小額貸款公司經營風險與可持續發展問題分析

吳迪

摘要：以伊春為例梳理小額貸款公司設立以來取得的成效，分析其運行過程中存在的問題并提出改進建議：應加強公司內控管理；提高公司風險控制管理；防范風險傳導影響金融穩定。

關鍵詞：小額貸款公司；問題；分析

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）08-0160-01

一、伊春市小額貸款公司發展現狀及特點

（一）手續較為簡便，貸款發放速度較快

與目前大型商業銀行投放一筆貸款需要經過立項、評估、可行性分析等漫長的審批環節相比，小額貸款公司貸款的門檻較低且方便快捷，只要企業或個人能夠出具抵押或質押物權證明、擔保公司擔保證明，一般1-3個工作日內就能獲得貸款，這一獨特優勢受到了資金需求急、期限短的個體工商戶的青睞。目前，小額貸款公司已經成為伊春城鄉居民和企業融資的新興渠道，幫助越來越多的中小微企業解決了資金難題。

（二）市場認可度高，支持領域不斷擴大

因“手續簡便、額度靈活、審批快捷”等特點，小額貸款公司貸款業務發展較快。截至2013年末，全市小額貸款公司貸款余額7583.5萬元，占其注冊資本總額的41.9%。從服務對象來看，主要分為自然人貸款和企業貸款兩大類，其中自然人貸款余額2704.5萬元，涉農貸款余額263萬元，中小微企業貸款余額4616萬元。支持領域涉及綠色食品、木材精深加工等林區優勢特色產業。直接或間接支持了千余人實現創業和再就業，累計創造稅收超千萬元。

（三）經營成果較好，盈利能力持續增強

開業以來，伊春市小額貸款公司經營狀況較好，由于采用“抵（質）押+擔保”方式放款，貸款風險得到一定程度的控制，盈利水平隨著業務不斷發展持續增強。2013年末，7家小額貸款公司累計實現凈利潤325.1萬元，同比增長37.13%。

二、小額貸款公司經營風險因素

（一）經營方向偏離初衷，風控能力先天不足

按照設立初衷，小額貸款公司應堅持“小額、分散”的經營原則，切實為農戶和小微企業做好貸款服務。然而，個別小額貸款公司卻把經營對象面向全社會與商業銀行開展競爭，將房地產開發、路橋建設，甚至將本公司的出資人（股東）等作為貸款發放對象，最高時超出其注冊資本金近20%。由于小額貸款公司的資金來源主要是資本金，一旦發生貸款風險就直接危及公司的生存。小額貸款公司按貸款余額的1%計提一般貸款損失準備，但其所經營貸款產品的風險遠高于銀行機構的資產風險，較低的風險撥備難以覆蓋較高的貸款風險，公司的可持續經營存在較大的不確定性。

（二）貸款利率上限運行，市場利率受到干擾

小額貸款公司在經營過程中，有效發揮自身放貸“門檻低、效率高”優勢的同時，充分運用貸款利率可在同期基準利率水平向上浮動4倍的優惠政策，大多以經營超短期過橋貸款、替企業解決短期頭寸的方式放貸并借機擴大利率上浮空間。發放的貸款中，7成以上接近或處于基準利率4倍水平，個別貸款利率甚至超過基準利率4倍的法定上限，達到4.37倍，期限從3天到15天不等，原本為了規范非正規金融活動而設立的小額貸款公司在“不經意”間扮演了放高利貸的角色，在提高借款企業融資成本的同時，也對區域利率市場價格造成干擾。

（三）資金不足漸成瓶頸，擴充渠道存在隱患

隨著小額貸款公司市場認可度的不斷提升，擴充資金的意愿愈發強烈。目前，小額貸款公司可采取兩種方式從外部融資：一是向銀行貸款構成直接負債。融資規模不得超過其資本凈額的50%的硬性要求，雖然對小額貸款公司擴大資金來源進行了規范，但也形成了小額貸款公司既是信貸資金供給方，也是信貸資金需求者的“雙重身份”。二是通過出資人追加投資形成對銀行的間接負債。由于出資人自身的資金來源可能包括銀行貸款，無形中將小額貸款公司的負債與銀行的資產捆綁在一起，資金風險的承擔方從小額貸款公司轉嫁給了銀行。兩種增資方式均容易將其信貸風險直接或間接地轉移到銀行，這將對小額貸款公司穩健發展和區域金融穩定造成負面影響。

三、政策建議

（一）明確相關部門監督管理職責，加強公司內控管理制度建設

通過明確小額貸款公司金融企業的法律地位，也就相應的明確了相關部門的監管職責。由金融辦整體協調各相關部門配合實施有效監管，人民銀行分支機構進行審慎性監管，銀監會派駐機構負責業務監管，工商、公安等部門分別在登記管理、非法集資等方面進行管理和查處。同時，小額貸款公司要進一步加快內控機制建設，完善內部管理制度，加強對從業人員的金融知識培訓、職業道德和風險教育，提高從業人員的業務素質和風險識別能力。

（二）明確小額貸款公司市場定位，提高公司風險控制管理水平

小額貸款公司應實行“差異化”、“專業化”、“細分化”的市場策略，“抓小放大”明確自己的市場定位，重點向郊區、鄉鎮發展。要積極推動小額貸款公司健全貸款管理制度，明確貸前調查、貸時審查和貸后檢查的業務流程和操作規范。對貸款呆賬充分計提準備金，增強對貸款風險抵補能力。建立有效的信息披露制度，及時向監管部門及利益相關人披露相關信息，確保股東及監管部門等內、外部監管的有效性，提高小額貸款公司風險管理水平。

（三）明確小貸公司風險補償方式，防范風險傳導影響金融穩定

進一步研究完善小額貸款公司資本風險補償機制。探索人民銀行為小額貸款公司發放再貸款，以引導其業務穩健發展；對服務“三農”和小微企業成效顯著、內控制度健全的小額貸款公司從增資擴股的頻度及額度上進行政策扶持。對小額貸款公司實行減免營業稅、所得稅等稅種或實行退稅政策，減輕小額貸款公司稅費負擔。建立小額貸款公司監測評估指標體系，加強對小額貸款公司的檢查督導，重點做好信貸資金風險向商業銀行傳導分析，有效識別、防范和化解資金風險，維護區域金融穩定。

[責任編輯：蘭欣卉]