企業(yè)社會(huì)責(zé)任下公司財(cái)務(wù)治理問(wèn)題分析

符怡++++叢穎

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)也隨之高亢起來(lái)。在這樣的社會(huì)大背景下，理論界關(guān)于促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)治理的相關(guān)研究越來(lái)越多，在企業(yè)財(cái)務(wù)治理的研究中利益相關(guān)者理論被應(yīng)用的尤為廣泛。本文從企業(yè)社會(huì)責(zé)任的視角出發(fā)，以利益相關(guān)者理論為依據(jù)，為了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展構(gòu)建利益相關(guān)者參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理的框架，以社會(huì)責(zé)任為導(dǎo)向?yàn)槠髽I(yè)提出有效的財(cái)務(wù)治理的方案。

關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任 利益相關(guān)者 財(cái)務(wù)治理

一、社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)治理的聯(lián)系

（一）企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有利于促進(jìn)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

一個(gè)企業(yè)要想健康快速的發(fā)展，就必須要有有效的企業(yè)治理方案，而財(cái)務(wù)治理就是企業(yè)治理的最佳手段，然而在治理過(guò)程中要評(píng)判企業(yè)是否得到了有效的治理就要看企業(yè)價(jià)值是否在持續(xù)創(chuàng)造。企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造是一個(gè)企業(yè)生存發(fā)展的根基，在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中最直接最有效的途徑就是企業(yè)的產(chǎn)品銷售。企業(yè)在產(chǎn)品銷售的前期要投入大量的生產(chǎn)成本，如人力、物力、財(cái)力等，企業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品只為滿足消費(fèi)市場(chǎng)需求，通過(guò)產(chǎn)品銷售來(lái)增加企業(yè)受益，實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。另外，因?yàn)槠髽I(yè)的誠(chéng)信，在公眾心中有了良好的口碑，提升了企業(yè)的知名度，在企業(yè)拓展市場(chǎng)和在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的時(shí)候，在一定程度上會(huì)降低資本成本和市場(chǎng)成本。

（二）財(cái)務(wù)治理是企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的有效載體

企業(yè)想要在市場(chǎng)上占據(jù)有利地位，就應(yīng)該履行社會(huì)責(zé)任來(lái)為自己加分，履行社會(huì)責(zé)任已經(jīng)成為各界人士關(guān)注的焦點(diǎn)，政府也參與到了其中，并且出臺(tái)了一些相關(guān)性的文件來(lái)督促企業(yè)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。但是文件對(duì)于履行社會(huì)責(zé)任的做法和保證社會(huì)責(zé)任的有效履行沒(méi)有明文規(guī)定。在社會(huì)責(zé)任規(guī)定里面，企業(yè)需要對(duì)債權(quán)人、股東、政府和客戶履行的責(zé)任是不同的，由于企業(yè)存在“股東利益至上”的財(cái)務(wù)管理理念，股東（特別是大股東）的收益權(quán)總能比其他利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)得要快。原因是股東掌握著大部分財(cái)務(wù)治理權(quán)，對(duì)其他利益相關(guān)者不力。從社會(huì)責(zé)任角度來(lái)看，將財(cái)務(wù)治理建設(shè)成為系統(tǒng)平臺(tái)，合理分配各個(gè)利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)治理權(quán)，就會(huì)促使企業(yè)積極履行對(duì)不同對(duì)象的社會(huì)責(zé)任，從而均衡各個(gè)利益相關(guān)者之間的利益。

（三）兩者的長(zhǎng)期目標(biāo)具有一致性

企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任行為和財(cái)務(wù)治理行為的最終目的都是為了促進(jìn)企業(yè)能夠長(zhǎng)期地健康快速發(fā)展。企業(yè)社會(huì)責(zé)任重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)與個(gè)人或社會(huì)其他組織的相互關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景下，企業(yè)融入外界的范圍越來(lái)越廣，在資金交流、人才交流和物資交流等方面都有涉及到。企業(yè)如果想持續(xù)發(fā)展，就必須要改變?cè)械姆忾]式的思想模式，不應(yīng)該注重企業(yè)的短期效益，而是要從大局出發(fā)將經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益統(tǒng)一起來(lái)，貫徹執(zhí)行社會(huì)責(zé)任的要求。企業(yè)只有樹(shù)立較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任感才能被社會(huì)認(rèn)可，從而降低社會(huì)成本，減少企業(yè)市場(chǎng)占據(jù)的阻力。財(cái)務(wù)治理的核心是財(cái)權(quán)分配，財(cái)務(wù)治理是指為了保證公司得到有效的治理，通過(guò)合理配置各財(cái)務(wù)利益主體間的財(cái)權(quán)，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，提高公司治理效率的財(cái)務(wù)制衡制度安排。

