中國存款保險制度的設計研究

梁曉丹

摘 要：存款保險制度如何支撐金融經濟發展，金融安全網的作用如何體現一直是金融理論界熱議的話題之一。而對于中國特色存款保險制度該如何設定，如何切合中國實際、更具有可操作性，也是在目前金融危機大環境下中國金融學界長期探討的焦點。緊密圍繞中國的現實國情，設計具有中國特色的存款保險制度。這對防范金融風險具有重要的應用價值。

關鍵詞：保險機構；覆蓋范圍；賠付限額；保費厘定；基金設計

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）24-0097-02

一、中國存款保險制度提出的背景

（一）金融風險的不斷加大

回顧歷史，金融危機不斷發生，如1987年黑色星期一、墨西哥金融危機、亞洲金融危機、2007 年由美國次貸危機引發的全球金融危機等等，這些金融危機對一個國家的國家經濟、金融穩定都帶來了巨大的影響和挑戰。中國目前金融市場尚不完善，金融風險的防范機制不健全，仍存在著諸如信用風險、流動性風險、匯率風險、利率風險等諸多金融風險。面臨著不斷加大的金融風險，存款保險制度作為現代金融安全網的核心內容，防范和化解一國金融危機的最后一道防線，在維護金融穩定和處置金融機構方面所發揮的作用也越來越大。

（二）利率市場化倒逼存款保險制度出臺

利率市場化改變了銀行的盈利模式，使銀行面臨的市場環境發生變化、流動性風險、利率風險等都不斷加大。同時利率市場化也使得銀行間的利率價格戰愈演愈烈，利差收入減少，利潤空間被壓縮，如此一來，大多數銀行開始把重點轉移到風險相對比較大的中小企業貸款等業務中，這樣高風險貸款比重的增加無疑會增加銀行的經營風險。存款保險制度作為金融安全防護網，是利率市場化最好的防護墊。

（三）民資進入金融領域

利率市場化的推進允許民間資本進入金融領域，相對于大中型國有銀行，由于其資金主要來源于民間，對利潤最大化的追求更加強烈，加之自身經營管理的自主性和私營性，民營銀行的經營風險更是不可低估，可能會產生支付危機，甚至倒閉。面對這種情況，就更需要存款保險制度的支持，保護存款人的利益，建立合理的金融機構的退出機制。

（四）隱形存款保險制度的弊端不斷顯現出來

隨著經濟社會的發展，中國實行的由政府全額來買單的隱形存款保險制度的諸多弊端開始不斷顯現。首先，隱性存款保險制度使政府的財政壓力不斷加大；其次，影響貨幣供應量，導致其超出預定目標；再者，使原有的公平競爭的金融市場環境遭到破壞。此時，對于顯性存款保險制度的推出就顯得更重要了。

二、存款保險制度作用

（一）保護存款人權益

相對于銀行來說，存款人處于弱勢地位，在市場機制作用下很難實現自我保護，存款保險制度在很大程度上保護了存款人的利益，增強他們對市場的信心，從而增加儲蓄量。

（二）監管銀行

存款保險機構從自身利益出發，為了減少援助補償負擔，以差別費率為手段，對銀行的資產風險、流動性風險和財務風險進行監控，避免使銀行產生“銀行經營，保險買單”的意識。

（三）穩定金融體系

存款保險制度一方面增強了存款人的安全感，一方面對參保銀行進行監督，不僅能夠促進銀行的經營更加謹慎，而且更夠防范銀行擠兌，使得銀行可以將更多的精力投入到經營管理上面來，以達到穩定金融體系的作用。

三、中國存款保險制度初步設計

（一）存款保險機構設置

從國際經驗來看，存款保險機構的設置主要有官方主辦（如美國）、官銀合辦（如日本）、銀行同業合建（如德國）等三種方式，無理論采用何種形式，存款保險機構都是非營利性的。

