民營建筑企業融資難融資成本高的原因分析及對策

唐春霞

摘要：在我國民營建筑企業快速發展的同時，也深受融資難融資成本高的困境，基于此，本文對當前民營企業融資的現狀進行了探討，指出了其中存在的問題及原因，最后提出了相應的對策，希望能夠為其提供一定的參考。

關鍵詞：民營建筑 融資難 融資成本

一、民營建筑企業融資含義及現狀

（一）民營建筑企業融資的含義

指在建筑行業中民營企業為了滿足企業發展的資金實際需求，根據企業未來發展戰略及規劃，利用內部及外部融資途徑、有目的、有計劃的籌集資金的企業經濟活動。目的旨為滿足企業發展需求、提高企業資金運營數量。企業融資活動已經逐漸成為現代企業經營管理的重要組成部分。民營建筑企業融資實質是通過資金的增加配置，充分利用企業擁有的所有資源，提升企業的發展速度。企業合理融資不但能優化配置企業內部資源，還能優化配置社會資本。

（二）民營建筑企業在金融機構貸款總額及占比極低

在全國金融機構的各項貸款金額中，民營企業的貸款比重非常小，僅占到0.73%，這與民營企業在中國經濟占有很大比重的地位極為不相符，見表1。可想而知，作為民營企業中的建筑行業能在金融機構中融資的額度就更加有限了，民營建筑企業的貸款總額占比僅為0.49%。然而民營建筑企業外部融資的首選仍然以銀行信貸為主的間接融資為主要渠道，但因為銀行信貸門欄及設限較多，民營建筑企業往往因難以滿足各項貸款條件而放棄。

表1 金融機構各企業貸款總額及占比情況

[項目＼&貸款總額（億元）＼&占比（%）＼&各項貸款總額＼&673203.87＼&100%＼&鄉鎮企業貸款總額＼&8234.98＼&1.22%＼&民營企業貸款額＼&4920.77＼&0.73%＼&其中：民營建筑企業貸款額＼&3308.26＼&0.49%＼&三資企業貸款額＼&11823.52＼&1.76%＼&]

注：本表統計口徑僅包含政策性銀行、國有獨資商業銀行、郵政儲蓄銀行及中國人民銀行。

（三）民營建筑企業應收賬款掛賬現象嚴重

建筑行業由于受施工周期長、墊資施工等行業特點影響，結算周期自然也長，導致應收賬款掛賬金額較大，掛賬周期較長。應收賬款占企業資產總額比重較大，據筆者調查，有的施工企業應收已完工程款而未收占到同期完成產值的30%左右。一旦應收賬款出現難以收回或拖延收回期限等問題，將出現資金斷裂等一系列連帶問題，所以民營建筑企業應收賬款問題也一直是企業內部管理的難題。施工企業為了正常經營活動，被迫貸款，隨著貸款利息越來越高，企業每年要支付巨額利息費用，嚴重影響了施工企業效益。

二、民營建筑企業融資難的問題及原因分析

（一）民營建筑企業融資難的主要問題

從企業自身角度來看，與國有建筑企業相比，民營建筑企業的資本顯然不夠雄厚、行業資質低、管理不夠規范。由于民營建筑企業的發展時間通常較短，與國有建筑企業的資本實力相差巨大，沒有足夠的原始積累及資金來與國有建筑企業相抗衡，因此在融資金融機構面前，對于高速發展的民營建筑企業來說是巨大的弱點。面對如此殘酷的市場競爭環境，無論在融資渠道還是融資規模上都遠遠跟不上國有建筑企業的步伐，因此沒有足夠資金支撐的民營建筑企業壓力越來越大，容易形成惡性循環。

從外部經濟環境角度來看，金融機構對民營及國有企業區別對待。金融機構因出于對貸出資金安全角度考慮，通常對實力雄厚的國有企業設限較松弛，貸款條件及額度比較寬裕。然而對實力有限的民營企業的貸款顯然比較謹慎，貸款前的各種審核及限制條件非常多。通常抵押貸款優先，但民營建筑企業也沒有足夠多的資產用于抵押貸款，因民營建筑企業對資金的實際需求難以滿足，民營企業便會冒險選擇風險系數較高的民間借貸等方式，高昂的利息也加劇了企業的債務風險。

從政府環境角度來看，受政府政策及招投標的門檻影響大。特別是近些年來，政府出于地方債務等方面考慮，目前招投標已經基本上取消了銀行保函的形式，轉以現金形式的履約保證金或投標保證金，甚至增加了更高門檻的差額保證金及誠信保證金等形式，讓民營建筑企業望而卻步。

