私銀風控“處方”

吳丹

在中國利率市場化的大背景下，專門服務高端客戶的私人銀行板塊備受股份制銀行推崇。對于私人銀行而言，如何前瞻性地發掘客戶潛在需求，在同質化競爭十分嚴重的情況下提供獨特服務以實現彎道超車，考驗著這些高凈值資產管理者們的智商。

近日，成立僅5個月的平安銀行私人銀行推出GWS全球投資管理平臺，據平安私銀總裁林曼云透露，這套業內首推的全球投資管理平臺系統，能根據客戶提供的資產狀況進行風險適應能力評估，并根據由投資、保險、產品等方面專業人士組成的顧問團隊提供的診斷意見進行資產管理的重組與優化。

GWS平臺的差異化賣點是，能夠為客戶的資產進行更全面更深入的風控。其一是GWS平臺預期可以幫助投資者進行滲透式分析，看透投資產品的本質。在中國，大部分投資者購買理財類產品時，其實并不十分清晰其投資標的是股票還是基金，是高風險的房地產信托還是五年期的城投債，包裝復雜的結構性產品對于投資者而言從來不是福音。GWS平臺可以直觀反映出產品最終的投資標的，并且一旦該標的出現風險異動，能夠第一時間監測并報警。平臺利用大數據收集的信息也能反映投資者的投資偏好，有針對性地進行風險評估和調整建議。

就流動性管理而言，GWS也會追蹤資產負債，分析其是否偏高及對現金流產生風險，這對國內客戶來說是個相對缺失卻越來越被看重的金融服務。平安私銀副總裁梁大偉解釋，國內的高凈值客戶中不少是創富階段的第一代第二代，由于公司的運營還未完全穩定，仍有一定比例的負債，融資方面的需求也很大，做好這方面的風控十分重要。

除了風險控制，如何捕捉大熱的投資風向、幫助高凈值客戶將自己偏好的投資趨勢落地也很體現私人銀行在產品開發和方案提供上的功力。為了滿足越來越大的海外物業投資需求，國內私人銀行也抓住機會，對相關產品和資源分層開發。梁大偉透露，將在年內與集團旗下平安不動產等一起推出海外房地產基金產品。平安私人銀行服務的高端客戶除了可以在上述機構的幫助下尋找收益高、回報周期相對較長的海外原始開發項目，還可以直接購買房地產REITS，避免長投資周期帶來的不確定性，在風險可控的情況下獲得穩定回報。同時也會派出風控團隊到相關海外投資項目去做盡職調查。

相比西方，中國的金融投資無論是時間還是經驗都顯得稚嫩，很多參與者在資本狂歡盛宴中高估了自己的投資水平，對剛性兌付的迷信使得違約風險被最大限度地忽略。然而這種永不破產的投資神話難以持久，富裕階層真正關心的是資產的安全與保值。如何在保證資產保值的同時，提供更符合高端客戶投資品位和趨勢的解決方案，才是私人銀行從紅海競爭中脫穎而出的關鍵。