新常態(tài)下鋼鐵行業(yè)謀新發(fā)展的動向分析

文/ 中國物流信息中心副總經(jīng)濟(jì)師 陳中濤

與我國經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)相對應(yīng)，我國鋼鐵行業(yè)也將進(jìn)入“新常態(tài)”，其主要特征是：產(chǎn)能過剩加劇，產(chǎn)量居高不下；價格水平低，行業(yè)盈利能力弱；行業(yè)轉(zhuǎn)型升級加快。這一時期既是鋼鐵行業(yè)的困難時期，也是鋼鐵行業(yè)加快調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級，與上下游產(chǎn)業(yè)供求關(guān)系的再平衡時期。為了加快這一過程，鋼鐵行業(yè)要適應(yīng)新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)形勢，積極謀變、創(chuàng)新發(fā)展。

一、2014年國內(nèi)鋼材市場回顧

2014年，經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”特征顯現(xiàn)，加上房地產(chǎn)市場進(jìn)入調(diào)整階段，增加了經(jīng)濟(jì)下行的壓力，增速回落至7%～7.5% 的區(qū)間，鋼鐵需求的增速放緩，但產(chǎn)量居高不下，供求矛盾突出，加之產(chǎn)業(yè)鏈資金普遍緊張，以鐵礦石為代表的主要原材料價格大幅下跌，鋼材市場價格持續(xù)下行。企業(yè)經(jīng)營普遍困難，行業(yè)效益低下。然而，國內(nèi)市場環(huán)境倒逼、外部環(huán)境轉(zhuǎn)好、出口創(chuàng)新高，已成為行業(yè)低迷形勢下的一個亮點(diǎn)。

（一）日均產(chǎn)量居歷史高位

粗鋼的日產(chǎn)量創(chuàng)歷史最高水平。1～10月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）的累計產(chǎn)量分別為59952萬噸、68535萬 噸和93447萬噸，同比分別增長0.1%、2.1% 和4.7%，增速分別比1～9月回落了0.3、0.2 和0.3個百分點(diǎn)；日產(chǎn)粗鋼225.44萬噸。據(jù)統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)的測算，預(yù)期全年粗鋼產(chǎn)量為8.2 億噸左右，實(shí)際粗鋼產(chǎn)量(含未納入統(tǒng)計的產(chǎn)量部分) 將達(dá)到8.8 億噸左右。如圖1所示。

（二）市場價格持續(xù)下行，跌入低谷

自年初以來，銀行對地產(chǎn)和鋼貿(mào)企業(yè)資金控制較嚴(yán)，市場資金的流動性差，整體市場不活躍，鋼價持續(xù)下行。據(jù)中國物流信息中心市場監(jiān)測，1～10月份，國內(nèi)鋼材市場的綜合平均價格水平比上年同期下降8.5%，比年初下降4.7%。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈資金普遍緊張，去庫存常態(tài)化

受鋼價低位運(yùn)行的影響，鋼材的社會庫存繼續(xù)下降。10月末，全國主要市場5 種主要鋼材的社會庫存量降至1043萬噸，環(huán)比下降110萬噸，降幅為9.55%，連續(xù)第8 個月下降，降幅較上月加大3.08 個百分點(diǎn)；截至11月7日，鋼材的庫存進(jìn)一步降至1023萬噸，比上年同期相比下降350萬噸，降幅為25.50%；與年初相比下降328萬噸，降幅為24.28%；與2月末的峰值相比，已累計下降了1063萬噸，降幅達(dá)50.96%。如表1 所示。

圖1 1～10月全國平均粗鋼日產(chǎn)量情況圖

表1 國內(nèi)主要市場廢鋼價格匯總

（四）我國鋼材出口快速增長

1～10月份，全國累計出口鋼材為7389萬噸，同比增加2192萬噸，增長42.2%；凈出口折合粗鋼6574萬噸，同比增加2281萬噸，增長53.1%。預(yù)計2014年全年鋼材出口預(yù)計突破8000萬噸，創(chuàng)歷史最高水平。

