防范化解互保聯保風險的路橋經驗

潘海生 曹小鋒 楊葉春

防范化解互保聯保風險的路橋經驗

潘海生 曹小鋒 楊葉春

以互保聯保為主的保證貸款，是目前全省民營企業最普遍、最主流的融資方式?；ケＢ摫５馁J款方式，在經濟上行周期，可以起到彌補企業的抵押品不足，又能分散銀行風險的作用，但是在經濟下行周期，互保聯保的貸款方式有可能從控制風險的“路徑依賴”演變成擴散風險的“路徑鎖定”。當前溫州、蕭山等地出現的金融困局，就是這種貸款方式暴露出來的一個嚴重問題，但同樣以互保聯保貸款為主的臺州路橋區，這個問題并不嚴重。

路橋區民營企業大多數以互保聯保的保證貸款作為最主要的融資方式，截止到今年4月底，臺州銀行、浙江泰隆商業銀行、路橋農村合作銀行的貸款余額中，保證貸款分別占70.33%、93.1%、79%。盡管全區企業保證貸款比重很大，但不良貸款率僅為0.84%。從整體上看，路橋區擔保鏈的風險尚未邁出第一圈層。路橋區保證貸款能有效防范風險，主要得益于政銀企三方合力，優化金融生態環境。他們的具體做法是：

（一）政府擔當三種角色，遏制互保聯保的風險傳導。一是擔當調控人，促進資源優化組合。充分發揮政府在政銀企合作中的主導作用，承接銀行手中難以變現的抵押物，通過分割再分配，利用民間充沛資金實現三方共贏，這既切斷大企業資金鏈斷裂而產生的風險蔓延，又力保銀行利益不受損失，更促進有限的土地資源高效利用。如浙江通宇實業有限公司因資金鏈周轉困難，懇求區政府收回其抵押在農行路橋支行的98.5畝土地。鑒于企業成長性良好、解決歷史遺留問題等因素，區政府積極爭取銀行同意取消土地抵押狀態后再出讓，并將企業的還款時間延展半年。同時，加快與臺州市國土、規劃等部門銜接，優化程序高效啟動土地有償收回機制，將收儲的此地塊劃分7宗進行出讓，并承擔分割后損失15.5畝土地的風險。目前，五宗共68畝土地已出讓給急需用地的小微企業，獲得出讓金7400萬元，幫助通宇歸還銀行7800萬元的貸款。另2宗17畝土地，正待出讓。

二是擔當引路人，降低間接融資比重。一方面，區政府出臺扶持政策，鼓勵符合條件的企業實施股份制改造，引導幫助企業到省股權交易中心、新三板等市場拓寬融資渠道；另一方面，為解決企業資金鏈上的燃眉之急，政府設立2000萬元的應急貸款風險資金和應急貸款專項資金，成立政府參股的民資轉貸公司，利用充裕的民間資本為企業提供應急過橋資金。目前，該公司已累計轉貸132筆，轉貸金額6.5億元，筆均492.4萬元。

三是擔當守夜人，維護良好信用環境。設立金融審判專業合議庭，建立政府金融監管和司法金融審判聯席會議制，實行“政、銀、公、法”聯動應對的誠信和威懾體系，在貸款、購房、承攬工程、出入境等眾多方面，共同對不履行法院判決者給予嚴格限制。同時，嚴厲打擊金融詐騙、逃廢債等違法行為，堅決取締非法集資、地下錢莊等民間非法金融活動。2014年1-4月，區政府嚴厲處置1起非法吸收公共存款案，涉案金額8100萬元。

（二）銀行堅持創新驅動，抑制互保聯保的風險基因。一是創新互助擔保方式。2013年6月，臺州銀行頒發《互助擔?；鹗谛艠I務管理辦法》，規定組成互助擔保基金的總戶數需在20戶（含）以上，單戶授信額度不超過300萬元，戶均貸款不超過150萬元；每戶繳納授信金額15%-20%的互助保證金，在互助金額度內承擔有限責任，規避互保聯保產生的風險蔓延。目前，臺州銀行已審批通過了9個“互助擔?；稹表椖?，為330戶小微企業提供了2.29億元的授信支持，不良貸款率為0。