依中國目前的狀況來看，全額由政府買單的隱性存款保險制度的弊端已經不斷顯現。而由銀行同業合建的存款保險制度一方面自身難以抵擋宏觀經濟的沖擊，而且缺少國家信用的支持，難以服眾；另一方要考慮到四大國有銀行自身本來就有國家信用支撐，他們不會參加這種非官方的組織機構。當前中國各項法律制度，尤其是金融等方面的法律制度尚不完善，經濟金融環境不穩定因素相對較多，面對這種情況建立官銀合辦的存款保險機構能夠更好地適應中國的發展狀況。

（二）保險覆蓋范圍的設置

據央行行長周小川表示，中國的存款保險制度將采取強制保險政策，覆蓋所有存款類金融機構。存款保險制度的推出對于新興的股份制銀行是一個利好的消息，同時也為民營銀行的大規模開展提供了條件，對于他們而言，參保無疑是最好的選擇。對于四大國有銀行，存款保險制度的建立要切斷國有銀行和政府間多年來形成的信用“臍帶”，從根本上斷絕他們的“皇糧”才能有效促進國有銀行體制改革。此外，為了能夠規避道德風險和逆向選擇，中國也會選擇強制性的存款保險制度。因此，四大國有商業銀行、全國性及區域性商業銀行、城市及農村信用社，中國經營人民幣業務的外商獨資銀行、中外合資銀行等都在存款保險制度的覆蓋范圍之列。

（三）保險賠付限額的設計

存款保險公司對存款人的賠付主要有兩種形式：全額賠付、最高限額賠付（也叫比例限額賠付）。各國的賠付限額由于宏觀經濟狀況、金融業發展狀況不同也存在差異，但總的來說，如果賠付限額設定的過高則會導致道德風險的產生，如果設置的過低，一方面失去了存款保險制度本身應有的作用，另一方面也難以達到防范銀行擠兌之目的。因此，中國存款保險賠付限額的設定要根據中國的具體國情，既要保護儲戶利益又要達到強化存款人對金融機構監管的目的。總的來說，存款保險賠付限額的設定應在國民生產總值的1～2倍，并隨經濟增長率和物價指數的變動而不定期進行調整。

（四）存款保險費率的厘定

單一費率雖然操作起來方便易行，但是對于那些經營業績比較好、實力比較雄厚、風險相對較小的大型銀行而言有失公平，并且會引起銀行的道德風險以及逆向選擇等問題；而采用風險厘定費率模式，如何界定不同銀行的風險就需要很高的技術水平，而且受很多因素的影響，評價的結果也難免會有一定的主觀性和隨意性，而且風險也是不斷變化的，不能隨時隨刻做出正確的評估，這又成為監管部門面臨的一大難題。因此，對于中國存款保險制度費率的厘定要綜合考慮中國銀行業經營現狀、宏觀經濟金融環境以及龐大的金融體系，把單一費率和采用風險厘定費率兩種模式相結合，根據銀行業績和風控能力，制定合適的費率水平，消除過高或過低的費率帶來的不利影響，防止過高的費率加大銀行對于風險的追求，最大限度地發揮尋款保險制度的保護存款人、維護金融穩定的目的。

（五）存款保險基金的設計

存款保險基金是存款保險制度得以有效發揮作用的基石，其來源主要包括保費收入、特別融資、投資收益、財政撥款等幾個方面。最初的保費由銀行繳納和承擔，但是不同類型的銀行從存款保險制度中獲得的收益和承擔的成本又很大的不同，對于那些經營業績好的銀行，承擔的成本可能會超過其獲得收益，而劣質銀行則正好相反，雖然厘定不同的存款保險費率可以解決這個問題，但是費率的厘定也難以準確計量。目前大多數存款保險制度都是采用事前由政府注資和銀行繳納保費的方式建立存款保險基金。

參考文獻：

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[責任編輯 陳丹丹]endprint