我國林業(yè)碳匯市場融資機制的探討

高嘉華

摘 要：在清潔發(fā)展機制下，所提供的森林變成可交易的商品，這使得林業(yè)碳匯市場化融資成為可能碳匯服務(wù)。本文首先介紹了國際林業(yè)碳匯市場的融資情況，著眼于一些中國政府建立了一個國家級森林碳匯市場融資機制的努力 以及在中國實施林業(yè)碳匯項目的概況，采用案例分析法，得出了我國在構(gòu)建林業(yè)碳匯市場融資機制時存在的問題，最后針對不足提出了改善建議，以期為我國林業(yè)碳匯市場融資機制的構(gòu)建做好理論準(zhǔn)備。

關(guān)鍵詞：林業(yè)碳匯；市場；融資機制

0 引言

森林是最大的"儲碳器"和最經(jīng)濟的"吸碳器"，即造林就是固碳，綠化等同于減排。通過構(gòu)建碳市場的融資機制，是實現(xiàn)森林生態(tài)效益補償?shù)氖袌龌泿呕男峦緩健Ｖ袊P(guān)于建設(shè)生態(tài)林業(yè)大比例的資金，但相對缺乏市場機制，造成生態(tài)林業(yè)建設(shè)資金我們政府投入嚴(yán)重依賴的局面，因此，打造中國林業(yè)碳匯市場融資機制具有重要的現(xiàn)實意義。 目前國際上有關(guān)碳匯市場融資機制的研究較為零散、還未成體系，出現(xiàn)了一些林業(yè)碳匯經(jīng)濟價值的評估理論，這些理論可以幫助我們定量研究森林碳匯經(jīng)濟價值的生態(tài)產(chǎn)品，然后對林業(yè)碳匯市場的價格做一些指導(dǎo)后， ，但在實踐中不能完全照搬理論得出的結(jié)果。

1 國際林業(yè)碳匯市場融資現(xiàn)狀

（1）國際林業(yè)碳匯市場的發(fā)展歷程

國際林業(yè)碳匯市場經(jīng)歷了"萌芽階段-雛形階段-成長階段-規(guī)范階段"的發(fā)展歷程。世界上最早開展林業(yè)碳 匯項目的是美國應(yīng)用能源服務(wù)公司，它于20世紀(jì)80年代末在國際扶貧組織的幫助下在危地馬拉投資200萬美元建設(shè)一個農(nóng)用林業(yè)項目，以彌補它在美國康涅狄 格州的一家火電廠的溫室氣體排放。1992年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》簽署至1997年《京都議定書》通過之前 ，由于在世界范圍內(nèi)尤其在發(fā)展中國家，林業(yè)碳匯信用的生產(chǎn)成本可能會遠遠超過降低按照"聯(lián)合國氣候變化框架公約氣候變化"的規(guī)定，碳排放和其他替代能源，或轉(zhuǎn)型，一些國家的政府和企業(yè)的成本減去開始有意識地利用森林固碳信用來抵消并賠償減排義務(wù)，尋求溫室氣體減排的成本效益。 2003年12月，聯(lián)合國大會COP9發(fā)展林業(yè)碳匯項目達成了林業(yè)碳匯交易的共識和操作規(guī)則到一個更大的能量。一些政府或企業(yè)的林業(yè)碳匯市場也實現(xiàn)了巨大的商機，希望通過排放減量（CER）通過造林，再造林和森林管理和保護的學(xué)分，如碳匯項目的第三方認證，以取得進步，然后轉(zhuǎn)換成京都減排單位，銷售和賺取利潤。

（2）世界銀行的支持

世界銀行作為一個跨國金融機構(gòu)積極支持，從有利于造林碳匯項目的開始，并逐步實現(xiàn)國際碳交易市場前景良好。在林業(yè)碳匯交易剛剛開始 ，世行就先后醞釀設(shè)計了3個碳基金--原型碳基金、社區(qū)發(fā)展碳基金及生物碳基金，努力推動通過一些合適的項目減緩全球二氧化碳排放量，增強森林碳匯作用。碳基金以及其中的生物社區(qū)發(fā)展碳基金涉及林業(yè)項目的范圍。