二是創新風險控制技術。臺州銀行和泰隆銀行在利用傳統“人海戰術”破解信息不對稱的基礎上，借鑒網絡金融的技術，將企業現金流視為第一還款來源，通過“大數據的硬信息”強化對現金流的準確分析，判斷評估企業的還款能力、還款意愿和信貸可能面臨的風險。另一方面，加大貸款損失準備金的計提，提高撥備覆蓋率，提升風險抵補能力，防御大規模的非預期的風險沖擊。

三是創新推廣信用貸款。區政府鼓勵小微金融機構回歸信用本原，從根源上抑制擔保鏈條的風險擴散。臺州銀行推出的“小本信用貸款”，將貸款權限從原來的20萬元擴大至100萬元，把貸款逾期率的容忍度由一般貸款的2%提高為3%。農合行針對5萬元以下的小額貸款，推出“普惠信用貸”，并對經辦人員因發放此類產品而造成的不良貸款予以免責。信用貸款的推廣，使得企業主珍惜自身信用，構筑貸款安全的最好保障。截止到2013年末，臺州銀行和農合行的不良信用貸款為2筆和5筆，金額為313萬元和20萬元，不良信用貸款率分別為0.85%和0.1%。

（三）企業實施多措并舉，降低互保聯保的風險程度。一是主動收縮，著力經營主業。從357家規上企業的整體看，大都采取收縮戰略，降低高支出的土地和固定資產費用，放慢規模擴張步伐，壓縮財務開支，緩解超負荷舉債壓力。2013年，路橋區規上企業的土地和固定資產支出在2012年下降15.2%的基礎上，再次下降11.4%；財務費用下降14.8%，其中利息支出下降4.2%。另一方面，加大科研技改投入，穩步扎實發展主營業務。2013年，在路橋區工業性投入50億元中，技改投入占81.88%，同比增58.5%；全區R&D經費占GDP的比例為1.4%，較上年提高0.3個百分點；規上企業的主營業務收入同比增長4.6%。

二是現金為王，著眼穩健發展。從調研的個體企業情況看，維護資金鏈安全、確?，F金流暢通、減少互保聯保，已成為企業防范風險的三大共識。以浙江億利達風機股份有限公司為例，從資金鏈的主要指標看，2013年資產負債率為20.63%；流動資產與流動負債的比率為3.45，大于標準值2；速動資產與流動負債的比率為1.24，大于標準值1。

三是逆境奮發，著手自我解壓。從涉險互保聯保的一些企業情況看，企業敢于直面債務不跑路，千方百計降低成本，想方設法擴大生產，把債務壓力轉變為發展動力，增強自身“造血”功能。如浙江新華和通用機械有限公司，因受浙江榮宙電機有限公司倒閉牽連，流動資金損失6000多萬元，資金周轉非常困難。鑒于企業成長性良好且資足抵債等因素，區政府反復勸導銀行“不抽血”，并動用1000萬元應急轉貸資金和區土地收儲公司擔保，加快企業新舊廠區產權登記，幫助企業增強融資能力，維護資金鏈正常運轉。在新華和產品良好的市場潛力和企業主有口皆碑的人品魅力感染下，1000多家配套企業“共同輸血”，延緩企業應付賬款的期限一年以上，分擔企業資金周轉困難的壓力；同時，新華和也積極擴大產品出口，及時歸位應收賬款，確?，F金流暢通。最關鍵的還是，企業內縮成本外拓市場，增強“自身造血”功能。新華和立足自主創新，提升產品附加值，新型叉車的價格由原來6萬/臺提高到10萬/臺。同時，挖掘客戶資源優勢，合力開拓南美、非洲等新興市場，提升“華和”自主品牌。今年2月，區政府牽頭促使新華和與工行路橋支行、建行路橋支行和農合行達成約定，新華和公司五年內分期代償榮宙公司在三家銀行的債務本金3598萬元；三家銀行全額減免代償的債務本金的利息部分，并承諾為新華和增加信貸1500萬元，幫助企業擴大生產規模。

作者單位：浙江省人民政府參事室/路橋區政府研究室