2014年，我國鋼材出口實(shí)現(xiàn)快速增長。一方面，我國鋼材出口報價低于國際市場；另一方面，歐美經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，拉動鋼材出口，同時國內(nèi)鋼廠對新興市場加大出口，尤其是對中東地區(qū)、南美地區(qū)出口增長明顯。

（五）企業(yè)經(jīng)營困難，行業(yè)效益低下

今年以來，由于鋼材市場持續(xù)三年疲軟下行，產(chǎn)生巨大價位落差（6500 元/ 噸～2600 元/ 噸），企業(yè)普遍經(jīng)營困難，行業(yè)整體效益低下。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1～9月份，會員鋼鐵企業(yè)銷售的利潤率僅為0.71%，仍處于工業(yè)行業(yè)的最低水平（全國工業(yè)平均為5.5% 左右）。大多數(shù)鋼鐵企業(yè)主業(yè)處于虧損狀態(tài)，少數(shù)企業(yè)虧損額度較大。

二、2015年展望

鋼鐵行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的陣痛期，但從發(fā)展的角度來看，未來3～5年，鋼鐵市場仍將保持3%～5% 的增長，逐漸進(jìn)入一個平穩(wěn)期。

展望2015年中國鋼材市場的形勢，雖然市場需求的增長速度平緩，但因?yàn)閷Ρ然鶖?shù)提高，其體量規(guī)模依然巨大，將躍至9 億噸的關(guān)口，其中出口量(直接出口與間接出口)不少于2 億噸。在需求拉動與企業(yè)搶占市場份額競爭的雙重作用之下，全國實(shí)際粗鋼產(chǎn)量有增無減。預(yù)計2015年內(nèi)鐵礦石價格繼續(xù)跌落，由此開辟鋼材價格新的下降空間，但隨后由于需求效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，下半年有望迎來行情的觸底反彈。

（一）需求增速低緩，但規(guī)模依然巨大

從宏觀層面來看，明年的經(jīng)濟(jì)增長仍將保持在7% 左右。鋼鐵行業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境仍趨于穩(wěn)定，市場仍有增長空間。

基礎(chǔ)建設(shè)投資是明年鋼材市場需求增長的主要聚焦點(diǎn)。我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程與世界上其他國家最大的不同在于，與世界各國基礎(chǔ)設(shè)施已近飽和相比，我國基礎(chǔ)建設(shè)投資卻蘊(yùn)含著較大的發(fā)展空間，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐點(diǎn)。在城鎮(zhèn)化的建設(shè)中不斷推進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，公共服務(wù)設(shè)施、環(huán)境保護(hù)和治理，以及城市棚戶區(qū)的改造，有助于消化國內(nèi)過剩的產(chǎn)能。此外，鐵路及地下管網(wǎng)建設(shè)與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大差距，也將是今后一段時期基礎(chǔ)建設(shè)的重點(diǎn)。

隨著新一輪水利建設(shè)高潮的到來，也會帶動鋼材需求的增加。11月24日，李克強(qiáng)總理明確提出，要加快建設(shè)172 項重大水利工程。這意味著水利工程建設(shè)中需要大量的建筑鋼材及相關(guān)的鋼管，各類配套閥門等材料的需求增加；隨著水利建設(shè)的加速，也需要大量施工機(jī)械，將間接拉動機(jī)械工業(yè)用鋼需求增加；水利建設(shè)與水力發(fā)電和農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)也是密切相關(guān)的，小型水電站及農(nóng)村電網(wǎng)的建設(shè)，也蘊(yùn)含一定的鋼材需求。

預(yù)計2015年中國粗鋼的實(shí)際需求數(shù)量(含直接出口與未納入統(tǒng)計的產(chǎn)量，下同) 將躍至9 億噸，占全球市場需求的半壁河山。

