馬云金融帝國出場

孫冰

螞蟻來了

旗下業務包括支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸、網商銀行 （籌）

【圖注：董事長兼CEO彭蕾

馬云得力干將，阿里巴巴創始人之一。曾任阿里巴巴人力資源部副總裁、市場部副總裁和服務部副總裁，被譽為“阿里的金融女王”

副總裁俞勝法

2014年3月“空降”螞蟻金服副總裁，此前的2004年—2013年，俞先后擔任杭州市商業銀行（杭州銀行前身）副行長、杭州銀行行長等職務，后任杭州市金融辦黨組書記、副主任。

CFO井賢棟

2005年加盟阿里巴巴，在此之前，于2004年初至2006年底任廣州百事可樂CFO。】

在歷時19個月的籌建之后，10月16日，“螞蟻金融服務集團”（下稱“螞蟻金服”）正式宣告成立，并以一只藍色螞蟻作為公司的Logo。因為再次選擇了一個令人捧腹的動物系名字，“螞蟻”剛一出世便遭到了網友調侃：“天貓、菜鳥（物流）、神馬（搜索）、螞蟻（金服）……馬云這是要湊齊七只‘神獸’好召喚神龍呀！”

但以渺小生物自比并沒有掩蓋住其背后的潛臺詞：“螞蟻雖然渺小，但齊心協力就能爆發出巨大的力量。”因為與阿里巴巴一樣，螞蟻金服的關鍵詞同樣是平臺、小微、生態圈……總之不是一個人在戰斗。

從阿里系金融誕生的第一天起，人們就在叨念著會否上演“螞蟻撼大樹”的戲碼？互聯網到底能不能顛覆傳統金融？……馬云手里最具想象力的底牌終于不再遮遮掩掩，馬云金融的版圖第一次完整呈現，螞蟻來了！馬云的金融帝國也開始趕往下一程。

螞蟻的成人禮：做阿里的伙伴 保持純內資股權結構

2013年3月7日，阿里巴巴集團宣布將以支付寶的母公司——浙江阿里巴巴電子商務有限公司為主體籌建阿里小微金融服務集團，主要業務范疇涉及支付、小貸、保險、擔保等領域。從“阿里小微金融服務集團（籌）”到“小微金融服務集團”再到今天的“螞蟻金服”，幾次名字的變化意料之中地逐漸褪去了阿里巴巴的印跡，盡管這已經深入基因。

目前，螞蟻金服旗下業務包括支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸、網商銀行（籌）等。彭蕾擔任公司董事長兼CEO，同時也是公司法人代表，而不是馬云。彭蕾同時還是阿里巴巴集團的首席人才官。

與阿里巴巴一樣，螞蟻金服不僅明確要走平臺化道路，而且把主要的服務對象定位為小微企業和個人消費者，與各方合作伙伴一起，通過互聯網的技術和思想打造一個開放的、互聯網時代的金融新生態。

“螞蟻金服和阿里集團的關系，最簡單的理解是關聯公司，同時螞蟻金服也是阿里集團非常重要的一個服務提供商，他們也是我們非常重要的一個合作伙伴，不僅在業務上，也在戰略層面上，當然在企業的價值觀方面，更是血脈相承的關系。”彭蕾如是解釋螞蟻與阿里的關系。

據彭蕾透露，螞蟻金服目前的股權結構是純內資的結構，目標股權架構為40%是管理層和員工持股，在取得監管批準的前提下，向阿里巴巴集團增發33%的股份，剩下27%用于引入其他戰略投資者。而其中，馬云的持股將不超過他的阿里巴巴集團的持股比例，即7.3%。

阿里巴巴上市獲得的250.3億美元的天量融資讓資本市場對于螞蟻金服充滿了期待，這樣的股權架構讓外界猜測，螞蟻金服若上市首選地應該是要放在國內，盡管馬云和彭蕾在不同場合都一再強調：螞蟻金服（過去的小微）還只是一個Baby，上市還不在目前的計劃當中。

“螞蟻銀行”將沒有網點

在目前螞蟻金服的業務盤子中，最受關注的當屬今年9月剛剛獲得“準生證”的網商銀行（籌），作為首批五家獲批的民營銀行之一，還未出生的網商銀行已經是螞蟻金服最具想象空間的一項業務。

