銀行壞賬增長令人揪心

莫開偉16家上市銀行2014年上半年業績報告顯示凈利潤總額達6848億元，同比增長10.7%，日賺38億元，成為最賺錢行業。但同時不良貸款余額達5580億元，新增不良貸款772億元，不良貸款呈上升趨勢，又不免讓人生出些許憂愁。因為如果不良貸款得不到有效控制，經營利潤上升最終難以持續，暴發經營風險的隱患也難消除。當前，上市銀行由于體制機制較為完善，經營管理能力不斷提高，贏利水平逐漸上升，但始終沒有擺脫不良貸款增長的“陰影”。客觀地看，造成這種現狀是因為目前盡管上市銀行中間業務得到了飛速發展，但從利潤結構看，仍主要靠存貸款業務帶來的巨大息差收入為支撐，這說明上市并沒有走出傳統存貸款業務經營的“樊籬”。正因為以傳統存貸款業務為主，上市銀行為追求高額利潤回報，增加貸款而帶來的不良貸款增長也就不可避免。而且，上市銀行在信貸主觀決策上也難抗拒高回報產業的誘惑，向房地產、政府融資平臺、產能過剩行業投放大量信貸資產。受國家宏觀政策影響以及在經濟下行背景下，企業經營下滑引發不良信貸資產反彈也是一種必然趨勢，所以上市銀行不良貸款增長，也有客觀經濟因素導致。現在，令人擔憂的是，上市銀行壞賬上升只是個開始，接下來的經濟形勢以及銀行現有應對不良貸款的風險補償體系，都可能讓不良貸款的前景更加不容樂觀。盡管歐美經濟復蘇跡象顯現，但世界經濟形勢仍沒得到根本企穩回升，由此對中國經濟傳導可能產生的產業下行風險依然沒有解除。所以，一些與外貿有關的產業短期內仍難回升，出口增長乏力局勢仍將延續，一些與外貿有關的行業貸款形成風險的可能性還會提高。同時，由于近年來銀行平臺和房地產通過非信貸融資渠道形成的債務余額和占比明顯上升，不但推高了融資成本，也使債務信息的透明度越來越低，不利于商業銀行開展整體性風險管理。這些因素將對銀行平臺和房地產貸款未來的資產質量形成一定壓力。面對信貸壞賬增長，上市銀行也不必驚慌，只要處置得當，可有效化解壞賬風險。一是不弄虛作假，全面真實暴露不良信貸資產總量，讓股東能夠全面掌握上市銀行經營情況，樹立長遠發展眼光，支持上市銀行減少分紅，把提高貸款損失撥備和增加資本金放在更加重要的戰略地位，從而提高上市銀行壞賬消化能力和整體抗風險水平。二是保持足夠警惕，時刻關注信貸資產質量狀況，并加大信貸結構調整力度，認真執行國家宏觀產業政策，對產能過剩、政府融資平臺等領域貸款該壓縮的堅決壓縮，對房地產信貸也應掌握好尺度，防止房地產業“硬著陸”。三是樹立信心，在面對不良貸款增長時，防止出現兩種傾向：防止精神氣餒，覺得遏制壞賬僅靠銀行無能為力，因而怨天憂人，聽之任之；防止盲目樂觀，為每年賺這么多利潤而沾沾自喜，認為自己完全有能力消化不良貸款，對繼續增加的壞賬麻木不仁。▲（作者是知名財經評論員）