（二）“走出去”將邁出更大步伐

今后3年～5年內(nèi)既是世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇期，也是我國鋼鐵行業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

第一，將會有越來越多的企業(yè)走出去。今年9月初，河北鋼鐵在南非投資建設(shè)的500萬噸鋼鐵項目正式啟動，這是迄今我國在海外投資建設(shè)的最大規(guī)模全流程鋼鐵項目，意味著我國鋼鐵企業(yè)“走出去”有了新開端，這將會帶動其他企業(yè)積極從外部謀求發(fā)展空間。

第二，將會有越來越多的產(chǎn)品走出去。由于中國鋼材具有比較成本優(yōu)勢、價格優(yōu)勢和產(chǎn)能優(yōu)勢，2015年，鋼材直接出口仍將繼續(xù)攀升，有望再上新臺階。但隨著鋼材出口量的增多，國際市場對我國鋼鐵產(chǎn)品的雙反案件和貿(mào)易爭端也明顯增多。2013年，涉及的貿(mào)易摩擦有25 起；2014年以來，又先后有美、韓、俄及東盟等發(fā)動多起雙反案件。從這一不利因素來看，直接出口增速可能有所回落。即使如此，如果外部環(huán)境不出現(xiàn)重大意外變化，出口規(guī)模也有望達(dá)到9000萬噸，折算粗鋼約在1 億噸左右。

大量的鋼材間接出口規(guī)模也不可低估。在新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)也明顯優(yōu)化。今后具有中國自主知識產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)機(jī)電產(chǎn)品，如高鐵、核電、成套機(jī)械裝備、電子信息等產(chǎn)品出口，有望出現(xiàn)跳躍式增長。預(yù)計2015年受機(jī)電產(chǎn)品出口增長帶動的鋼材間接出口，折算粗鋼將達(dá)到1 億噸。

直接出口與間接出口兩項相加，2015年中國粗鋼(鋼材折算) 出口總量預(yù)計達(dá)2 億噸左右，對消化國內(nèi)過剩產(chǎn)能將發(fā)揮重要作用。

（三）全國粗鋼產(chǎn)量有增無減

2015年，產(chǎn)能釋放有抑制因素。新修訂的《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》將于2015年1月1日正式實(shí)施，明確界定了環(huán)保問題是法律問題，是企業(yè)不可逾越的紅線。但企業(yè)主動縮減產(chǎn)量的動力不足，預(yù)計新一年內(nèi)中國粗鋼產(chǎn)量仍將保持低幅增長。全年納入統(tǒng)計的粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到8.5 億噸，增長3% 左右。如果加上未納入統(tǒng)計的產(chǎn)量部分，2015年，中國實(shí)際粗鋼產(chǎn)量可能達(dá)到9 億噸，占全球粗鋼產(chǎn)量的比重進(jìn)一步上升。

（四）鐵礦石價格仍有可能繼續(xù)下跌

2015年，鐵礦石價格將繼續(xù)跌落是大概率事件。初步判斷進(jìn)口鐵礦石到岸噸價可能在70 美元左右。

今年以來，世界礦業(yè)巨頭一直在積極擴(kuò)大產(chǎn)量。三季度，力拓鐵礦石產(chǎn)量為6045萬噸、淡水河谷產(chǎn)量8573萬噸，均創(chuàng)下歷史同期新高。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，全球鐵礦石新增產(chǎn)能的投產(chǎn)高峰期在2014年～2017年形成，表明這段時間將是全球鐵礦石產(chǎn)量釋放的高峰。預(yù)計2015年全球鐵礦石產(chǎn)量將達(dá)到28 億噸。伴隨著產(chǎn)量的增長，鐵礦石價格將回歸合理水平，有可能跌至70美元/ 噸左右。

