金融體制改革與利率市場化

摘 ? 要：近年來，我國的利率市場化不斷發(fā)展，尤其是隨著金融體制改革的不斷深化，利率市場化取得了更加實質性的進展。我國經濟的快速發(fā)展，需要有良好的金融體制和穩(wěn)定利率市場為基礎，所以在我國不斷發(fā)展和建設的進程中，還需要不斷深入金融體制的改革和提高利率市場化的水平。本文對金融體制改革和利率市場化做了簡單介紹，并論述了利率市場化對我國國有銀行的影響以及提出了深化金融體制改革與提高利率市場化水平的措施。

關鍵詞：金融體制改革;利率市場化;改革措施

前言：進行利率市場化的改革是我國金融體制改革的一個核心內容，所以我國在進行金融體制改革過程中，一定要足夠重視市場的作用。隨著我國經濟的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也一直在不斷的深入改革，我國利率市場化的進程大大推進。因此，我國需要立足于實際，在實現(xiàn)利率市場化改革的同時進行金融體制改革，充分使金融市場得到優(yōu)化并且更好的促進金融資源的優(yōu)化配置。

一、金融體制改革與利率市場化簡介

利率市場化就是指由市場決定利率的起伏狀況，市場利率的多少與市場的資金供求有密切的關系。雖然市場主體是可以在市場利率的標準基礎上，根據實際情況確定利率的具體數值的，但是，如果國家采取宏觀調控的手段對市場經濟進行影響，也會改變利率的數值。金融體制改革是我國通過有效手段對我國的金融市場發(fā)動的一場改革，有利于我國金融經濟的快速平穩(wěn)發(fā)展，并且涉及到我國金融方面的各個領域，是我國對金融體制的全方位改革。隨著我國金融體制的深入改革和利率市場化水平的不斷提高，對我國經濟的發(fā)展都有一定的促進作用。

我國近年來一直都致力于對利率市場化的不斷探索和實踐，其結果也是比較樂觀的，有效的促進了我國利率市場化的發(fā)展進程，尤其是在貨幣市場利率方面，其發(fā)展速度更快。通過我國不斷的努力，利率市場化的改革已經取得了階段性的豐碩成果。第一，逐漸實現(xiàn)了貨幣市場中關于品種利率的市場化，例如：國債的發(fā)行利率、金融債的發(fā)行利率等，通過我國不懈的努力和發(fā)展，其利率市場化取得了很大的進展。第二，對存款以及貸款的利率管理程序不斷簡化。由于長時間以來，我國對存款和貸款的利率控制較為嚴格，而且管理的利率品種也較多，所以在一定程度上阻礙了我國金融的發(fā)展。但是近年來，我國對存款和貸款的利率管制調控有所下降甚至完全放開管理，在很大限度上提高了商業(yè)銀行對利率管理的自主能力。第三，對經濟能力較弱的中小企業(yè)實行擴大貸款利率浮動幅度的措施，這有利于一些實力較弱的中小型企業(yè)獲得貸款的資格，能夠有效的解決實力較弱企業(yè)貸款困難的問題，并且有利于銀行對貸款市場的風險管理能力的提高，從而使銀行在貸款市場上更占有主動權，通過自主對利率做出調控，以減少金融市場存在的安全隱患。第四，我國銀行對外幣利率減少了管理的限制，有效的維護了我國貨幣市場的穩(wěn)定。目前，我國的銀行對外幣利率管理的品種已經減少了許多。第五，我國的銀行方面與我國的保險公司試圖實行定期大額存款的業(yè)務，雖然只是試行階段，但是利率的具體數值由雙方的負責人經過協(xié)商之后已經確定。

近年來，隨著我國金融方面對利率市場化的不斷探索和實踐，銀行方面出臺了一系列的放松利率管制的政策和措施等，并都取得了較大的成效，在一定程度上促進了市場利率化的發(fā)展進程。而在外幣利率改革方面，除了境內外貸款利率以及大額度的存款利率這兩種市場利率之外，其他的沒有實現(xiàn)全部放開，但是有效的減少了我國對外幣利率的管理。我國對銀行實行利率市場化的試點工作，并且在保持我國金融穩(wěn)定的同時對銀行采取有效的利率浮動政策，有效的加速了我國利率市場化的進程。從我國選擇走利率市場化這條道路開始，一直延續(xù)到今天，有諸多方面成功的案例，所以我國更加有信心深入利率市場化的改革，提升利率市場化的水平，這不但標志著我國利率市場化的序幕已經拉開，而且使我國的金融體制改革更加深入。

我國的金融體制改革和利率市場化進程雖然已經取得了許多優(yōu)秀的成果，但是相對于改革的整體步伐來說，我國的發(fā)展是較為緩慢的，但是這其中存在許多因素的困擾。

