關于企業集團財務風險控制的研究

摘 要：現階段，我國企業集團的發展規模優勢沒有得到很好的顯現，主要原因在于制度缺失和風險控制機制的不完善，企業集團的財務風險控制和監督體系在很大程度上限制了企業規模的進一步發展壯大。本文就企業集團的財務風險特征、控制原則與方法以及體系進行了深入分析，對如何更好地實現企業集團的財務風險控制提出了一些建議，以期能夠指導實踐。

關鍵詞：企業集團；財務；風險控制；研究

1.前言

企業集團是指為追求更高經濟效益，通過一定方式進行結合，并服從能夠體現共同利益的決策體系的經濟聯合體。由于企業集團在生產經營中的資金籌措、投資使用等財務管理環節中都面臨著大量的不確定性和可能帶來的損失，因此財務與風險是共同存在的[1]。在資本財務的時代，風險是必然存在的，它既是挑戰，也是機會，資本財務的良好運營無法脫離財務風險而獨立存在。尤其是企業集團這種大型的經濟聯合體，更是要加強對財務風險問題的深入探析，針對具體問題，采取有效措施加強管理，才能使企業集團的財務風險得到更有效的控制。

2.企業集團的財務風險控制原則

2.1企業集團的成本效益

企業集團的財務風險控制必須在最大程度上體現成本效益原則，根據財務風險所具備的特點與規模差異進行相應的差異化風險控制工作。在整個大型機構中，企業財務的風險控制必須順暢、科學、合理地進行，才能實現企業集團的最大成本效益。

2.2產權關系是基礎

企業集團是將產權關系進行充分整合的企業集合體，因此在企業集團的風險控制中必須要把產權關系作為基礎，根據產權關系制訂相應的財務戰略。通常情況下，母公司對子公司有控制權，因此必須保證母公司在財務風險控制中的主導地位。

2.3發展階段是導向

企業在擴展階段必須對集團存在的財務風險進行充分合理的評估，從而做到對其科學的管理，要把重點轉移到新發展點與發展核心；企業在穩定、協調階段應該著力進行投資與融資管理，對企業資金的運行必須施行全面、有效的管理；在企業緊縮階段應對母企業和子企業內部財務的資金鏈進行詳細的分析以及有效的控制，防止受到資金鏈斷裂的風險影響。

3.企業集團的財務風險控制系統

3.1財務風險的識別系統

企業集團的財務風險是客觀存在的，控制者必須識別可能會發生的風險，并科學預測風險給經營造成的影響程度，在充分預估的基礎上，通過采取有效措施，實現風險控制的目的。識別財務風險是通過風險的發現、確認，分析風險發生的活動和方法來實現的。通常包括風險辨識和財務風險分析。風險辨識是確認財務的風險及其存在的范圍；財務風險分析是對造成財務發生風險事故的原因、概率以及損失進行系統分析的過程。

3.2財務風險的評估系統

企業集團財務風險評估系統是在對財務風險充分識別的基礎上，通過對收集到的大量財務風險信息的整合，采取科學的方法，對可能發生的財務風險與損失程度進行估計、預測。財務風險的評估是非常復雜的過程，尤其是在有多種因素在同一時間共同發生作用時，因此建立科學完善的評估系統是非常必要的。

3.3財務風險的防范和處理系統

企業集團的財務風險防范和處理系統是指在財務風險的識別、評估及分析的基礎上能夠預見并有效地對財務風險及其造成的損失進行控制和處理，用最合理的方式將財務風險有可能造成的不良后果降到最低程度的管理方法。主要包括兩個方面的內容：①在財務風險沒有發生時，采取各種有效的措施在最大程度上預防風險發生，或者是將風險盡量控制在最小的程度，即所謂的風險預防；②對企業集團無法控制的財務風險，應該采取有效的控制措施，最大程度的將風險發生后的損失減到最小，或是通過其他的途徑彌補損失，以便盡快使企業恢復正常的生產經營，盡量減少損失，即所謂的財務風險處理。企業集團財務的風險防范和處理比較有效的方法有風險規避、風險轉移、風險分散、風險自留[2]。

4.企業集團的財務管理體制中存在的問題

4.1財務管理系統不能適應發展環境

企業集團所處的宏觀環境不僅復雜而且多變，這也是導致企業集團發生財務風險的主要外部原因，這里所說的宏觀環境包括經濟、法律、市場、社會等環境。大部分企業集團在建立財務的管理系統時，由于不合理的機構設置、部分人員素質較低、缺乏適應外部環境的應變能力、無法正確預測外部環境的變化、反應滯后及措施不力等原因，導致財務風險時有發生。

4.2內部財務關系混亂

內部財務關系混亂也是企業集團的財務風險時常發生的原因之一。企業集團的內部存在資金分散、無法融通、管理失控和投資失控等不良因素，在資金管理和使用、利益的分配等各方面沒有明確權責，管理比較混亂，直接導致集團資金的利潤率不高，但負債和財務的費用卻很高，極大地損害了集團的信譽，最終導致整體投資的效益普遍偏低，直接影響資金的安全性和完整性。

