淺談企業集團資金管理

秦瑞

摘要：資金管理是企業集團財務管理的核心工作，企業集團要加強對系統內資金使用的監督和管理，加速企業集團內部的資金周轉，提高資金使用效率，保證資金運作安全，所以不斷提高資金管理水平與運作效率是企業集團及下屬公司的工作重點。

關鍵詞：集團資金 資金管理

集團資金是集團公司將所有下屬單位的資金統一匯總在一個資金池內，統一調度集團內部的資金使用，企業集團是通過明確的產權關系和集團內部的契約關系來維系多個企業以資本為紐帶建立的組合，其經營的目標是實現資本的不斷增值，因此加強集團資金管理與監控是企業集團資金管理的核心財務工作。由于企業集團經營結構的復雜性及經營業務的多元化，資金在集團各公司運轉比較分散，實現全面的管理難度大，并且集團管理體系的不完善也一定程度上降低了資金管理的效率。

一、企業集團資金管理中存在的問題

（一）資金管理體系影響集團資金管理工作

企業集團上下資金管理模式存在不一致；企業集團系統內資金流動鏈條長；集團資金管理權利的分配不合理性；企業集團資金計劃管理的意識淡薄，事前控制能力較弱，事中執行能力不強，事后審計能力不到位。

（二）集團內部資金運作的協調性較差

企業集團和各二級公司的資金流動和資金需求是不同的。集團公司內部將出現部份富余，而另一部份將出現缺乏，集團內部自主協調資金余缺的體系不健全，使內部各公司之間的資金互相補給很難實現。

（三）資金管理內部監控缺乏嚴密性

內部審計部門負責集團總體的內部監控工作，由于公司內審部門獨立性保障不足，對公司財務運轉的審查監督職責得不到切實的履行，無法及時發現企業集團內部資金管控的漏洞

（四）集團資金內部財務管理不夠規范

集團內部各公司之間的關聯交易的核算不嚴格不統一，集團內部公司之間的關聯交易也產生資金收入及支出，因此要明確核算，以真實反映集團資金流動性。

（五）資金分散，效率低下

企業集團資金管理中最突出的問題是資金集中管理的需要和內部公司資金分散用。集團總部缺乏對資金的統一管理和籌劃，導致各子公司多開戶的現象比較普遍，資金大量閑置；

二、資金管理是財務管理的核心

財務管理是企業管理的重要組成部分，而資金管理是財務管理的核心。

（一）資金是企業生存、發展的必要保證

企業的生產經營活動歸根結底表現為資金的運動過程，即資金的籌集、運用、收回與分配。企業要能長期、穩定地生存下去，必須具備兩個條件，一是要以收抵支，二是能到期償還債務，這都需要資金來支撐。所以資金是企業賴以生存的“血液”，如果資金周轉不暢，企業經營就會受阻，更談不上持續健康的發展。

（二）財務管理目標是加強資金管理

企業財務管理的總體目標是要提高企業的經濟效益，由于企業各方面生產經營活動的質量和效果都可以綜合地反映在資金運動中，因此有效合理地組織資金活動，對于改善企業集團經營管理、提高經濟效益具有重要作用。

三、加強集團資金管理的措施

（一）資金集中管理模式

選擇適合的資金管理模式是集團公司資金集中管理能否取得成功的關鍵。集團公司對資金進行集中管理的模式，目前運用較多的有部總部財務統收統支、撥付備用金、建立結算中心、設置內部銀行、成立財務公司等。

（二）資金管理的選擇合理性

企業集團選取何種資金管理模式，必須根據具體情況而定。要使企業集團對下屬公司的資金集中管理工作得以順利推進，除了選擇合適的模式外，還應根據實際資金運行情況，分階段改革，逐步加強資金的集中管理。

（三）資金管理軟件的上線

資金管理軟件通過固化流程，統一監控資金帳戶流動；調配資金，降低企業資金成本；提高資金收益，同時合理控制資金風險。

（四）完善資金管理體系為基礎，保障資金管理工作的順利開展

首先，企業集團資金管理方式的上下統一是保證資金管理各項工作順利開展的前提。企業集團要綜合考慮集團總體的資金運作實際和集團公司的管理結構來選擇最適合的資金管理模式，同時，提高對各集團公司下級單位資金管控的重視程度，要求其采取與總分公司之間一致的資金管理方式，實現資金管理工作的同步，加大其資金掌控力度。其次，科學進行管理權利的劃分與管理責任的明晰是集團資金管理活動的基礎。集團總部要充分分析各公司經營業務的性質，賦予其必要的資金決策權利，以提高其經營的自主性，同時要建立上報及審查機制，加強監督，把握好分權與集權的最佳均衡。第三，加強集團資金運用規劃保障。集團要樹立全面預算約束的思想，以科學而彈性的預算形成對各公司資金流動的事前約束。要做好總分公司之間預算目標的協調，以科學的模型預測資金最佳持有量，降低資金成本。

綜上所述，為了適應外部經營環境的變化，增強集團的核心競爭力，企業集團要整合集團的資源，運用計算機網絡技術，選擇適合自身發展的資金管理模式，實現內部資金的集中管理，通過合理的集中控制和統一管理，實現財務資源的優勢聚合、財務關系的協調統一、財務監督力度的強化等目標，最終促進集團資金的良性循環和財務目標的實現。在實踐中，各企業集團需要根據自身實際，選擇合理的資金管理模式，逐步推進改革，有效實現資金的集中管理。endprint