（二）民營建筑企業融資難的原因分析

首先，是受民營建筑行業發展特點限制影響。造成民營建筑企業融資困難的最根本原因主要還是企業自身，民營建筑企業資產規模小、原始積累少，加上民營企業特性造成的內部資產管理不善等問題，加劇了民營建筑企業的資產風險。

其次，是受商業銀行經營方式限制的影響。特別是當前企業主的“跑路潮”、互保鏈更加劇了銀企信任危機。雖然從國家政策來講，是鼓勵各大銀行對民營企業發放貸款、支撐民營中小企業發展的，但是對于商業銀行來說，出于對銀行自身資金安全角度等因素的考慮，使得他們更鐘情于將貸款發放給信譽較好、資質高的國有建筑企業，而不是這些資本實力微小的民營建筑企業。銀行分管信貸人員坦言眼下經濟大環境不好，民營企業老板頻頻跑路，一筆資金寧愿低成本貸給國有企業也不冒風險高成本貸給民營企業。因此，造成了國有企業可能資金過于充裕，而民營企業卻雪上加霜。當前企業面臨的是“溫水煮青蛙”式的煎熬。

最后，是受國家法律政策的缺失影響。雖然國家是支持、鼓勵民營建筑企業的發展的，但還缺乏對支持民企發展的總體而詳細的規劃，在政策支持上也沒有連貫性。很多地方政策還歪曲倡導方向，傾向于對國有大型企業的貸款，而忽視了中小民營企業的融資需求，導致了資本累計有限的民營建筑企業更加缺失機會，競爭力量減弱，融資困難進一步加深。

三、民營建筑企業融資對策

（一）要不斷夯實民營建筑企業的自身實力，拓寬融資渠道

首先要提高自身的資金使用效率，進一步增強自身的負債能力，優化配置好企業資金資源，提高原始積累。其次要不斷拓寬融資渠道，不能過于依賴金融機構貸款等單一渠道，要增強企業自身的籌資能力，結合自身發展需求，選擇最適合自身的多渠道融資，如融資租賃、中小企業集合票據等融資方式，不斷加強企業抵御風險的能力。endprint

（二）提高擔保公司對民營建筑企業的擔保力度

在民營建筑企業的融資過程中，擔保公司的作用是很顯著，更能發揮出擔保公司在民營建筑企業中的運作效果。以廣州高新投資擔保公司的運行模式來看，他們的免抵押貸款形式，以施工單位的資質、項目合同及合作方的實力作為免抵押條件是很值得借鑒的，減少民營建筑企業的擔保金壓力。

（三）建立起企業內部信用評價體系，逐步提高企業對信譽的重視程度

要建立起行業信用評級協會，要不斷引導企業走品牌化、規模化發展；積極發揮信用評價體系作用，提高企業對信譽的重視程度，以獲得更多更廣的融資渠道及資金來源，提高民營建筑企業在金融機構的貸款額度。

（四）國家政府應該積極發揮職能作用，不斷改善民營建筑企業的融資環境

作為國家經濟發展的重要推動力量，政府應積極發揮職能。要力促與擔保公司、銀行的良好合作，為民營建筑企業提供方便；制定好民營建筑企業的融資政策，積極引導，提升民營建筑企業的融資能力；要竭力減少民營建筑企業的融資風險，不斷改善民營建筑企業的融資環境。民營建筑企業面臨著巨大的市場風險及債務風險，國家應制定相應的政策，增加融資渠道。

四、結束語

民營建筑企業在當今社會已經是一股難以忽視的中堅力量，必須在經營管理中重視企業的融資問題，不斷提高企業融資能力，以不斷滿足建筑企業長遠健康發展的需要。還處于高速發展時期的民營建筑企業，正需要大量的保障及資金支持，但因為受到來自企業自身內部、外部經濟環境及國家政策的種種影響，導致在融資過程中受到種種融資阻礙。民營建筑企業應該不斷提升自身力量，爭取拓展融資渠道，加強與銀行、擔保公司的良好合作，不斷提高民營建筑企業的融資能力。

參考文獻：

[1]曲坤，崔佳.中小企業融資難的原因分析及對策[J].內蒙古科技與經濟，2004，10

[2]廖勇.民營建筑中小企業融資渠道創新的思考[J].商，2014，02

[3]謝繼宏.建筑企業融資方式及融資成本控制探討[J].中國外資，2011，15

[4]陳國慶.建筑企業融資方式及融資成本控制探討[A]. 江蘇省南通市委、南通市人民政府.經濟生活——2012商會經濟研討會論文集（上）[C].江蘇省南通市委、南通市人民政府：，2012：1endprint