4.3財務決策不科學

財務決策的失誤也是導致財務風險發生的主要原因之一。要避免財務決策的失誤，主要的前提在于財務決策必須具備較強的科學性。當前，企業集團在財務的決策上大都存在經營負債過度、資產流動性較弱、現金流量較短缺、經營不善以及資本結構不科學等現象，因此經常出現決策的失誤，導致財務風險的發生。

4.4財務管理人員風險意識淡薄

財務管理人員的風險意識淡薄，也是導致企業集團財務風險發生的一個比較主要的原因。目前，企業集團內部還有部分財務管理人員風險意識淡薄，對風險的認識不足，認為只要把資金管好，就能夠避免財務風險的發生，忽略了財務風險預估和分析的重要性。

5.提高企業集團的財務風險控制措施

5.1樹立全面的風險管理理念

企業集團在發展中進行重組、并購，特別是進入資本市場之后必然面臨著更大的風險，樹立全面的風險管理理念迫在眉睫。企業集團樹立全面的風險管理理念，可以提高對各種財務風險的敏感性及應變能力，有利于及時消除隱患，預防財務風險的發生，從而及時有效地抑制企業財務風險生成和傳導。要實行科學有效的全面風險管理，企業集團必須樹立科學發展觀，堅定三個經營指導的觀念：①風險觀念。企業集團應該轉變重視規模擴張、忽視資產質量管理觀念的現狀，扭轉風險大、利潤薄的經營局面，把風險管理當成經營管理的重中之重來抓。②資本約束的觀念。加強資本的管理，提高資產質量，大力發展核心業務，減緩資本占用的壓力，促進收入、盈利結構的多樣化，實現企業集團的可持續發展。③成本效益的觀念。企業集團必須改變傳統的不考慮成本只重視規模指標造成的經營高成本、低質量的管理模式，積極研發管理軟件，進行全面的成本管理。

5.2充分發揮內部審計工作的風險管理職能

企業集團應當將內部審計與財務控制結合起來，形成一種有效的平衡機制，可以有效提升財務風險管理的效果。內部審計部門是直接隸屬于公司董事會的部門機構，將內部審計部門與財務控制相結合有利于形成完整的企業集團內部監督管理體系，可以及時對經營管理中出現的風險進行識別，有效進行風險因素的評價和監控，從而采取有效措施規避和降低企業集團的財務風險。內部審計部門應當做好對企業的基礎管理工作，應當針對企業的各項制度、企業資產、企業財務的收支情況以及合同管理等各個方面定期開展內部控制審計工作，并對企業的經濟責任進行專項稽查，對企業的經營項目進行階段性的績效審計。做好企業經營的隱患消除工作，及時發現并堵住企業的管理漏洞，才能最大限度地防范企業財務管理風險。

5.3完善財務管理體制

企業集團要完善財務管理體制，應該做到以下幾點：①理順產權關系。母公司與子公司的財務管理體制由于種種歷史原因，內部產權的關系往往比較混亂，權責利不分明。針對這種現象，企業集團應嚴格審計現有資產，分清產權，明確責任，建立健全母子公司的體制，明確并規范集團內部各部門的職責與權限。②建立健全財務的規章制度，并在日常管理中嚴格執行。理順產權關系后，應該積極行使權利，根據管理的實際要求，建立有效的管理辦法，制定管理制度，嚴格要求企業職工執行并定期進行檢查和糾正等活動。③企業集團年度財務預算與財務會計報告應及時編制，為了確保財務會計報告的真實性、完整性，企業集團應該統一規范會計制度，嚴格、及時、合理地編制并提供財務會計報告。④強化資金管理。企業集團應該通過合理運用集團內部資金、增強外部融資能力、融合產業資本和金融資本、優化產業結構、提高資金使用率等手段，真正獲得競爭優勢，開拓發展前景，實現提高企業集團規模效益的最終目的[3]。

5.4合理構建內部控制系統

內部控制體系主要是圍繞風險管理的策略目標構建。針對企業的戰略、投資、融資、運營、財務、規劃、審計、法律、人力、采購、加工、銷售、質量、環境等業務管理及流程，制定相應的規章制度和執行措施。內部控制是個復雜的過程，容易受董事會和管理人員以及企業職員的影響。內部控制由控制環境、控制活動、風險評估、信息和溝通、監控等流程組成。這些要素和構成方式，能夠直接決定企業集團的內部控制內容和形式。內部控制系統的設計，要根據企業的特征及需求，將各項控制要素進行有機組合，構建全方位及多層次的控制與風險防范的框架。

參考文獻：

[1]孫麗.現代企業集團財務風險控制分析[J].時代金融. 2011（21）：2-3

[2]樊文.加強企業集團財務內部控制的對策[J].現代商業. 2009（29）：86

[3]呂喜斌.試論企業財務風險的控制與防范[J].中國總會計師. 2011（01）：92-95