二、利率市場化對我國國有銀行的重大影響

利率市場化作為我國金融體制改革的一個核心內容，所以它的發(fā)展進程對金融體制改革也有一定的影響作用。對于我國的金融企業(yè)來說，利率市場化的逐漸發(fā)展既可能為金融企業(yè)提供發(fā)展的機遇，又可能會給金融企業(yè)帶去風險，利率市場化就像一把雙刃劍，所以需要國家相關部門監(jiān)督利率市場化的發(fā)展和變化，積極發(fā)揮其有利的一面，盡可能的避免不利的影響。

從利率市場化可能給我國國有銀行等金融企業(yè)帶來風險的角度看，主要體現(xiàn)在兩個方面。首先，給銀行加大了利率管理的難度，在利率市場化不斷發(fā)展和變化過程中，影響利率的因素有許多，所以市場利率的結構也呈現(xiàn)較為復雜化的狀態(tài)。因此，市場利率的上下波動對我國銀行的影響重大，所以銀行在利率風險管理方面控制能力較差，致使銀行的管理難度加大。其次，給銀行方面增加了壓力。銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務的利率水平利于銀行的發(fā)展，但是利率市場化的不斷深入發(fā)展使銀行方面的利差縮小，收入減少，這不利于銀行盈利水平的進一步提高。但是銀行利率市場化的發(fā)展演變，在一定程度上也增強了銀行間良性競爭水平，從而可以更好的實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，這也說明我國進行的金融體制改革對金融風險的控制較為有利。

從利率市場化給我國國有銀行等金融企業(yè)帶來機遇的角度看，其機遇主要體現(xiàn)在四個方面，并且利率市場化為我國銀行等金融企業(yè)起到的推動作用是有目共睹的。第一，利率市場化營造了良好的經營環(huán)境，尤其是相對于國有銀行而言。利率市場化實際上是促進金融市場的發(fā)展水平由低向高轉化的過程，經過不斷的發(fā)展，最終使金融市場更加完善。不斷完善的金融市場，對我國經濟的發(fā)展非常有利。一個完善的金融市場，其融資工具十分齊全;金融制度較為全面;而且金融市場能夠顯現(xiàn)出較強的競爭意識。我國金融市場的競爭雖然日益激烈，但是也為市場提供了良好的條件，為國有銀行的經營營造了一個良好的氛圍環(huán)境。第二，利率市場化促進了經營機制的根本性改變。國有銀行的存款利率對銀行的成本有直接的影響，而貸款的利率對銀行收益有決定性作用，所以在拋除其他因素的情況下，存款和貸款的利差就直接影響和決定著銀行利潤的多少。目前，我國的銀行收入的主要來源是利息收入，所以利率市場化會加大我國國有銀行的競爭力，有利于銀行的發(fā)展。銀行經營過程中，在利率市場化的催動下，不斷改變經營機制，使其更加適應利率市場化的發(fā)展要求，所以利率市場化促進了銀行經營機制的根本性改變。第三，有利于促進金融市場進行創(chuàng)新。首先，利率市場化的發(fā)展為銀行賦予了特殊的權力，即對金融產品進行定價的權利，所以使銀行在金融商品定價中具有更大的主動權，也為銀行進行金融創(chuàng)新提供了有利的條件。其次，利率市場化對銀行方面產生較大的競爭壓力，而銀行為了適應經濟發(fā)展的需要，就一定會將壓力轉化成動力，從而借助創(chuàng)新手段促使銀行企業(yè)更好應對激烈的競爭。我國國有銀行只有通過金融創(chuàng)新，才能有效的減少風險危機，為穩(wěn)定發(fā)展提供不竭的動力。第四，利率市場化可以優(yōu)化銀行客戶的結構。銀行的發(fā)展離不開客戶的支持，而客戶的滿意度則是銀行的精神支柱，所以要為客戶提供更好的服務，有利于銀行的發(fā)展。在利率市場化條件下，銀行會自覺的關注貸款市場的金融運行狀況，并且依據眾多因素對自身的利率水平加以改進，既能夠吸引重要的優(yōu)質客戶，又能夠對風險較大的客戶加以更高利率水平的補償。因此，利率市場化使銀行客戶的結構得到了較好的優(yōu)化。

三、深化金融體制改革與提高利率市場化水平的措施

我國要想深化金融體制改革，需要加快利率市場化的進程，可以說，利率市場化是我國進行金融體制改革的重要步驟，也是必經之路。但是利率市場化的進程不是一項短期的、輕而易舉就能完成的工作，此工作任重而道遠，具有長期性和復雜性，所以需要在發(fā)展利率市場化的同時兼顧國有銀行等金融企業(yè)的能力，遵循循序漸進的原則，逐步推進利率市場化的穩(wěn)步發(fā)展。

