商業銀行個人理財業務風險分析與應對策略

李津蕊

摘 要：隨著我國居民個人財富的增長，人們開始注重理財的觀念，形成一個巨大的理財產品市場。商業銀行理財產品可以使儲民們自覺地將閑散資金利用起來，使投資者的資金實現保值和增值。但是，尚不完善的中國市場這個大環境下必然也會形成相對不完善的個人理財業務產品，資金運營模式相似，產品同質化現象嚴重，營銷人員為了自己的利益進行粗放式營銷，這些都對商業銀行個人理財造成了風險，這些問題都要加以研究并改進。本文分析了商業銀行個人理財業務中存在的風險，并針對上述分險進行應對策略分析。

關鍵詞：利率市場化；資產證券化；策略

銀行理財產品發展與日俱增，而隨之帶來的風險也日益暴露出來。一方面，理財產品變成了高息攬存的工具。銀行發行大量的信托類理財產品及私募等高風險理財產品，這些產品收益率高隨之而來的風險也高，當達不到預期收益時，就會造成客戶本金和利息受損情況。另一方面，銀行人員進行粗放式銷售。內部理財經理只注重自己的業績考核和獎金收益就會向客戶售賣本不屬于客戶風險承受能力之內的理財產品，從而造成客戶的資金損失。尤其是一些營銷人員走“私單”私自吸收客戶資金，做資金販子。最后，銀行理財產品本身具有嚴重的同質性。銀行理財產品品種相似，在產品設計上同業之間互相抄襲，缺乏真正自主的個性化產品設計能力，產品大同小異沒有亮點。

1 商業銀行個人理財業務風險分析

1.1 償付風險

現階段理財產品多為組合型投資，結構性信托理財產品，而這些類型理財產品多為非保本浮動收益的。而這些產品本金及收益率會受到銀行間市場交易對手信用風險，擔保人信用風險及投資管理方投資能力的影響。結構型理財產品還包括掛鉤性產品和金融衍生品，如果在投資中發生股票走低，匯率波動等會造成損失。信托類產品來自于借款人利息償還，如果到期經營不善無法償還，也會形成投資損失。

1.2 流動性風險

商業銀行個人理財流動性風險表現為資金的流動性風險和融資的流動性風險。當商業銀行理財產品風險頭寸太大或太小使得理財產品交易行為不能按照現行市場價格進行交易就產生了資產的流動性風險。當理財產品中非流動性資產低于市場價值出售，可能造成融資流動性風險。

1.3 利率市場化風險

利率市場化必然會形成投資者追求收益率高的產品，而作為融資者就要增加融資成本，產生銀行利差的縮小，但銀行想要提高利潤率就必然會投資于較高風險，收益較多的產品中，如果運作不利便會增加理財產品風險。

1.4 聲譽風險

聲譽風險會給商業銀行公眾形象帶來很大損失，作為商業銀行重要無形資產是銀行成功的基礎。長期以來在我國形成的百姓對銀行的依賴和信任程度遠遠高于其他融資機構，而銀行方面也利用此點不斷追求高收益率，而對產品投資方向沒有做到公開透明的披露，對風險也沒有做到完全的揭示，只是憑以往的經驗對客戶進行營銷。如果一旦出現理財產品無法如約兌付時客戶會對商業銀行產生極大不滿情緒，這將直接影響客戶對銀行的信任。

1.5 操作風險

首先，操作風險來源于理財經理的上崗資格。要取得合格理財經理上崗資格證后才可銷售理財，非專業人士是無法給客戶提供安全的資金財產保證的。其次，理財經理要向客戶在介紹產品的同時還要強調產品所帶來的風險，向客戶講明投資方向和銷售渠道。嚴禁向客戶銷售并不符合其風險承受能力的產品。最后，加強理財銷售人員道德風險的管理，嚴禁私自售賣非本行的理財產品，給客戶造成資金損失。

2 商業銀行個人理財業務發展問題的應對策略

2.1 監管方面

2.1.1銀行自身監管

首先，對本行發行的產品進行全面的風險識別和評估，確定其風險程度，對不同風險進行不同的風險管理。其次，對于本行理財產品銷售人員加強業務培訓和道德教育，建立一個高素質，專業化的理財經理隊伍。最后，做好聲譽風險排查，應急處理等工作，并建立相應地機制，培養員工的風險意識，加強客戶的回訪和滿意度調查。