2 我國林業(yè)碳匯市場融資現(xiàn)狀

（一）我國政府為構(gòu)建林業(yè)碳匯市場融資機制的努力

（1）成立管理機構(gòu)

2003年底，我國國家林業(yè)局成立了碳匯管理辦公室，具體負責(zé)林業(yè)碳匯活動的協(xié)調(diào)和管理工作。2005年10月12日，頒布了我國第一個有關(guān)清潔發(fā)展機制項目實施的國家規(guī)則--《清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法》。2011年8月，國家發(fā)展和改革委員會，科技部，外交部和財政部發(fā)布了新修訂的"清潔發(fā)展機制項目運行管理"，明確了管理系統(tǒng)，應(yīng)用程序和執(zhí)行程序和法律責(zé)任問題。

（2）搭建信息平臺

為了宣傳和普及氣候變化和林業(yè)碳匯這個新事物，除了我們的政府，開展人員培訓(xùn)，組織訪問交流，專題報告，國家協(xié)調(diào)委員會氣候變化辦公室，科技部，國家林業(yè)局碳匯管理辦公室和國家氣象局等單位也結(jié)合自身業(yè)務(wù)分別設(shè)立了網(wǎng)絡(luò)信息平臺，包括清潔發(fā)展機制在中國，中國氣候變化信息網(wǎng)，中國凈碳匯，應(yīng)對氣候變化，中國網(wǎng)及時發(fā)布和相互交易所提供的信息快速，便捷的渠道和平臺。

（3）依據(jù)國情劃定重點發(fā)展區(qū)域

國家林業(yè)局碳匯管理辦公室中國推出了優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域的清潔發(fā)展機制造林和再造林碳匯項目開展的第一個承諾，基本建立了我國提出的碳匯項目的專項項目地塊發(fā)展機制造林和再造林研究的優(yōu)先領(lǐng)域開展清潔發(fā)展機制碳匯項目的優(yōu)先級和次優(yōu)先發(fā)展區(qū)主要分布在南方亞熱帶常綠闊葉林，亞熱帶，熱帶雨林，雨林帶，青藏高原和暖溫帶落葉闊葉針葉林森林分布區(qū)。

（4）專項資金，設(shè)立碳匯 - 中國綠色碳基金

2007年7月，中國國家林業(yè)局，加上中國石油天然氣集團公司，中國綠化基金會，嘉漢林業(yè)（中國）投資有限公司，美國大自然保護協(xié)會和保護國際等單位和機構(gòu)建立了中國綠色碳基金。該基金是一個特殊的基金，中國綠化基金會是全國性公募基金。基金捐贈3億元在事先由中國石油天然氣集團公司，為旨在吸收大氣中的二氧化碳固定在重新造林，森林管理以及能源基地建設(shè)及其他活動的目的的活動。據(jù)估計，這些捐款用于造林將其固定在未來十年內(nèi)，以吸收二氧化碳500-1000萬噸。該基金成立的，為企業(yè)，組織和個人自愿參加植樹造林和森林管理保護活動，從而增加碳匯的平臺。

（二）我國林業(yè)碳匯項目實踐現(xiàn)狀

2004年，國家林業(yè)局碳匯管理辦公室在廣西壯族自治區(qū)，內(nèi)蒙古自治區(qū)，云南，四川，山西，遼寧，六省（市，自治區(qū)）開展了林業(yè)碳匯試點項目。

（1）廣西林業(yè)碳匯項目

①項目概況

廣西林業(yè)碳匯項目是世界銀行"廣西綜合林業(yè)發(fā)展和保護項目"的一部分，它包括三個子項目，其中之一是林業(yè)碳匯試點項目，這是世界上第一個清潔發(fā)展機制按照"京都議定書"（造林CDM）造林規(guī)則的碳匯項目。 2006年6月30日，廣西和生物碳基金托管人國際復(fù)興開發(fā)銀行簽訂了"中國廣西珠江流域再造林項目"碳減排量購買協(xié)議。在同年十一月，清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會批準(zhǔn)注冊成功成為全球首個林業(yè)碳匯項目的項目，該項目正式開始。該項目主要是推動植樹造林活動，在珠江流域地區(qū)，勘探和林業(yè)碳匯示范及相關(guān)的技術(shù)和方法。

