銀行理財產品六大陷阱

孫曉宇

從去年開始，由各類“寶寶”發起的互聯網金融大戰進行得如火如荼，一般以年化收益率超過6%，獲得廣大投資人青睞。“寶寶”們在順利獲得市場的同時，分流了一般銀行存款，使得商業銀行不得不抬高理財產品收益率，以攬儲。然而，春節過后，互聯網金融理財產品的收益率下降，而一些銀行的理財產品卻呈“逆襲”姿態。

據報道，不少投資者又從互聯網金融轉戰到銀行理財，使得最近銀行高收益理財產品往往有“秒殺”現象。

但是，購買銀行理財產品往往就可靠嗎？投哪王調查報告顯示，72%的受訪者表示，在銀行購買理財產品時，受到不同程度的銷售誤導。

百姓信賴的銀行賣的理財產品也有很多陷阱，投資者在購買時也要小心提防。

宣傳語上的預期收益率不是真實收益率

銀行在銷售理財產品時，習慣隨意標示預期收益率，而我們就會誤認為真的能拿到這么多的收益。事實上，沒達到宣傳所說收益，銀行是不會負責任的，那只是宣傳語，并不是承諾。

如果理財產品主要投資于上市公司股票、開放式基金及可分離債券中所含有的權證等高風險市場的產品，收益率根本無法預測，更無法做出收益承諾，不明真相的投資者盲目購買后，很有可能面臨虧損。

而且，銀行理財產品到期后，超出預期的收益部分會全額被產品管理人收取，作為產品費率。

雖然銀行與銀行之間的費率存在差異，但除了極少數收益上不封頂的理財產品之外，一般理財產品的收益決不會超過銀行給出的參考收益。

收益率≠年化收益率

很多理財產品在說明書中會故意模糊收益率和年化收益率的區別，雖然看起來差不多，但是錢數真的差很多。

理財經理為了完成任務，不會把這個問題給你講清楚的，你糊里糊涂買完了，他好交差。

收益率指合同到期后，本金的收益水平。例如10萬元本金，5%收益率，理財期限是30天，則30天后的收益為100000*5%=5000（元）。

而年化收益率，指一年365天到期后的收益，則10萬元本金、年化5%、理財30天后的收益率為（5%/365）*30*100000=410.96（元）。

5000元和410元是不是相差非常之大？購買前，親們一定要問清楚，到底是收益率，還是年化收益率，千萬不能聽銀行推銷人員的一面之詞。

銷售前后銀行態度不一樣

銀行也是要盈利的，理財經理都是靠賣理財產品完成任務，所以，態度前后差別很大。很多投資者陷入與銀行的糾紛時，其實是處于弱勢狀態，而眾多事例中，我們看到的是銀行一副冷冰冰的樣子，高高在，上毫無人情，完全沒有顧及投資者的情緒。親的心情我完全能夠理解，吃一塹長一智吧，只能是自己多學習理財知識，以后不再被他們忽悠了。

姐妹們在購買銀行理財產品時，一定要慎之又慎，將風險防范放在第一位，仔細咨詢理財經理，看清楚相關合同，弄清楚自己的產品是否100%保本，風險在哪，最壞的情況可能虧損多少等基本問題。其次才是比較收益率，切忌稀里糊涂，就被銀行理財經理吹噓的高收益率所誘導。

理財產品設計不合理不規范

一些商業銀行盲目進入金融信托領域，在未獲法律授權的情況下，經營金融信托產品，其行為難以得到法律保護。目前，我國對銀行理財產品的監管還不完善，投資者本身處于劣勢地位，部分商業銀行又未能按照符合客戶利益和風險承受能力的適應性原則，設計理財產品，導致很多糾紛發生。

大多數投資者往往基于對銀行的信任而購買理財產品，很難對產品的缺陷或合理性做出專業正確的判斷，而理財經理為了完成任務，常常夸大收益，隱藏風險，更容易使沒有金融基礎知識的投資者盲目購買。

產品宣傳不規范，信息披露不到位

《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，商業銀行個人理財業務的統計指標、統計方式、有關報表的編制，以及相關信息和報表報告的披露等，由中國銀行業監督管理委員會另行規定。由于目前我國法律法規尚未對上述情況的披露作出完善的規定，投資者只能從銀行網站上獲取定期的產品凈值信息，而對于產品的具體運作、凈值變化的說明、近期的風險因素等都沒有獲知渠道。

一些商業銀行在運用理財資金之初，未明確向投資者說明和披露從事哪方面的投資、遵循什么樣的投資策略、施行什么樣的風險控制措施等重大信息，在理財產品存續期內，也未能很好地向投資者提供及時準確的資產變動、期末資產估值等重要信息，這實際上是盜用銀行信用為理財產品服務，從而模糊理財產品和其他儲蓄產品的區別。

存續期內，投資者不能提前終止理財，銀行卻有權提前終止

銀行按照合同約定的事項，向投資者支付全額本金和固定收益，但投資者并不是完全無條件地獲得固定收益，而監管層規定銀行不能無條件地承諾固定收益，以防銀行高息攬儲。因而，在固定收益產品中，合約中規定銀行在特定時間或特定條件下擁有提前終止產品的權利，而投資者并不享有，也就是說沒到期之前，我們是不能把錢取出來的。我們作為投資者，主要關注產品的提前終止風險，但這類風險發生的概率較低。

一家銀行同期的理財產品往往會有好幾個，在資金相同的情況下，一般產品時間長的，收益率相對較高。不必為了多0.1%的收益率，而將自己的資金鎖定太久，這樣會造成我們的現金流風險。一般而言，每季度末是銀行資金最緊缺的時期，在距季末15天左右，各家銀行的短期產品收益率會急劇飆升，比平日產品高出一些。因此，投資者不妨在季初買一些短期的理財產品，并確保資金在臨近季度末時會解凍，可以捕捉這些高收益的理財產品。