（二）提高擔保公司對民營建筑企業的擔保力度

在民營建筑企業的融資過程中，擔保公司的作用是很顯著，更能發揮出擔保公司在民營建筑企業中的運作效果。以廣州高新投資擔保公司的運行模式來看，他們的免抵押貸款形式，以施工單位的資質、項目合同及合作方的實力作為免抵押條件是很值得借鑒的，減少民營建筑企業的擔保金壓力。

（三）建立起企業內部信用評價體系，逐步提高企業對信譽的重視程度

要建立起行業信用評級協會，要不斷引導企業走品牌化、規模化發展；積極發揮信用評價體系作用，提高企業對信譽的重視程度，以獲得更多更廣的融資渠道及資金來源，提高民營建筑企業在金融機構的貸款額度。

（四）國家政府應該積極發揮職能作用，不斷改善民營建筑企業的融資環境

作為國家經濟發展的重要推動力量，政府應積極發揮職能。要力促與擔保公司、銀行的良好合作，為民營建筑企業提供方便；制定好民營建筑企業的融資政策，積極引導，提升民營建筑企業的融資能力；要竭力減少民營建筑企業的融資風險，不斷改善民營建筑企業的融資環境。民營建筑企業面臨著巨大的市場風險及債務風險，國家應制定相應的政策，增加融資渠道。

四、結束語

民營建筑企業在當今社會已經是一股難以忽視的中堅力量，必須在經營管理中重視企業的融資問題，不斷提高企業融資能力，以不斷滿足建筑企業長遠健康發展的需要。還處于高速發展時期的民營建筑企業，正需要大量的保障及資金支持，但因為受到來自企業自身內部、外部經濟環境及國家政策的種種影響，導致在融資過程中受到種種融資阻礙。民營建筑企業應該不斷提升自身力量，爭取拓展融資渠道，加強與銀行、擔保公司的良好合作，不斷提高民營建筑企業的融資能力。

參考文獻：

[1]曲坤，崔佳.中小企業融資難的原因分析及對策[J].內蒙古科技與經濟，2004，10

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[3]謝繼宏.建筑企業融資方式及融資成本控制探討[J].中國外資，2011，15

[4]陳國慶.建筑企業融資方式及融資成本控制探討[A]. 江蘇省南通市委、南通市人民政府.經濟生活——2012商會經濟研討會論文集（上）[C].江蘇省南通市委、南通市人民政府：，2012：1endprint

（二）提高擔保公司對民營建筑企業的擔保力度

在民營建筑企業的融資過程中，擔保公司的作用是很顯著，更能發揮出擔保公司在民營建筑企業中的運作效果。以廣州高新投資擔保公司的運行模式來看，他們的免抵押貸款形式，以施工單位的資質、項目合同及合作方的實力作為免抵押條件是很值得借鑒的，減少民營建筑企業的擔保金壓力。

（三）建立起企業內部信用評價體系，逐步提高企業對信譽的重視程度

要建立起行業信用評級協會，要不斷引導企業走品牌化、規模化發展；積極發揮信用評價體系作用，提高企業對信譽的重視程度，以獲得更多更廣的融資渠道及資金來源，提高民營建筑企業在金融機構的貸款額度。

（四）國家政府應該積極發揮職能作用，不斷改善民營建筑企業的融資環境

作為國家經濟發展的重要推動力量，政府應積極發揮職能。要力促與擔保公司、銀行的良好合作，為民營建筑企業提供方便；制定好民營建筑企業的融資政策，積極引導，提升民營建筑企業的融資能力；要竭力減少民營建筑企業的融資風險，不斷改善民營建筑企業的融資環境。民營建筑企業面臨著巨大的市場風險及債務風險，國家應制定相應的政策，增加融資渠道。

四、結束語

民營建筑企業在當今社會已經是一股難以忽視的中堅力量，必須在經營管理中重視企業的融資問題，不斷提高企業融資能力，以不斷滿足建筑企業長遠健康發展的需要。還處于高速發展時期的民營建筑企業，正需要大量的保障及資金支持，但因為受到來自企業自身內部、外部經濟環境及國家政策的種種影響，導致在融資過程中受到種種融資阻礙。民營建筑企業應該不斷提升自身力量，爭取拓展融資渠道，加強與銀行、擔保公司的良好合作，不斷提高民營建筑企業的融資能力。

參考文獻：

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[3]謝繼宏.建筑企業融資方式及融資成本控制探討[J].中國外資，2011，15

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