二、我國(guó)公司財(cái)務(wù)治理存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)治理弱化社會(huì)責(zé)任導(dǎo)致治理結(jié)構(gòu)單一

1、僅以追求股東利益為財(cái)務(wù)治理目標(biāo)

雖然財(cái)務(wù)治理的目的是合理配置股東和其他利益相關(guān)者的財(cái)權(quán)，但是在實(shí)際過(guò)程中財(cái)務(wù)治理仍然是在最大化的為股東創(chuàng)造利益。財(cái)務(wù)管理和公司治理的結(jié)合就形成了現(xiàn)在的財(cái)務(wù)治理模式，而這種模式仍然有“股東價(jià)值最大化”的影子，并且對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的影響深遠(yuǎn)。這幾年股東和其他利益相關(guān)者的沖突時(shí)有發(fā)生，和社會(huì)公眾利益的沖突也成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，受治理結(jié)構(gòu)的限制，只有股東擁有較高的財(cái)務(wù)治理權(quán)利，其他利益相關(guān)者的權(quán)利有限，所以也就難以實(shí)施。

2、財(cái)務(wù)治理主體僅限于企業(yè)內(nèi)部

企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)治理主體為以下人員：股東、監(jiān)事、經(jīng)理人員和財(cái)務(wù)人員。因?yàn)槠髽I(yè)是由股東出資的，所以股東掌握著大部分財(cái)權(quán)，可以從自己的利益考慮出發(fā)，制定只對(duì)自己有利的決策。雖然監(jiān)事會(huì)可以監(jiān)督股東的行為，但是受監(jiān)事會(huì)地位不高和其他因素的限制，監(jiān)督起來(lái)有很大的困難。財(cái)務(wù)治理主體存在局限性，以至于財(cái)務(wù)治理主體不會(huì)在意企業(yè)外部的利益相關(guān)者的利益，更不用說(shuō)合理配置各利益相關(guān)者之間的財(cái)權(quán)，同時(shí)也無(wú)法有效協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者的利益。

（二）財(cái)務(wù)治理弱化社會(huì)責(zé)任導(dǎo)致治理機(jī)制不健全

1、財(cái)務(wù)激勵(lì)形式單一

當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍采用的還是傳統(tǒng)的激勵(lì)方式，即工資加獎(jiǎng)金。一般情況下員工的工資數(shù)額較小，主要是靠獎(jiǎng)金激勵(lì)，主要形式還是年終獎(jiǎng)、效益結(jié)構(gòu)工資、崗位工資、工資加特殊獎(jiǎng)勵(lì)。員工的工作積極性在很大程度上源于這種固定薪金獎(jiǎng)勵(lì)，但是如果采用這種獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制的時(shí)間過(guò)長(zhǎng)那么其效果也會(huì)大打折扣，企業(yè)還是避免不了人才外流。另外，員工的薪酬結(jié)構(gòu)體系缺乏員工與企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)效益掛鉤的部分，因此，員工只關(guān)注短期自身利益，不會(huì)從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)做打算。

2、監(jiān)督機(jī)制不完善

企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督時(shí)刻影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，監(jiān)事會(huì)是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的主體，根據(jù)我國(guó)《公司法》五十四條規(guī)定：監(jiān)事會(huì)有權(quán)監(jiān)督檢查公司財(cái)務(wù)，監(jiān)督董事及高級(jí)管理人員的公司職務(wù)執(zhí)行情況。但是實(shí)際情況是，很多公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)完全只是為符合《公司法》的要求而設(shè)，并不是源于公司內(nèi)部管理需要，因此，這些公司的監(jiān)事也沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。受地位的限制，監(jiān)事會(huì)很難及時(shí)監(jiān)督董事會(huì)的不合理的經(jīng)營(yíng)決策甚至違法行為，難以檢查公司財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)執(zhí)行情況。另外，雖然《公司法》對(duì)監(jiān)事會(huì)的職責(zé)做出了相應(yīng)規(guī)定，但并沒(méi)有明確規(guī)定如果監(jiān)事會(huì)沒(méi)有履行監(jiān)事職責(zé)會(huì)承擔(dān)什么后果，所以造成了監(jiān)事會(huì)在其位沒(méi)有謀其職的現(xiàn)象。

