水土不服的互聯(lián)網(wǎng)保險

董希淼

他們究竟是觸犯了什么，導(dǎo)致監(jiān)管部門非要“清理門戶”？一是以預(yù)期收益率為噱頭，嚴(yán)重誤導(dǎo)客戶；二是大打“理財”牌，致使部分保險公司將保險資金違規(guī)投向一些高風(fēng)險項目。

國華人壽、珠江人壽、弘康人壽幾家保險公司被監(jiān)管部門叫停一切電商業(yè)務(wù)，為其叫好或者鳴冤的人都不在少數(shù)。

保監(jiān)會是否真像有些人說的那樣全面否定互聯(lián)網(wǎng)保險，我等不妄加揣測。起碼這次“清理門戶”針對的是違規(guī)行為，也給一部分只想靠“玩噱頭”上位的保險公司提了個醒。

叫停沒有錯

即便是保險業(yè)內(nèi)人士，可能都不完全了解這3家公司的產(chǎn)品和服務(wù)。但自2013年下半年以來，他們的確吸引了不少眼球，依靠地便是互聯(lián)網(wǎng)平臺。

去年“雙十一”期間，國華人壽淘寶店大賣保險5.3億元，其中“華瑞2號”還創(chuàng)下4.6億元的單品記錄，一時間讓很多同業(yè)“羨慕嫉妒恨”。今年2月份，支付寶推出“用戶專享權(quán)益2期”，號稱“余額寶二代”，事實上對接的是珠江人壽的一款萬能險。3月底，阿里巴巴高調(diào)推出的“娛樂寶”，其實還是國華人壽的一種投資連結(jié)型產(chǎn)品，只不過換了一身“100元就能投資拍電影”的新裝。而剛成立兩年的弘康人壽則更為另類，未設(shè)一家分公司，沒有一個專職銷售人員，就這樣通過互聯(lián)網(wǎng)賣了6億保險產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融一度承載著保險厚望，監(jiān)管部門這次全面叫停，對險企而言可謂“人艱不拆”。那么，他們究竟是觸犯了什么樣的“天條”，導(dǎo)致監(jiān)管部門非要“清理門戶”？

從表象看，主要存在兩個方面問題：一是以預(yù)期收益率為噱頭，嚴(yán)重誤導(dǎo)客戶。如“華瑞2號”，號稱預(yù)期年化收益率高達(dá)7%，但事實上僅是“保本不保息”的產(chǎn)品；若第一年退保，還按照賬戶價值2%收取手續(xù)費。二是大打“理財”牌，頻繁使用“低門檻”、“超短期”、“高收益”、“有保底”等用語；有些還將保險產(chǎn)品與貨幣基金、活期存款等進(jìn)行短期收益簡單對比，違反了相關(guān)規(guī)范。為支撐向客戶承諾的高收益，少數(shù)保險公司將保險資金違規(guī)投向一些高風(fēng)險項目，潛在的投資風(fēng)險較大。

事實上，那些通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的保險產(chǎn)品退保率不低，冰山下的問題也已經(jīng)慢慢顯現(xiàn)。

潛在的互聯(lián)網(wǎng)問題

更為重要的是，這些不規(guī)范行為如果不盡快糾正，將帶來更多深層次的問題。

從行業(yè)看，互聯(lián)網(wǎng)保險夸張甚至虛假的銷售行為將影響保險行業(yè)的聲譽。在國內(nèi)，保險行業(yè)整體口碑不佳，有些寫字樓門口甚至張貼了“保險推銷人員不得入內(nèi)”之類告示。前些年銀保業(yè)務(wù)的無序發(fā)展，都給保險業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了負(fù)面影響。而現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)保險的那些不當(dāng)行為，誤導(dǎo)的是消費者，損毀的是整個行業(yè)。

從監(jiān)管看，大量銷售短期化的產(chǎn)品在一定程度上加大保險公司資產(chǎn)負(fù)債匹配壓力。今年2月保監(jiān)會就發(fā)布通知，規(guī)定保險公司銷售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的，應(yīng)保持償付能力充足率不低于150%。一旦不達(dá)標(biāo)，保險公司就應(yīng)立即停止銷售這類產(chǎn)品。但是就有少數(shù)保險公司借助互聯(lián)網(wǎng)渠道盲目沖大規(guī)模，以至于償付能力觸及到監(jiān)管紅線。

如果不及時叫停，或?qū)⒁l(fā)流動性問題。

從市場看，互聯(lián)網(wǎng)保險特性加劇保險市場供求失衡，為長期發(fā)展埋下隱患。保險的核心價值在于保障，這是保險的根本，是保險區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的核心特征。但目前，保險市場的供求存在結(jié)構(gòu)性、階段性的失衡現(xiàn)象，保障產(chǎn)品仍然偏少。

所以，我們可以為監(jiān)管部門的這次果斷行動點個贊。因為互聯(lián)網(wǎng)保險需要從一開始就建立好制度，確定好規(guī)則。如果等到諸多問題和風(fēng)險集中爆發(fā)的時候才進(jìn)行補救，對整個市場和消費者的傷害會更大。