進(jìn)口鐵礦石價格再下臺階，勢必會刺激中國鐵礦石進(jìn)口大幅增加。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)判斷，如果2015年鐵礦石進(jìn)口到岸均價降至80 美元/ 噸左右，全年鐵礦石進(jìn)口量將超10 億噸，增長10%；如果鐵礦石進(jìn)口到岸均價降至70 美元/ 噸，全年鐵礦石進(jìn)口量將有可能達(dá)到12 億噸，增長3 成左右。

（五）鋼材行情超跌后下半年有望觸底回升

鐵礦石價格繼續(xù)跌落，為鋼材價格走低帶來了新空間。受其壓迫，預(yù)計2015年上半年鋼材的價格還有可能繼續(xù)探底。但下半年，隨著鋼材價格的進(jìn)一步走低，對需求的刺激效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。鋼材、礦石、焦炭等價格持續(xù)跌落，達(dá)到臨界點(diǎn)后，可能會引發(fā)市場補(bǔ)庫與抄底，強(qiáng)化需求刺激效應(yīng)。此外，價格持續(xù)跌落，將導(dǎo)致許多企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，由此引發(fā)供應(yīng)抑制，造成高成本鐵礦石推出市場，然后減產(chǎn)擴(kuò)展至鋼鐵領(lǐng)域。受其影響，鋼鐵及礦石等冶煉原料在價格超跌之后，2015 下半年有望觸底回升。

三、新常態(tài)下鋼鐵行業(yè)要謀求新發(fā)展

我國鋼鐵行業(yè)也將進(jìn)入“新常態(tài)”，行業(yè)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級加快。這個過程，我估計大體上要經(jīng)過3～5年的時間。度過這一階段，鋼鐵行業(yè)將迎來新發(fā)展。

（一）抓主要矛盾，切實(shí)化解過剩產(chǎn)能

近年來，鋼鐵行業(yè)之所以陷入困境，最為直接的原因就是產(chǎn)能過剩。2003年～2012年的10年間，我國粗鋼產(chǎn)能激增5 億噸，目前，產(chǎn)能存量超過10 億噸，一個唐山市的產(chǎn)能就足以與整個歐洲相比。去年，全國粗鋼產(chǎn)能利用率為74.3%，已連續(xù)3年低于警戒線。既便是高端鋼材，近年來也呈現(xiàn)過剩趨勢。據(jù)估算，目前我國鋼鐵工業(yè)過剩總規(guī)模逾2 億噸，相當(dāng)于日美總規(guī)模。目前全世界鋼的50% 由中國生產(chǎn)，中國人均鋼消費(fèi)量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球人均水平。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能已呈現(xiàn)全面過剩狀態(tài)。

（二）加快推進(jìn)企業(yè)聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度

縱觀世界鋼鐵行業(yè)發(fā)展100 多年的歷史可見，世界鋼鐵業(yè)的發(fā)展就是鋼鐵產(chǎn)量向大集團(tuán)、大公司集中的競爭史。其間，全球鋼鐵工業(yè)經(jīng)歷了4 次大規(guī)模的重組并購，相應(yīng)產(chǎn)生了4 個時代的巨型鋼鐵企業(yè)，分別是美國鋼鐵公司、新日鐵、安賽樂、安賽樂米塔爾。這4 次大規(guī)模重組并購在提高產(chǎn)業(yè)集中度的同時，分別打造和確立了美國、日本、歐洲在世界上的三強(qiáng)地位。

近年來，我國鋼鐵工業(yè)在聯(lián)合重組方面邁出了步伐，取得了一定成效。目前已有寶鋼集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)、河北鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼、首鋼、武鋼等大企業(yè)先后進(jìn)入世界500 強(qiáng)。到2013年，國內(nèi)粗鋼年產(chǎn)量超過1000萬噸的18 家鋼鐵企業(yè)年產(chǎn)粗鋼4.1 億噸，產(chǎn)業(yè)集中度為53%。但總體來看，我國鋼鐵行業(yè)集中度仍然較低，與世界鋼鐵強(qiáng)國相比存在較大差距。