三、基于企業(yè)責(zé)任的財(cái)務(wù)治理建議

（一）大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者

優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者主要是指一些金融機(jī)構(gòu)，包括國(guó)家或團(tuán)體設(shè)立的退休基金、保險(xiǎn)公司、銀行、信用合作社、投資信托公司等組織。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者投資管理更專業(yè)。個(gè)人投資者存在資金有限且高度分散的特征，同時(shí)絕大部分都是小戶投資者，因此，他們沒(méi)有充足的時(shí)間去進(jìn)行信息搜集、行情分析、走勢(shì)判斷，也缺乏足夠的資料和數(shù)據(jù)去對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析。因此，從理論上講，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為更加理性化，投資周期相對(duì)較長(zhǎng)，生產(chǎn)投資規(guī)模也相對(duì)較大，從而有利于穩(wěn)定證券市場(chǎng)，促進(jìn)其健康有序發(fā)展。

（二）在各利益相關(guān)者之間合理分配財(cái)權(quán)

企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各利益相關(guān)者提供的專用性資本的不同數(shù)額，合理分配各利益相關(guān)者之間的財(cái)權(quán)。

股東應(yīng)享有的權(quán)利有：財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)、重大財(cái)務(wù)決策權(quán)和財(cái)務(wù)收益權(quán)。債權(quán)人應(yīng)享有的權(quán)利有：財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)和財(cái)務(wù)收益權(quán)。員工應(yīng)享有的權(quán)利有：財(cái)務(wù)收益權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)、財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)和財(cái)務(wù)決策權(quán)。客戶應(yīng)享有的是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。政府應(yīng)享有的是財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)和財(cái)務(wù)收益權(quán)。

（三）健全員工激勵(lì)機(jī)制

為提高基層員工的生產(chǎn)積極性，企業(yè)應(yīng)該專門針對(duì)中層管理人員和普通員工的制定相應(yīng)的薪酬體系。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)高級(jí)管理員可給予其適當(dāng)?shù)墓善逼跈?quán)以作為業(yè)績(jī)的獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)普通員工，則可以享有少數(shù)股票的持有權(quán)，制定員工持股計(jì)劃，將員工創(chuàng)造的部分經(jīng)濟(jì)效益與企業(yè)績(jī)效掛鉤，以達(dá)到激發(fā)員工工作積極性的目的，從而不僅讓他們?cè)诮?jīng)濟(jì)上創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)財(cái)富，在精神上也獲得企業(yè)歸屬感和認(rèn)同感。

（四）加大對(duì)大股東的監(jiān)督力度

企業(yè)想要對(duì)大股東加大監(jiān)督力度，關(guān)鍵是要改進(jìn)監(jiān)事會(huì)組織結(jié)構(gòu)、完善監(jiān)事會(huì)監(jiān)督機(jī)制。企業(yè)改進(jìn)監(jiān)事會(huì)組成結(jié)構(gòu)目的是豐富監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)，限制大股東對(duì)其他利益相關(guān)者權(quán)益的侵害，這就需要在監(jiān)事會(huì)中除了設(shè)立大股東代表之外，也要設(shè)立中小股東和債權(quán)人、政府、客戶和員工等其他利益相關(guān)者的代表。要完善監(jiān)事會(huì)機(jī)制，賦予各利益相關(guān)者的監(jiān)督權(quán)，需要設(shè)置保障機(jī)制來(lái)使其真正得到落實(shí)，同時(shí)，還應(yīng)該制定懲罰制度，對(duì)不履行監(jiān)事會(huì)監(jiān)事職責(zé)的人員和行為做出相應(yīng)的懲罰。

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