項目的實施主體為蒼梧縣康源林場、蒼梧縣富源林場、環(huán)江縣綠環(huán)林業(yè)開發(fā)有限公司、環(huán)江縣興環(huán)林業(yè)開發(fā)有限公司和18個農(nóng)戶小組、12個農(nóng)戶。其主要的經(jīng)營方式有三種，即單個農(nóng)戶造林、農(nóng)戶小組造林、農(nóng)民（村集體）與林場（公司）股份合作造林。

②項目總投資和融資情況

該項目的總成本為2270萬美元，其中：建設(shè)投資302萬美元，運營成本1968萬美元。籌資渠道有：（a）113萬美元來自廣西地方商業(yè)銀行長期貸款；（b）由廣西壯族自治區(qū)政府提供113萬美元配套資金；（c）470萬美元為參與項目的當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶和林場（公司）的股本；（d）1574萬美元為廣西當(dāng)?shù)劂y行的短期貸款，為采伐和木材運輸?shù)牧鲃淤Y金。

③取得的成績

廣西林業(yè)碳匯項目獲益農(nóng)戶4815戶，通過在4000公頃荒地上的造林，可在15年里吸收50萬噸二氧化碳，到2035年將固定二氧化碳77.3萬噸。在世界銀行安排下，這一吸收量將為中方的項目業(yè)主帶來220萬美元。因此它具有重要的參考價值和實踐意義，打造中國林業(yè)碳匯市場做出了有益的嘗試 。

（2）遼寧項目

①項目概況

該項目由遼寧省沈陽市林業(yè)局與日本慶應(yīng)義熟（Keio University）大學(xué)合作，在遼寧省康平縣創(chuàng)建防風(fēng)固沙試驗林。日本將提供23500000日元為該項目提供資金，負責(zé)測試的林地種植，撫育和管護林業(yè)康平，沉陽農(nóng)民的綜合管理種植協(xié)會負責(zé)該項目的數(shù)據(jù)采集，負責(zé)的方法煮熟日本慶應(yīng)大學(xué)發(fā)展并幫助日本企業(yè)購買項目產(chǎn)生的碳匯的接觸。

②存在問題

原來根據(jù)日本慶應(yīng)義塾大學(xué)的愿景，該項目作為清潔發(fā)展機制項目，以換取二氧化碳排放量，在日本，并將所得資金用于造林康平縣熟。但自從項目開始并沒有按照程序CDM項目，無論是設(shè)計和審批的方法，有我國政府沒有確認。日本因此，碳匯造林項目，在2006年之前形成的，不能減少溫室氣體排放 ，即不能成為清潔發(fā)展機制的碳匯造林項目，只能作為志愿的林業(yè)碳匯項目。

3 我國林業(yè)碳匯市場融資機制構(gòu)建的問題及建議

（一）構(gòu)建我國林業(yè)碳匯市場融資機制存在的問題

（1）碳信用流通的二級市場未形成

目前，已經(jīng)出現(xiàn)了林業(yè)碳匯試點項目，但國內(nèi)森林碳匯項目在我國一級交易境內(nèi)，僅停留在項目層面，對于流通林業(yè)碳匯信用沒有二級市場，使得中國的林業(yè)缺乏流動性的碳交易。類似股票和期貨市場，碳市場的發(fā)展，二級分銷市場將不可避免地發(fā)展，使碳信用的流動二級市場出現(xiàn)一些專業(yè)的投資者和投機者，這些人看上去既活躍了市場，已成為較為固定的主要市場之一。

（2）市場機制和制度保障不夠完善

我國碳匯市場仍沒有形成價格競爭機制，因此所表現(xiàn)出來的價格、需求等信息未能真正反映碳市場的供求，造成了我國林業(yè)碳匯交易融資成本過高、信息不對稱等不利影響，這在一定程度上制約了我國林業(yè)碳匯市場的發(fā)展。同時，我國林業(yè)碳匯貿(mào)易的正常有序進行還缺乏國家法律和制度上的有效保障。