首先，對利率市場的環(huán)境加以改善。利率市場環(huán)境能夠影響利率市場化的發(fā)展程度，所以營造一個良好的環(huán)境，可以有利于利率市場化的更好發(fā)展，具體可以采取以下措施。第一，完善社會保障體系，充分發(fā)揮利率的指導性作用。第二，國有經濟產權制度改造的步伐要加快。我國應努力將國有的企業(yè)以及商業(yè)銀行等金融企業(yè)進行統(tǒng)一改造和規(guī)范，使其真正成為市場的主體，從而促進利率市場化的進一步發(fā)展。第三，加快財政制度的改革，包括公共財政、外匯等方面，促進產業(yè)資本的流動，充分發(fā)揮利率在資源配置中的作用。第四，完善與金融方面相關的法律法規(guī)，用法律的武器維護利率市場化的有效發(fā)展。

其次，加強對利率的管理能力。我國金融企業(yè)對利率進行有效的管理，可以促進利率市場化的更好發(fā)展，但是一定要把握好利率發(fā)展的規(guī)律，這樣才能使管理發(fā)揮出最大的能力。第一，把握金融企業(yè)發(fā)展的整體水平，這能夠使利率的調節(jié)更具靈活性。第二，遵循經濟發(fā)展的規(guī)律，更好的實現(xiàn)對金融資源的優(yōu)化配置。第三，充分調動各級銀行對利率管理的積極性，從而使利率受到更好的掌控。第四，鼓勵我國商業(yè)銀行以中央銀行制定的利率標準為基礎，決定具體的存款利率等，為市場化利率新機制的形成提供有利條件。

再次，優(yōu)化貨幣市場的結構。貨幣市場對于利率市場化來說十分重要，所以相關部門應及時對貨幣市場進行優(yōu)化，為利率市場化提供有利的條件。優(yōu)化貨幣市場的結構，可以選擇加快貨幣市場發(fā)展的策略，對一些子市場加強聯(lián)系，使子市場間的利率更加協(xié)調，從而更好的反映出我國資金的供求狀況。利率市場化發(fā)展中的各個環(huán)節(jié)，都需要一個良好的貨幣市場環(huán)境作為依托，所以促進利率市場化的發(fā)展，必然要對貨幣市場的結構進行合理優(yōu)化。

第三，對同業(yè)拆借市場進行規(guī)范。近幾年來，雖然我國同業(yè)拆借市場的發(fā)展有了明顯的壯大，但是還是存在松散、過于區(qū)域性等發(fā)展缺陷，而同業(yè)拆借市場與利率市場化有著一定的聯(lián)系，所以我國要想發(fā)展利率市場化，就需要對同業(yè)拆借市場進行規(guī)范。我國的同業(yè)拆借市場應建立在資金市場的基礎之上，所以也有利于我國金融體制的深入改革。國家可以采取逐步降低存款利率、促進商業(yè)銀行進行貨幣市場的交易、建立全國性質的資金通融中心等措施，更好的為同業(yè)拆借市場提供穩(wěn)定的利率參考與服務。

最后，促進銀行進行改革。第一，要提高銀行工作人員的工作素質，使其更好的為金融工作服務;第二，建立有效的風險防范措施，積極應對金融企業(yè)隨時面臨的金融風險、趨利避害，可以保證銀行的平穩(wěn)運行;第三，積極進行市場調研活動，使銀行的工作立足于實際，更加適應市場經濟的條件。加快銀行改革的腳步，能夠有效的促進利率市場化的發(fā)展，從而為金融體制改革提供更加有利的條件。

四、結論

總而言之，利率市場化是我國經濟發(fā)展的一個必然趨勢，不僅如此，其也是世界經濟一體化的發(fā)展趨勢，我國要想充分的發(fā)揮社會主義市場經濟的積極作用，需要注重利率市場化的發(fā)展和金融體制的改革。在深化金融體制改革過程中，相關部門要制定正確的方針和采取全面的工作，有計劃的逐漸深入改革。

參考文獻：

[1]劉鑫.中國金融市場化過程中的貨幣需求、貨幣供給與貨幣政策[D].東北財經大學，2013.

[2]職思思.利率市場化下我國商業(yè)銀行面臨的機遇和挑戰(zhàn)[D].河南大學，2013.

[3]何攀.推進利率市場化改革 促進利率與匯率協(xié)調發(fā)展[D].四川大學，2004.

作者簡介：陳冬至（1991- ?），男，河南省信陽市人，金融學專業(yè)