點融網法則

沙磊

有進取精神的同時還得守規矩，點融網的法則里少不了自我約束。

國內P2P行業飽受詬病，但海歸派的點融網正試圖刷新行業競爭環境。

點融網聯合創始人、聯合CEO郭宇航呼吁，國家盡快推出P2P牌照，并很可能參照第三方支付牌照的模式，引進銀行對P2P公司進行一對一主管。

在國內普遍缺乏誠信的情況下，點融網正在動用一切資源嚴格約束自己，當然好處也是明顯的，即配得上“中國最重要的P2P公司”的名頭。

濟濟一堂

金融千人會執行秘書長蔡凱龍把P2P稱為債權式眾籌，繼而把這分為四類：本土派，它提供擔保，線上線下結合；海歸派，純粹學習美國P2P方式，只做線上平臺，像拍拍貸、點融網；創新派；公益派。

先不論這種分類是否科學，單看拍拍貸、點融網這類被歸入到純粹學習美國P2P模式，還是有一定道理的。

3年前，當Soul HtiteI（蘇海德）決定來中國的時候，身邊的朋友都覺得他瘋了，那時候他是美國最大的P2P網貸公司Lending Club的聯合創始人和技術總裁。他當時并沒有意識到，自己會在中國長期駐扎，并且在時任上海白玉蘭律師事務所管理合伙人郭宇航的力邀下還合伙創立了完全模仿Lending Club的點融網。

談到Lending Club的成功秘訣，蘇海德認為主要有兩點：總是走在監管規則前沿，深信沒有足夠好的監管就不可能有好的發展，我們都希望能夠有好的監管規則頒發P2P許可證，促進行業穩定發展；二是Lending Club并不是跟銀行業競爭，而是幫助它做得更好。

即使身在中國，蘇海德并沒有斷絕和Lending Club的聯系。他仍然是Lending Club的股東并且兼任技術顧問。這使得不少人很好奇，他是如何平衡點融網CEO和Lending Club股東、技術顧問這兩種身份的。要知道，這可是涉及到同業競爭。

不過他對外界的解釋很快打消了記者的疑慮。“兩國是個并行不悖的市場，主要是沒有業務競爭，互通有無可以更有利于公司發展。”Lending Club將于今年下半年在美國上市，市值40億美元。

為了使點融網更好的適合中國國情的發展，蘇海德從谷歌、星巴克和中國監管者身上學到了教訓，那就是要和監管者保持有效、持續的溝通。

郭宇航也認為，影響P2P行業走向的關鍵因素在于監管的態度。今年6月份，他多次參加監管層關于行業監管原則的會議討論。如此緊跟政府節奏，是郭宇航的一貫做法。

以此眼光觀之，美國P2P的借貸信息披露公開透明，有著較高的準入門檻和嚴厲的監管，郭宇航說，這些都是值得國內監管部門借鑒的。他呼吁針對P2P行業，國家必須著眼于長遠的利益目標，并有長遠的政策規劃設計。

首席風險官徐天石、首席運營和財務官鄺旭霞、首席業務管孫健和從硅谷回來的技術副總裁孔令欣等也都是各自領域內的佼佼者，可以說點融網擁有一支P2P行業中領先管理隊伍。

郭宇航創業前擔任上海白玉蘭律師事務所管理合伙人，專業從事知識產權及風險投資法律服務10余年。曾為西門子、谷歌、微軟等跨國公司代理國內知識產權事務多年，并為多家風險投資基金擔任法律顧問。

作為天使投資人，郭宇航在2011年前往美國考察P2P行業的運作經驗，在Lending Club學習了半個月之久。次年，郭宇航創立了點融網，2013年3月產品上線。2013年5月和10月，東方資產管理公司股權投資部、北極光創投分別投資點融網。

“大家濟濟一堂，共圖一個很大的局面，還有比這更能獲取人脈、籠絡人心的時候嗎？”郭宇航說。

進取

讓郭宇航大膽押注的原因是，目前中國P2P的市場規模大概在200億-400億元，行業年增長速度超過300%，可以預見未來5到10年將獲得井噴式的發展。

無疑，競爭也異常激烈。根據網貸之家統計的數據，截至2014年7月底，P2P平臺約達1200家，成交量約為818.37億元。

今年7月，點融網發布新品“團團賺”，這是點融網的一項重要技術創新，它讓投資P2P變得簡單。通過投資該產品，P2P新手，購買“團”，就能將他的資金分散到幾千甚至上萬個標的里，實現完全的風險控制。

郭宇航介紹說，“團團賺”不是資金池，每個投資人都有獨立賬戶，可以清楚知道自己資金流向的每一筆貸款的具體信息。同時，每個投資人可以自由決定離開或加入一個投資團。當然，你也可以選擇自己獨立進行投資。

以往，在點融網上，單筆標的投資門檻為100元，而若要符合本金保障計劃，要投滿30筆標。如今100元就可以分散到多個標里，意味著P2P開始歡迎“零錢投資”，就算是草根也可以通過P2P打理自己的小額資金。

其實，這正是點融網希望傳達的分散投資理念。在郭宇航看來，這是為了引導客戶做到投資風險自負，培養健康投資意識。

自成立之日，點融網就堅持只做交易平臺，不做資金池，不賺取利差，不觸碰灰色地帶，這成為很多公司選擇點融網作為合作伙伴的重要原因，也是投資人對點融網信賴的原因所在。

那么，點融網的商業模式是什么呢？郭宇航說，模式就是向借貸雙方收取服務費，即向借款人一次性收兩個點及每個月0.2%的賬戶管理費，在投資人收回本息時，向投資人收取利息的10%。針對商業類或者個人類的貸款，點融網收取貸款金額2.0%起做為居間服務費。

郭宇航并不回避點融網目前的壞賬率為2%左右，而公司的評級系統和風控審核受到投資者的曲解和誤解。他并沒有像很多P2P公司那樣宣稱自己是零壞賬率的公司。

“點融網一直堅持純粹的P2P模式，完全的透明和公開，每一筆借款會清楚地顯示還款情況，是否發生逾期。這樣的模式，是要嚴格控制壞賬率，也因此，點融網的貸款通過率可能是行業里最低的。”

談到運營數據，郭宇航說，保持每個月20%以上的增速，每月放貸六七千萬元，上線一年多來，累計放貸規模在3億元。為拓展業務，郭宇航甚至產生了利用P2P直接把美國人的錢拿來支持國內企業發展的愿望。原因是中外之間的高額利差，不過這需要國家外匯管制的松綁，一時半會可謂難以成行。

有進取精神的同時還得守規矩，點融網的法則里少不了自我約束。endprint