（3）技術(shù)不成熟

完善的林業(yè)碳匯市場需要林業(yè)碳匯的計量、認證技術(shù)以及森林種植培養(yǎng)技術(shù)等技術(shù)條件。目前在我國，這些技術(shù)與國際先進水平還有很大差距，特別是在林業(yè)碳匯認證，計量和權(quán)威性等方面仍是在發(fā)達國家。技術(shù)不成熟，不僅可以延長每一個碳匯交易的時期，可能會令一些碳匯項目不能承受過多的交易成本，使我們的國家不能得到的成本優(yōu)勢，在碳交易市場。中國作為發(fā)展中國家的重要一員，最大的一個碳匯潛力的賣家，不平等在這個技術(shù)水平，必然損害的碳匯的國際貿(mào)易我們國家的利益。

（二）構(gòu)建我國林業(yè)碳匯市場融資機制的建議

（1）建立國內(nèi)的碳信用二級市場

國際上一個比較成功的碳信用二級市場是芝加哥氣候交易所，我國可以仿照芝加哥氣候交易所的模式，結(jié)合實際情況，在全國，旨在建立碳信用額，每一天，碳交易的上市價格公布的當(dāng)天二級市場上，碳權(quán)利人可以像買賣股票，期貨，根據(jù)市場交易在二級市場上的碳信用額。由于碳交易的特殊性，為了防止多次使用的碳交易，中國應(yīng)建立從中央的碳交易注冊和碳信用檔案到地方，增加透明度，碳交易和公平性。

（2）完善市場機制和制度保障

首先，我國政府應(yīng)積極引導(dǎo)使其形成完善的市場機制、產(chǎn)權(quán)機制、交易機制。隨著林業(yè)碳匯項目的不斷增多，市場參與者不斷豐富，我們的林業(yè)碳匯市場有望形成具有競爭力的價格由供求關(guān)系決定。

其次，中國必須有一個循序漸進，階段推進部門的相關(guān)規(guī)定，區(qū)域和國家立法的限制，使中國的林業(yè)碳匯在市場上建立法制化軌道，市場將使生態(tài)林業(yè)繁榮和發(fā)展，有利中國建設(shè)。

最后，政府部門和監(jiān)管機構(gòu)加強林業(yè)碳交易體系的完善，包括健全和完善市場交易主體和客體資格的交易規(guī)則和其他程序和規(guī)定各方面的制度。

4 結(jié)論

第一，為了支持我國開展林業(yè)碳匯項目的發(fā)展做出了一些努力，包括建立相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)，信息平臺 、劃定優(yōu)先發(fā)展區(qū)域和設(shè)立中國綠色碳基金等，都為日后我國林業(yè)碳匯市場融資機制的構(gòu)建奠定了制度基礎(chǔ)。

第二，我國林業(yè)碳匯市場已經(jīng)有了一定的發(fā)展，從廣西及遼寧等項目實踐能看出我國在林業(yè)碳匯市場都取得了一些成績及存在的不足。

第三，目前來看，我國的林業(yè)碳匯市場還只是停留在項目級別的市場，存在了很多不足，針對不足筆者相應(yīng)提出了一些改善建議。我國林業(yè)碳匯市場融資機制的構(gòu)建不僅需要我國政府承擔(dān)重要的角色，還需要企業(yè)、公眾這些市場潛在參與者的共同配合和努力。

參考文獻：

[1]魏殿生.造林綠化與氣候變化--碳匯問題研究[M].中國林業(yè)出版社，2004.

[2]呂學(xué)都.清潔發(fā)展機制在中國[M].清華大學(xué)出版社，2005.

[3]林德榮.林業(yè)碳匯市場交易成本問題研究[J].北京林業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2005（4）.

[4]李怒云，章升東，宋維明.中國林業(yè)碳匯管理現(xiàn)狀與展望[J].綠色中國，2005（6）.

[5]曹開東.中國林業(yè)碳匯市場融資交易機制研究.北京林業(yè)大學(xué).2008.

[6]Axel Michaelowa，F(xiàn)rank Jotzo.Transaction costs，institutional rigidities and the size of the clean development mechanism[J].Energy Policy33，2005.