芻議金融理財法律規制的探究

趙書文

摘要：隨著我國經濟的飛速發展，人民的收入的不斷增加，金融理財成為人們的需要。當前我國的金融理財的法律規制正在不斷完善，促進了金融理財的發展，但是，在理財產品和規制發展的過程中也存在著較多的問題。本文闡述了金融理財的概念，并分析了金融理財法律規制的現狀以及存在的問題，最后提出了幾點建議。

關鍵詞：金融理財 法律規制 探究

金融理財作為一項金融創新性業務，具有重要的戰略意義，是當前我國金融機構競爭的焦點。隨著我國金融理財市場向著更深層次發展，對于相關的理財法律規制提出了更高的要求，因此要從我國的金融領域經驗出發，借鑒國外的金融理財的研究成果，改善我國的金融理財法律規制，促進金融理財活動邁向新的階段。

一、金融理財概述

（一）金融理財的概念

金融理財是一種綜合型的金融服務，通過專業理財人員對于客戶財務的評估，明確理財的目標，并設計出科學合理的金融理財方案，金融理財的目的是結合客戶的實際狀況，實現財務上的自由，并為客戶創造最大的利潤空間。從投資的方向來所，金融理財的的投資方向包括股票、證券、期貨、基金等，金融理財的關鍵是選擇更好的投資方式，并降低理財的風險。

（二）金融理財的特點

金融理財是新興的理財項目，其主要特點如下所示：金融理財把金融行業和理財結合在一起，是一種綜合型的服務性項目，不僅包括金融產品的設計和銷售，其本身也具備產品的屬性；金融理財是通過專業機構操作的，專業人員通過在金融市場獲取的信息，用客戶的資金實現經濟收益，客戶只是把資金的投資權利委托給專業人員，并沒有直接參與投資過程；金融理財是金融機構在我國的法律范圍內進行操作，其金融產品的設計、資產管理、信息反饋、收益分配等內容都受到相關的機構監督。

二、金融理財法律規制現狀

一方面我國的金融理財方面的法律較多，同時各個法律之間的關系較為復雜，但是金融理財業務的規范還處于各自為政的狀態。參與金融投資的金融機構和客戶之間在地位上是平等的，二者之間的金融理財活動也是民事活動的范疇，受到《民法通則》中各個法律條款的規范。同時兩者之間簽訂的相關合作合同受到《合同法》的保障，其相關內容也受到《合同法》相關內容的約束，此外，根據不同的監管機構的規定，不同金融機構的金融理財活動也由不同的法律法規進行調整。當前我國的金融機構有信托公司、證券公司、商業銀行等，這些金融機構要遵守的法律各不相同。

另一方面，我國的金融機構所屬的監管部門各不相同，其業務活動的監管內容也各不相同，對于證券公司和基金管理公司的金融業務，其主要的監督權和管理權屬于中國證監會，而信托公司和商業銀行的監督權屬于銀監會，此外保監會負責的監管部門是保險公司。由于金融機構對金融理財業務的不斷重視，各機構間的競爭也日益激烈。隨著金融機構理財業務規模的迅猛發展，以及在理財產品上的不斷創新，各金融機構間的競爭和合作都在不斷加強，出現了相互依存的局面。

三、金融理財法律規制方面存在的問題

（一）金融理財合同缺乏統一規范要求

在金融理財活動中，不同金融理財機構發布的理財產品不同，雖然彼此之間的競爭激勵，但是它們之間有很強的取代性。由于彼此之間的監管標準不同，造成了各個經融機構之間的不公平競爭，同時理財業務具有復雜性和多樣性，在不同的監督部門和監督原則引導下，常常會出現同一問題規定產生矛盾，或者多個相關監管部門都沒有相應規定的情形。

（二）法律規制的立法層次較低

當前我國的金融理財法律規制還沒有達成一致，對于合同也沒有專門的法律法規，因此，對于實際操作過程之中出現的各種爭議現象，各個監管部門只能通過出臺相關的通知來解決彼此之間存在的爭議。由此產生的問題較多，例如：監管部門的立法等級較低，不同與其他的法律相適應，不能徹底的解決問題的根源，同時其立法的層級較低，在法院判決案件的時候，不能當作法庭上的證據出示，此外這些出臺的法律規則的制定程序不嚴格，往往帶有明顯的利益傾向，在公正性上飽受懷疑。

（三）立法缺乏前瞻性

各個監管機構的立法內容沒有足夠的前瞻性，很多法律內容都是為了應付爭議問題而出臺的，雖然段時間內解決了一些問題，但是在未來的使用過程中，出現了更多的問題，這往往迫使監管機構再出臺一些法律規定，這要極大的增加了立法的成本，甚至出現了法律條文之間的相互矛盾，降低了法律的權威性。

（四）金融理財市場的法制設施不完善

由于相關法律規制的不完善，給理財活動帶來了困難，例如委托人將資產委托給金融機構進行管理時，伴隨財產的轉移就需要交納一定的稅費，而金融機構把資金給委托人時也要收取稅費，減少了委托人的收益。此外各類金融理財合同的法律關系不明確，因此無法確定損失的承擔著，導致了訴訟案件的增加。

四、對我國金融理財法律規制的建議

鑒于我國金融理財法律規制中存在的問題，要及時采取有效地立法手段，解決存在的問題，減少金融理財中出現的糾紛案件，保證金融市場和我國經濟的穩定發展。

（一）加強金融理財方面的立法

我國的立法機關要借鑒先進的經驗，建立統一的法律規制，明確各個機構的職責，通過借鑒已經解決的糾紛案件的經驗，及時立法填補法律的漏洞和空白。首先要明確只有通過批準的金融機構才能從事金融理財，保證金融理財機構的經營合法性；其次要規范金融理財糾紛的審理尺度，避免在金融理財案件的審理中采用不同的法律標準，從而影響了判決的效果，影響了司法的公正性，這就需要最高人民法院完善金融理財案件審理規定，通過案件審理引導行業的投資行為；最后要各個部門之間協同合作，發揮各自的監管作用。

（二）加強金融理財方面的監管

首先是市場準入的監管，需要金融理財的委托人要具備良好的資質，尤其是理財經驗和金融知識方面，同時對于不同的產品設置不同的額度要求，并建立統一的最低合格者準入標準，解決金融理財市場的混亂的現象。此外對于違反了相關法律規定的投資機構，要禁止其投資，避免給我國的金融市場帶來混亂。對于受托人的準入資格要進行監管，引進先進的行業標準，對受托人進行資質評價，確定其金融理財能力、控制機制、財務能力等，提高市場的有序性。

（三）信息披露的監管

首先要健全信息披露體系，保證委托人和受委托人的信息真實有效，降低金融理財的風險性，增加委托人的投資收益；其次要對金融機構進行金融理財宣傳方面的規制，對于出現的帶有虛假詞語的宣傳行為要進行嚴格處理，避免對委托人產生誘導作用，同時禁止在宣傳的過程中帶有對其他金融機構的詆毀。最后是加強信息披露的法律責任，各個監管機構要制定詳細信息披露制度，規范行業秩序，保護投資者的合法利益。

五、結束語

總而言之，我國的金融理財正在飛速發展，但是我國目前關于金融理財合同的立法還極不完善，需要更高級別的立法機構統一規范，逐步立法，金融創新的順利推進，呼喚著法學理論的突破和法律條文的完善。

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