基于此，當(dāng)前推進(jìn)企業(yè)聯(lián)合重組具備有利條件。兼并重組的環(huán)境正在發(fā)生重大變革，完善的配套政策正在逐步形成。自2010～2014年，國務(wù)院相繼出臺促進(jìn)企業(yè)兼并重組意見的相關(guān)文件，從行政審批、交易機(jī)制、金融支持、支付手段等全鏈條進(jìn)行梳理革新，著力營造良好的市場環(huán)境，充分發(fā)揮企業(yè)在兼并重組中的主體作用。在政策助力和兼并重組成功案例示范效應(yīng)的帶動下，我國鋼鐵行業(yè)兼并重組應(yīng)該走得更遠(yuǎn)。

（二）加快鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級

在結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，要重視技術(shù)創(chuàng)新。這是鋼鐵行業(yè)獲得重生的必由之路。

（三）要加快發(fā)展鋼鐵電子商務(wù)，提高鋼鐵流通現(xiàn)代化水平

從流通環(huán)節(jié)來看，當(dāng)前存在三個“不適應(yīng)”的問題。一是不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)由短缺經(jīng)濟(jì)向過剩經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的發(fā)展大環(huán)境，由此必然帶來鋼鐵產(chǎn)能過剩。二是流通管理模式不適應(yīng)整個行業(yè)精細(xì)化管理趨勢變化。目前鋼鐵流通主要側(cè)重于交易環(huán)節(jié)，忽視了流通全流程的管理建設(shè)，必然導(dǎo)致鋼鐵流通成本不斷攀升。三是不適應(yīng)當(dāng)前市場對信譽(yù)程度不斷提高的要求。從融資角度來看，信譽(yù)缺失導(dǎo)致融資機(jī)制的不健全，最后必然會導(dǎo)致銀行抽貸、資金緊缺。

要盡快解決鋼鐵流通環(huán)節(jié)的這些矛盾，發(fā)展鋼鐵電子商務(wù)是鋼鐵轉(zhuǎn)型升級的必然趨勢。筆者認(rèn)為，應(yīng)從三方面入手。第一、通過鋼鐵電子商務(wù)的集成性，將分散、碎片化的消費(fèi)集成起來，使鋼鐵行業(yè)供需形成對應(yīng)關(guān)系，必然可以在一定程度上抑制產(chǎn)能過剩。第二、鋼鐵電子商務(wù)的發(fā)展軌跡推動著鋼鐵流通組織的全過程，而不僅僅停留在交易當(dāng)中，它能夠推動商流、物流統(tǒng)一起來，形成全流程管理以此降低流通成本。第三、通過鋼鐵電子商務(wù)，能夠把握住在流通領(lǐng)域環(huán)節(jié)的物控權(quán)。在流通領(lǐng)域把握物控權(quán)可形成很大的升值空間，并得到更多的商品附加值，擴(kuò)大盈利空間。

推進(jìn)鋼鐵電子商務(wù)，一定要把握其本質(zhì)。在目標(biāo)上，要做供應(yīng)鏈上的一個環(huán)節(jié)或節(jié)點(diǎn)，發(fā)揮將整個產(chǎn)業(yè)鏈連接起來的功能；要提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)作效率，降低產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的運(yùn)行成本。

按照這種要求，鋼鐵電子商務(wù)平臺模式應(yīng)該是“1+4”的平臺模式：“1”是指要有以電子商務(wù)技術(shù)為支撐的交易平臺，“4”是指要有四個方面的支撐—電子商務(wù)技術(shù)的支撐、完整的物流體系的支撐、完整的支付體系的支撐和信用體系的支撐。鋼鐵電子商務(wù)要求其平臺足以推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的形成和整個產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。