淺議上市公司財務報告的透明度

王亞君

（山東法官培訓學院,濟南 250014）

淺議上市公司財務報告的透明度

王亞君

（山東法官培訓學院,濟南 250014）

上市公司財務報告在整個會計信息傳遞的過程中發揮著其重要的作用。在當前的全球經濟環境下，市場經濟秩序千變萬化，提高上市公司財務報告透明度能促進上市公司信息披露的及時性和真實性，使投資者能夠獲得更真實、更有效的信息，從而做出更加科學合理的決策。

上市公司；財務報告；透明度

上市公司財務報告透明度的衡量標準主要包括：公司披露信息的密集程度；會計政策變更、分部報告的特征等內部政策；信息披露及時性；注冊會計師審計后出具的審計報告的質量；治理披露；可理解性。影響上市公司財務報告透明度的因素主要有：

1 企業外部層面

1.1 獨立審計監督

注冊會計師作為獨立于管理者與投資者的第三方專業人員，獨立審計不僅可以制約管理層編報會計信息的權力，也可以督促管理層有效披露會計信息，提高會計報表的可靠性。注冊會計師經過嚴謹的審計程序提供的審計意見不但反映了對上市公司財務報告真實、合法、公允的意見，也向社會大眾傳遞了其可信程度。

1.2 證監會監管

為了促進上市公司提高財務信息披露質量，證監會采取了一系列監管措施。一是強化事前督導。二是注重專業指導。三是完善與會計準則相關的監管政策。四是跟蹤監管政策落實情況。從實際執行效果看，會計監管政策基本得到貫徹執行，提升了上市公司財務信息的質量。

1.3 債權人約束

隨著經濟社會的發展，債權人維權意識的提高。債權人對上市公司財務報告透明度關心不論債權是多還是少，都是上市公司的生存環境中不可或缺部分，為了自身債權的安全，要求上市公司提高所披露信息的質量。

2 企業內部層面

2.1 董事會的規模

財務報告由上市公司自主負責，其公司的內部配置和管理是影響財務報告透明度的直接因素，而董事會的規模對上市公司財務報告有著至關重要的影響。不同規模的董事會收集和處理信息有較大的差別，從而不同規模的董事會對外公布的財務報告的透明度也會有所差別。規模較小的董事會可以方便快速的進行信息收集、處理和分析，其收集信息的成本較低。相對而言，規模較大的董事會收集、處理、分析信息的效率要低很多，其收集信息的成本要比規模小的董事會要大，因此，董事會規模越大的公司可能財務報告的透明度越低。

2.2 監事會

在我國實務操作中，監事會主要對公司內部信息的可靠性進行監督。上市公司的監事會主要由公司的內部職工構成，其報酬、獎勵及晉升等都是由公司高層來決定，兩者之間存在利益關系。如果監事會對企業內部信息監督過嚴，會引起公司高層的不滿，并且損害其自身利益；若監督過松就更不能保證公司內部信息的可靠性。這樣一來，監事會就不能準確反映公司真實的內部信息，從而降低上市公司財務報告的真實性，影響財務報告的透明度。

由此，上市公司的財務信息披露為了使財務信息真實、公允的報道，也需要由會計師事務所執行審計業務，審查有沒有欺詐、隱瞞及舞弊行為，據此出具相應的審計報告；最后，上市公司年度財務信息通過證監會相關媒介披露后對外界公布。證監會將處罰經營業績不良、提供虛假信息的上市公司，以懲戒存在違規行為的上市公司。因此應采取以下幾點措施來提高上市公司財務報告的透明度：

（1）完善內部治理結構，保持內部環境的透明性

1）優化股權結構

我國目前大多數上市公司是由國有企業改制而來，股權相對集中，“內部控制”現象嚴重，應減少國有股所占的比重，建立多元化股權結構，增加流通性，增強信息對稱性，增強財務信息的透明度，能有效減輕股東大會“一錘定音”的局面，消除所有權與經營權不分家的局面。另外，通過國有股持有的減少，國家可以為國有一些行業的上市公司尋找代替國有股股東的理性管理者，代替其行使權利，使國有上市公司依然保持其原先的經營狀態進行發展。優化股權結構，相當于公司的實際控制權在不同投資者之間進行分配，以防大股東利用其控股權侵犯其他股東利益。

2）發揮獨立董事的監督作用

監事會在有些情況下很難保證上市公司財務報告的透明度，因此為了增強上市公司財務報告的透明度就要引入獨立董事制度。但基于我國上市公司當前的股權結構，獨立董事很可能受大股東的控制，替大股東行事。為了充分發揮獨立董事的作用，應當在董事會中相應地增加獨立董事的比例，增強獨立董事的行使職權，同時，在任用條件上，獨立董事除了具各專業知識、技能外，還要具備行業發展趨勢分析、戰略分析等能力。另外，還可以建立獨立董事的民事賠償機制和職業保險制度，保證獨立董事行使權力和履行義務，以此有效地監督公司財務信息的情況，提高信息的質量。

（2）完善財務報告信息披露的內容。上市公司的財務報告中包括強制性信息披露與自愿性信息披露，監管部門應加強強制性信息披露與自愿性信息披露的均衡發展。上市公司的財務人員應自覺遵循會計準則中對財務報告信息披露的要求，充分披露財務信息，不得故意隱瞞公司的違規行為。為了加強上市公司財務報告信息披露的充分性，上市公司應充分發揮審計委員會的作用，在財務報告對外公布之前，審計委員會應仔細審查財務報告的內容是否充分，發現問題要及時整改，使上市公司的投資者能更好的認識公司的財務狀況。證監會等相關監管部門應巡回抽查上市公司財務報告信息披露情況，對不符合要求的公司進行處罰并給與警示。

（3）提高財務報告信息披露的真實性、及時性。上市公司必須真實披露企業運用的會計政策、股票價格等等，確保對外披露財務報告的真實性，不得有所隱瞞。還應當及時披露公司的半年報和年報，不得延遲公布。上市公司的經營狀況和財務狀況發生變化后，應立即向社會公眾發布其變化；上市公司所公布的信息應保持最新的狀態，不能向外界發布陳舊及過時的信息。證監會及相關部門應定期或不定期對上市公司的財務報告進行檢查，以發現其中的問題，一旦發現問題立即要求上市公司進行整改，對投資者和社會公眾負責。

（4）加強會計師事務所審計的獨立性。注冊會計師如果長期為同一個上市公司工作，很可能會產生復雜的利益，比如注冊會計師的職位和薪水過度依賴上市公司，幫助客戶造假，不利于發現執業問題。所以，應加強注冊會計師職業道德的學習，對出具報告的中介機構的行業自律加強問責。上市公司必須披露每年的審計費用，對不按行業標準的審計收費會計師事務所要給予警告并加以規范，因為審計費用直接關系到會計師審計服務的質量；注冊會計師離職后5年內不得在以前審計過的公司擔任職位。加強會計師事務所的執業質量，以保證和提高財務報告的透明度。

（5）加強監管，完善相關法律 。從目前來看，上市公司財務報告的透明度問題單靠政府的監管力量是遠不夠的，還必須形成多元化監管模式，讓各方在一個集成系統中協同工作，給違規行為予以警示。同時，改善我國上市公司財務報告中的自愿性信息披露制度；完善財務報告方面訴訟機制與法律責任，引入集體訴訟制度。最后，加大對違法行為的懲罰力度，增加違規成本，使相關人員具有自覺遵守法規制度的意識。