談到這張銀行牌照對于螞蟻的意義，彭蕾表示，中國并不缺少一家銀行，中國現在有200多家銀行，國有大行、股份制銀行、城商行、農商行……螞蟻肯定是要做一些不一樣的事情。據彭蕾透露，螞蟻的網商銀行將沒有任何的物理網點，是一家純網絡運營的云端銀行，而且只做小存（不超過20萬元）和小貸（不超過500萬元）。

我們是要用互聯網的方法、技術和思想去搭建一個金融服務平臺，對現有的金融體系是一個補充，我們服務的是最最微小的群體，也包括未來的農村金融的群體，這也是我們對于整個中國金融行業的意義所在。

“按照我們的構想，螞蟻金服未來立足于打造成一個一站式金融消費平臺，通過把支付、大數據和云計算能力開放給傳統金融機構，來幫助傳統金融機構完成在移動互聯時代的轉型，而不是更多地去自營金融業務。”螞蟻金服金融事業部總經理兼招財寶CEO袁雷鳴告訴《中國經濟周刊》。

互聯網金融雖然大有可為，但是兩者的“混搭”并非易事：互聯網講求的是開放、分享、自由、流動、透明，為了創新可以不斷地試錯；金融行業信守的則是嚴謹、專業、安全，容不得半點閃失。兩者如何完美地、有機地整合在一起，這個無疑是包括螞蟻金服在內的所有互聯網金融拓荒者面臨的問題。

之前，小微就曾經遇到過數度來自監管層的壓力，一些“創新”業務如二維碼支付和虛擬信用卡等均被監管層叫停。“在螞蟻金服接下來發展方針當中一個重要的方向就是要在創新前面主動加上穩妥兩個字，因為我們做的是金融的創新，金融可能引發系統性風險，對于我們來講，這是個深刻的學習過程。”彭蕾說。

在金融圈打造另一個“阿里”

“在未來的金融生態中，合作將多過競爭，‘生態系統’將成為一種商業模式。如同電商領域的阿里巴巴生態系統一樣，金融業也會出現類似的生態系統。”螞蟻金融服務集團首席財務官井賢棟告訴《中國經濟周刊》。

據井賢棟透露，目前，基于螞蟻金服的云計算和大數據平臺，支付寶對接了200多家金融機構，為超過3億的活躍用戶和近千萬家小微商戶提供支付服務，每年完成數百億人次的電子支付，每天的交易筆數已經超過8000萬筆，這一數字非常驚人。保險平臺也接入了100多家保險機構，為超過1.5億的用戶提供服務。螞蟻金服的云計算平臺，目前已經可以支撐每天10億筆的支付交易。

“但是，在整個螞蟻金服的業務體系中，支付、理財、融資、保險等業務板塊僅是浮出水面的一小部分，真正支撐這些業務的則是水面之下的云計算、大數據和信用體系等底層平臺。”他說。

這樣的語境意味著，螞蟻金服的開放平臺將幫助金融機構在移動互聯網時代轉型，從以“能力”為服務核心向以“數據”為服務核心的方向轉型，從以銷售為中心的網點服務轉型到以需求為中心的數據服務，這與當年阿里巴巴在零售消費領域所做的事情如出一轍。

但螞蟻金服從一開始似乎抱有巨大的野心。目前，螞蟻金服把當前的業務重點放在了三個方向：移動、農村金融與國際化業務。“15年前我們成立阿里巴巴的時候我們的愿景是讓天下沒有難做的生意，而不是讓中國沒有難做的生意。”螞蟻金服的國際業務副總裁彭翼捷說。

無論是阿里巴巴的電子商務平臺，還是螞蟻的金融平臺，抑或是菜鳥的物流平臺，馬云都在扮演一個修路人。就像阿里巴巴并不是自己賣貨、菜鳥并不是自己運貨一樣，螞蟻的最終目的也不是建立一個金融機構，而是希望更多的資金流、物流和數據流奔跑在自己的這條路上，并最終成為阿里生態系統的一部分。馬云曾經表示：阿里是今天，小微（螞蟻）是明天，而菜鳥是后天。今天已經被證明很輝煌，明天和后天會如何呢？