2.1.2建立健全的法律法規體系

銀監會在外部監督管理工作中發揮著至關重要的作用，但其對銀行的監管目前還只停留在制度層面上，仍需盡快建立起更加完善規范的管理體系和獎罰分明的獎懲措施，進一步規范市場，減小風險。

2.2 內部管理方面

2.2.1制定科學合理的投資理財戰略

2013年3月銀監會的“8號文件”通過量化規定的方式，控制了商業銀行理財資金投資非標準化債權資產的總額。這一文件由于限制銀行非標產品的發行規模，不得不使銀行轉向投資債券類理財產品，但債券類理財產品收益低，不能滿足客戶追求高收益的需要，這就迫使銀行通過資產證券化來解決這一問題。資產證券化是發行可交易證券的融資形式，是低風險高透明高流動性的非標資產。建議銀行應在發行資產證券化理財產品時，重點關注綠色環保和城鎮化建設兩個方向的項目，這是未來我國經濟發展的兩個重要方向。

2.2.2制定戰略決策的形式

首先，把握住未來經濟發展的大方向，選擇一個或多個重點行業作為首選，確定好理財產品的投資方向。其次，對企業的發展規劃做出詳細的財務分析和研究，資金循序漸進投入，密切關注企業發展動態。最后，參與到企業投資顧問行列里，在給予幫助的同時做出一些投資建議。

2.2.3制定嚴格的理財產品業務流程

首先，前期要深入了解產品投資方向和運作方式，考核企業經營情況，在資金運營全過程要實實監控，對未來會出現問題及早防范和排查。其次，嚴格把關理財產品銷售人員的資質審核，規范銷售流程，關注員工動態，避免道德風險。最后，對所有產品要及時披露，透明化，讓客戶了解所購買產品的投資運作情況及實際收益情況。

2.2.4科學的設計“人性化”理財產品

首先，在產品設計上要科學合理，產品設計要結構化，將風險收益分為不同級別，制定出不同理財組合方案，讓客戶購買份額并在開放時購買，贖回期根據資產運作收益情況可以人性化選擇繼續持有或贖回。

其次，對產品設計要分級別，對風險承受能力較低客戶制定低風險理財，門檻設計也要相對較低；為追求高收益可以承擔一定風險客戶制定較高風險的理財，投資于高收益的金融產品。

2.2.5制定易于規范管理的投資者鳳險評級手段

首先，對客戶進行風險評估時先要對客戶個人及家庭資產情況做一個全面而詳細的了解。通過面談形式了解客戶工作及收入情況，日常開支方向等，以及大致的風險承受水平。其次，對客戶做風險評估時，不要幫客戶代位填寫，也不要引導客戶做出判斷，讓客戶在完全自主條件下客觀對自己做出正確的評價，并當面簽字確認。建議這整個過程要在全程有監控的理財師進行完成。最后，對客戶做出的問卷進行核分，將客戶歸為保守型、穩健型、平衡型、成長型和進取型五個類型之一，并嚴格按照此評級推薦相應產品，切不可為了業績指標而向低風險承受力的客戶推薦高風險產品，使客戶承受高風險。

2.2.6營銷方式的改進

銀行的理財經理不應對就業績壓力大的產品進行廣范的營銷，將專業的理財經理這一專業化人才扮演為一位產品推銷員，拒絕這種粗放式營銷。首先，理財經理應對風險承受能力較低投資者推存債券型和保本型理財產品；對能承受一定風險的投資者推薦以債券投資為主的結構性理財產品；對于偏愛高收益也可承受高風險的客戶推薦信托及股票型等理財產品。其次，在向客戶介紹產品時要充分介紹產品投資方向，運作流程，重要的風險揭示，不可一味強調其收益，也不可僅憑以往銷售經驗對產品進行非專業化判斷。最后，要在監控下讓客戶再次認真審核理財協議內容，對風險揭示進行確認簽字。這樣才能為客戶辦理理財購買交易。

3 結語

綜上所述，對商業銀行銷售理財產品的規范化已經迫在眉睫。理財產品本身就存在一定風險，而銷售中的不規范不完善更會再次加大其風險。這就要求我們在理財業務發展還不完善的大環境下，在銀監會的嚴格管理下，各家商業銀行制定出統一而規范的產品制作和銷售流程，不斷規范市場，降低產品風險和非系統風險，使商業銀行向更加良好有序方向發展。

參考文獻

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