企業購買理財產品產生收益的涉稅事項探討

余霆

摘要：為了提高資金利用效率，許多企業會利用閑置資金投資理財產品，比如購買國債、投資股票、投資基金、購買銀行的理財產品等。對于這些理財收益是否涉及相關稅費繳納？本文對此進行探討。

關鍵詞：理財收益 涉稅 營業稅 企業所得稅

目前，理財市場上理財產品多種多樣，紛繁復雜，諸如購買國債，投資銀行的理財產品，投資股票，投資基金等。這些理財產品收益根據稅法的相關規定，有的可能涉及營業稅，也有的可能涉及企業所得稅等，本文對此進行分析。

一、取得國債利息收入

（一）營業稅涉稅事項。從營業稅角度來看，企業購買國債有兩種情況：一是購買一級市場上的國債并持有至到期，在這種情況下，根據《國庫券條例》第十二條規定，國庫券的利息收入享受免稅待遇，即國債利息收入免征營業稅。另一種情況是在二級市場上投資買賣國債，這種情況下應當計算繳納營業稅。根據《中華人民共和國營業稅暫行條例》第五條第（四）款規定：外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業務，以賣出價減去買入價后的余額為營業額計算繳納營業稅。

（二）企業所得稅涉稅事項。根據《中華人民共和國企業所得稅法》第四章第二十六條第一款規定：國債利息收入為免稅收入。國家稅務總局公告2011年第36號《關于企業國債投資業務企業所得稅處理問題的公告》進一步規定：企業從發行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發行者取得的國債利息收入，全額免征企業所得稅。企業到期前轉讓國債、或者從非發行者投資購買的國債，根據國債利息收入=國債金額×（適用年利率÷365）×持有天數，計算國債利息收入，免征企業所得稅。企業轉讓或到期兌付國債取得的價款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照公式計算的國債利息收入以及交易過程中相關稅費后的余額，為企業轉讓國債收益（損失）。根據《企業所得稅法實施條例》第十六條規定，企業轉讓國債，應作為轉讓財產，其取得的收益（損失）應作為企業應納稅所得額計算納稅。企業在不同時間購買同一品種國債的，其轉讓時的成本計算方法，可在先進先出法、加權平均法、個別計價法中選用一種。

二、投資銀行理財產品收益

銀行的理財產品品種多樣，一般包括保本且收益固定、保本但收益不確定、不保本且收益不確定等，需要結合具體情況進行分析。

（一）營業稅涉稅事項。

1.投資保本產品收取固定利息的理財模式。在此類理財模式中，企業不承擔投資風險，只收取固定利潤，這一模式應繳納營業稅。根據《國家稅務總局關于印發〈金融保險業營業稅申報管理辦法〉的通知》（國稅發[2002]9號）第五條規定：以貨幣資金投資但收取固定利潤或保底利潤的行為，也屬于所稱的貸款業務。根據《國家稅務總局關于印發<營業稅稅目注釋（試行稿）>的通知》（國稅發[1993]149號）第三條規定，貸款行為屬于金融保險業范圍，對收取的固定利潤應按照“金融保險業”繳納營業稅。據此，保本付息的理財模式應納營業稅。

2.不保本或者保本浮動收益的理財模式。這是兩種形式的理財模式，一是不保本，浮動收益；二是保本，但收益不固定。這兩種理財模式是否涉及營業稅呢？對于這種理財模式，由于政策文件規定不明確，執行中存在著很大分歧。根據《國家稅務總局關于印發<營業稅稅目注釋（試行稿）>的通知》（國稅發[1993]149號）第八項第六款規定：以無形資產投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅。投資不保本或保本浮動收益的理財產品，是否可以理解成共同承擔投資風險的行為，視為投資收益，不繳納營業稅。關于這個觀點，還有待政策的進一步明確。

（二）企業所得稅涉稅事項。根據《企業所得稅法》規定，此類收益為轉讓財產收入，屬于企業所得稅范圍。只有一種情況例外，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入，這里指的股息、紅利等權益性投資收益，不包括連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

三、投資股票收益

（一）營業稅涉稅事項。投資股票收益同樣屬于營業稅范圍，根據《中華人民共和國營業稅暫行條例》第五條第（四）款規定：外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業務，以賣出價減去買入價后的余額為營業額；另外根據《中華人民共和國營業稅暫行條例實施細則》第十八條進一步說明條例第五條第（四）項所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業務，是指納稅人從事的外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業務。根據規定，股票屬于金融商品，應按“金融保險業”征收營業稅，稅率5%，營業額為賣出價減去買入價后的余額。

《財政部、國家稅務總局關于營業稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）第三條第九款還規定：買賣金融商品（包括股票、債券、外匯及其他金融商品，下同），可在同一會計年度末，將不同納稅期出現的正差和負差按同一會計年度匯總的方式計算并繳納營業稅，如果匯總計算應繳的營業稅稅額小于本年已繳納的營業稅稅額，可以向稅務機關申請辦理退稅，但不得將一個會計年度內匯總后仍為負差的部分結轉下一會計年度。

（二）企業所得稅涉稅事項。在企業所得稅方面，屬于財產轉讓收入，需要合并計算企業所得稅。

對于基金投資，許多財會人員都理解成不涉及任何稅費。實際上在《財政部、國家稅務總局關于公布若干廢止和失效的營業稅規范性文件的通知》（財稅[2009]61號）中已經明確將財稅[2002]128號中的“金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）申購和贖回基金單位的差價收入征收營業稅；個人和非金融機構申購和贖回基金單位的差價收入不征收營業稅”的規定予以廢止。基金投資收益同樣適用《營業稅暫行條例》第五條第四項規定，納稅人從事的外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業務，以賣出價減去買入價后的余額為營業額，計算繳納營業稅。因此，企業買賣基金取得的價差收入應補繳營業稅。

企業所得稅方面，根據《財政部、國家稅務總局關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》（財稅[2002]128號）第二條第二款規定：對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；對企業投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅。該文件的第二條第三款規定：對基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅；對投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。

《財政部、國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠政策的通知》（財稅[2008]1號）第二條第（二）款明確規定：對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業所得稅。

綜上，對于企業投資基金，申購和贖回基金單位取得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅；如果是屬于從基金分配中取得的收入，暫不征收企業所得稅。Zendprint