬戶轉賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。

分析人士表示，央行接連重拳揮向第三方支付，這無疑會對蓬勃發展中的互聯網金融帶來沉重的打擊。此前，在3月4日召開的全國兩會上，李克強總理剛把“規范互聯網金融”寫入國家政府工作報告，而這也被業界解讀為國家層面的支持。然而，事情急轉直下，此刻身處在發展高速路上的互聯網金融的參與者們，不得不緊急剎車。

互聯網信用卡來襲

3月11日，微信和支付寶相繼宣布即將上線虛擬信用卡，兩家選擇合作的銀行都是中信銀行，并且均引入了眾安保險（騰訊、阿里和中國平安的合資公司）以建立風險防范機制。其中，支付寶與中信銀行聯合推出的網絡信用卡將在一周內嵌入支付寶錢包，而騰訊與中信銀行、眾安保險合作推出的“微信信用卡”也已進入內測階段。

據介紹，這兩張“虛擬信用卡”的共同點在于，它們都擺脫了實體卡的束縛，首次將互聯網大數據納入銀行信貸產品，且實時在線發行，大大降低了成本。

另據本刊記者了解，支付寶的網絡信用卡對應的是中信銀行“異度支付信用卡”，首批發行量大約為100萬張，授信額度為200元起步。消費者在支付寶錢包內關注中信銀行公眾號，通過公眾號在線即時申請、即時獲準。

騰訊擬推的“微信信用卡”將直接嵌入微信“我的銀行卡”專區，消費者點擊進入后，即可見到申請入口，輸入姓名、身份證號碼、手機號碼等真實資料后，經騰訊和中信的大數據審核后，中信也將授予一定的信用額度，審批結果實時知曉。

分析認為，網絡虛擬信用卡與傳統銀行發行信用卡的審核、發放模式截然不同，不用再經過線下辦理傳統信用卡的繁瑣程序。一般來說，消費者申請一張實體信用卡需要先填寫資料，包括年收入、固定資產等內容的申報，接著等待審核、收卡、開卡，一般需要3個月才能辦出一張卡。相較而言，網絡信用卡沒有這么繁雜。

據銀行人士計算，若以“虛擬信用卡”代替實體卡，互聯網渠道對于銀行自身發卡成本的節省也極為可觀。傳統模式下，銀行發行信用卡的單張成本大約在80—100元，若借助網絡渠道，僅中信銀行的這100萬張“網絡信用卡”就可省近億元成本。

業界有分析稱，虛擬信用卡若推出，或將打破原有的銀行發卡渠道和審批的限制，還會極大地改變現有的信用卡格局。中國人民銀行數據顯示，截至2013年末，國內信用卡累計發卡量達到3.91億張，其中，工行、農行、建行和中行等國有四大銀行就占據近2億張。

“這是互聯網企業開挖網絡信用金礦的第一鏟。”易觀分析師張萌認為，支付寶擁有近3億實名認證用戶，消費者在網絡上沉積了大量行為數據，這些數據可以反映消費者的信用度，而信用的挖掘不僅能為參與機構帶來龐大的信用消費、服務市場，更能幫助消費者通過信用獲得更多創新的金融服務。

遭遇急剎車

互聯網公司在金融理論上的創新，把傳統銀行業甩出了幾條街，這也使之未能逃脫被喊停的命運。

3月14日上午，央行杭州中心支行支付結算處收到央行出具的《中國人民銀行支付結算司關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業務意見函》。函中提到，“為防范支付風險，相關支付指令驗證方式的安全性尚存質疑?！?/p>

據坊間人士介紹，央行深圳中心分行也在同一天收到了央行針對騰訊財付通線下條碼（二維碼）支付的意見函，其意亦與央行杭州中心支行收到之函件基本雷同。

此外，還有媒體報道稱，央行正在就《支付機構網絡支付業務管理辦法》、《手機支付業務發展指導意見》草案進行第三次征求意見。意見稿中提出，“支付機構不得為付款人和實體特約商戶的交易提供網絡支付服務”、“不允許金融機構在支付機構開立支付賬戶”、“要求立即暫停支付寶線下（二維碼）支付業務”、“暫停虛擬信用卡有關業務”等。而這些規定一旦正式出臺，無疑給了剛剛興起的虛擬信用卡當頭一捧。

雖然作為第三方支付機構龍頭的支付寶及財付通第一時間通過媒體及自有平臺發布信息，稱上述草案僅屬于征求意見階段，并未正式頒布，兩家支付機構依然正常運作，余額寶和理財通申購贖回不會受到任何影響。

3月18日晚間，馬云在北京大學演講時指出，“有時候，打敗你的不是技術，可能只是一份文件?！边@一表態被業界認為是他針對“央行文件”的正式回應。騰訊CEO馬化騰則表示，“我們也是初步嘗試，創新的機會很多，但是牽涉錢的事情，確定需要謹慎進行，我們樂意和監管機構合作，希望最后能實現?！眱上啾容^，馬云的抱怨意味更濃，而馬化騰則是低姿態的謙遜。

業內人士分析認為，眼下這兩項業務想重出江湖，首先要解決的問題有兩個，一是客戶身份識別和信息保護，二是客戶支付安全和資金安全。對于這一說法，央行支付結算司方面的解釋是，叫停虛擬信用卡和二維碼支付業務，主要是從客戶支付安全的角度出發。央行并未確認何時能恢復這兩項業務，但也并未“一棒子打死”。

中國人民銀行支付結算司馮新婭表示，下一步會從風險的角度統一評估兩個產品，目前暫時叫停這一業務，是要求他們履行報告義務。

專家表示，對金融支付領域進行審慎監管是各國慣例，央行此次出手意在規避風險的必要之舉，但從長遠來看，互聯網金融是大勢所趨。

一位接近央行的人士也認為，支付寶、微信所推出的二維碼支付打破了線上、線下的藩籬，其實質是O2O業務。該業務很難界定是網上支付，還是實體支付，這給嚴格落實央行5號文第16條規定帶來了監管障礙。據了解，該條文規定“嚴格執行《實體特約商戶收單業務管理辦法》，落實收單業務本地化管理的要求，不得再為實體分支機構的省市區開展實體/特約商戶的收單業務”。

這位人士還認為，該條文出于央行對風險的管控，而支付寶微信等新興支付行業，一直在尋求跨界支付。它們突破了現有信用卡業務模式，但在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。