淘金銀行理財產品

徐磊

近日，媒體報道的一則《20歲小伙陪跳廣場舞跳出千萬大客戶》的新聞引爆關注熱點。據了解，這位20歲小伙是某銀行的客戶經理小季，來跳舞純粹是為了拓展客戶。如今他與大叔大媽們的關系已經非常熟絡，他們在他這兒存款、買銀行理財產品自然是不在話下，他的銷售業績更是羨煞旁人，獲得了口碑和業績的雙豐收。

俗話說“磨刀不誤砍柴工”，小季另辟蹊徑，成功打入優質客戶內部，掌握了一大把優質資源，筆者對此也非常佩服。對于銀行理財產品來說，最大的購買群體正是這些大叔大媽們，他們手上有閑錢，掌握家中的財政大權，對理財的興趣也是十分濃厚，雖說一般不會接觸網絡，卻正是購買銀行理財產品的生力軍。對于他們而言，銀行是可靠的代名詞，而且銀行理財產品也確實做到了低風險、不低收益，成為注重理財安全的投資者的首選。近年來，銀行理財產品獲得了高速成長。

我國商業銀行個人理財業務的萌芽始于20 世紀80 年代末，當時大多數人沒有理財的意識和概念，銀行提供給客戶的是專業化投資顧問和個人外匯理財服務。自2004年銀行理財產品在國內問世以來，每年都在以幾何級數增長，特別是經歷了2008年金融危機的洗禮之后，銀行理財產品在近幾年時間內迎來了爆發式的增長。

統計數據顯示，2004年，全國發行的理財產品僅135款，而2012年末則增長到32152款，8年增長了237倍。普益財富數據顯示，2013年度，我國銀行理財產品的發行數量為56827款，發行規模約為56.43萬億元，較上年度增長85.87%。2014年上半年，全國銀行業理財市場共發行理財產品87718只，累計募集資金49.41萬億元，較去年同期分別增長31.25%和47.57%。發行規模的爆炸式增長，展現了銀行理財產品的巨大發展潛力。

銀行理財規模增長勢頭迅猛，近5年來，銀行理財一直保持50%以上的增速，進入2014年，銀行理財勢頭依舊不減。銀行理財產品規模迅速增長的這幾年，理財產品的收益率卻一步一個臺階的向下走。從最初能達到7%的收益率遞減到6%，到如今銀行理財預期收益的“破6進5”，確實有點讓人看不懂，難道銀行真是奉行“多了砍，少了趕”的原則？據數據顯示， 2014年上半年，共有82450只理財產品進行了兌付，共兌付客戶收益2561.30億元，加權平均的年化收益率為5.20%。其中，有10.44%的理財產品實際兌付客戶的收益率要高于預期的最高收益率。雖然預期收益率逐年在下降，然而銀行兌付客戶收益率總體水平較去年有明顯增長。業內人士分析，去年銀行理財的高收益水平主要是當時的“錢荒”造成的，從今年一季度到現在收益率的降低只是逐漸恢復常態。

銀行理財產品越來越讓投資人放心，據了解，2013年銀行理財產品沒有出現違約，僅有113只理財產品沒有達到預期的最高收益率。據數據統計，今年上半年，只有31款銀行理財產品發生了虧損，僅占兌付產品總數的0.04%。即便是虧損的這31只產品的平均本金償付比例也達到了90.59%，絕大部分是結構性產品和代客境外理財產品。

銀行理財產品發展雖然迅猛，卻也不是一帆風順。回首往昔發展歷程，也算是一部經歷了九九八十一難的“血淚史”。那些年，讓銀行理財摔跟頭的產品著實不少。2007年國內股市牛氣沖天的時候，國內各銀行是看得眼紅心跳，迫切希望參與其中分一杯羹。一時間，掛鉤股票、基金、保險等高風險銀行理財產品爆炸性增長，而隨后股市行情急轉直下，這一批高回報的銀行理財產品也跟著栽了個大跟頭，當時虧損過半的比比皆是。

坑爹的不僅僅只有股市，銀行還曾經發行過很多突破普通人想象力的產品。這些感覺自己“萌萌噠”的理財產品被統稱為另類銀行理財產品，投資標的從最初的藝術品、紅酒、白酒、普洱茶、古董陶瓷，再到掛鉤二氧化碳排放權、全球水資源指數等新興概念，甚至還有火腿理財，涉獵極其廣泛。時至今日，另類理財產品仍然存在，只是有贏有虧，表現只能算中規中矩。這類產品通常具有“典型的高風險、高利潤”，大多數采取“預期年化基準收益+超額收益”模式，且不保本，貌似更希望投資者到期提取實物，更適合具有較強風險承受力的投資者，普通投資者還是無福消受。

目前銀行理財產品們普遍開始追求“穩穩的幸福”，為了迎合投資人更注重理財安全的口味，各大銀行開發出眾多低風險產品，超越紅透了的“寶寶”們，也成了這類產品的追求之一。據銀率網數據，最新的銀行理財產品收益排行榜顯示，榜單上風險等級評定為較低的產品年收益普遍達到了6%以上。

“不少短期銀行理財產品的投資門檻從常見的5萬元提高到了10萬元，但很多還是搶不到。”投資人李先生抱怨道。對于銀行理財產品提高門檻現象，銀行內部人士表示，提高投資門檻是因為目前銀行理財產品銷售太火熱，短期理財產品銷售期一般為2-4天，但最近來看往往1天就能全部賣完，中長期理財產品也不愁賣。越來越多的低風險、穩收益銀行理財產品如雨后春筍般涌現，放棄高風險博收益，轉而走上平凡之路的銀行理財產品火了。目前看來，也許這條路會越走越好。endprint