京東金融后來(lái)居上內(nèi)部人士稱(chēng)仍未有明確頂層設(shè)計(jì)

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京東金融最新推出的票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)受追捧，但內(nèi)部人士表示，公司頻頻推出新業(yè)務(wù)并沒(méi)有明確的頂層設(shè)計(jì)

投資者報(bào)如今互聯(lián)網(wǎng)金融涌現(xiàn)了一種新玩法，即投資票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品。8月13日，京東金融推出的“小銀票”正式開(kāi)賣(mài)，30款票據(jù)幾乎一上線(xiàn)就被秒殺搶光，每款產(chǎn)品規(guī)模從幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)不等。

近期，京東在金融業(yè)務(wù)上頻頻發(fā)力，在涉足基金、保險(xiǎn)理財(cái)后，開(kāi)始推出票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)，近期還有意涉足P2P行業(yè)。

京東金融框架逐漸搭建，但是京東金融一位不愿意透露姓名的人士告訴《投資者報(bào)》記者：“現(xiàn)在整個(gè)金融集團(tuán)發(fā)展上還未有明確的頂層設(shè)計(jì)。”

開(kāi)始涉足票據(jù)

投資門(mén)檻低至1元，收益率卻能達(dá)到5%-10%，資本市場(chǎng)上真有這樣的產(chǎn)品？這還真不是天方夜譚。

據(jù)了解，京東推出的“小銀票”業(yè)務(wù)，預(yù)期年化收益率在6.2%到7%，期限從52天至180天，參與門(mén)檻低，僅為100元。

因?yàn)槠谙揿`活收益高，銀行無(wú)條件承兌以及超低的百元起購(gòu)門(mén)檻，“小銀票”受到了用戶(hù)的積極追捧。據(jù)京東金融頁(yè)面上顯示，這些無(wú)條件承兌的銀行包括招商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、寧波銀行等。另外，“小銀票”支持國(guó)內(nèi)主流銀行儲(chǔ)蓄卡購(gòu)買(mǎi)，單筆最高購(gòu)買(mǎi)金額為50萬(wàn)，單卡單日最高為100萬(wàn)，到期后，本金和收益將返回到用戶(hù)的儲(chǔ)蓄卡中。

票據(jù)理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品到底是什么？京東金融方面的解釋是，“小銀票”每款產(chǎn)品由融資企業(yè)以銀行承兌匯票抵押，作為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保，票據(jù)到期，銀行將無(wú)條件承兌保障投資者利益。

實(shí)際上，就是以銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔(dān)保，融資人或企業(yè)通過(guò)京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向投資者募集資金，業(yè)界普遍將此視為P2B的（個(gè)人對(duì)企業(yè)貸款）投融資方式。而銀行承兌匯票，指的是由銀行開(kāi)具的到期兌付的書(shū)面憑證，根據(jù)《票據(jù)法》相關(guān)規(guī)定，銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期后會(huì)無(wú)條件兌付該票據(jù)金額給予該匯票的所有人。

近日，電商們爭(zhēng)相推出自己的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品。蘇寧剛于8月11日推出自己的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5%-8%，已上線(xiàn)的產(chǎn)品期限在58-118天；新浪“微財(cái)富”推出“金銀貓票據(jù)”產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率達(dá)到8.8%。

最近新加入戰(zhàn)局的錢(qián)景財(cái)富CEO趙榮春對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)，未來(lái)兩到三個(gè)月之內(nèi)公司也會(huì)推出票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)。

“票據(jù)理財(cái)安全性的確較高，如果操作平臺(tái)確實(shí)拿到了銀行的承兌匯票，而且經(jīng)過(guò)驗(yàn)證這一匯票是真的，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)很低，票據(jù)理財(cái)與P2P平臺(tái)的產(chǎn)品和銀行的理財(cái)產(chǎn)品具有可比性，較P2P產(chǎn)品安全性高，收益率上高于銀行理財(cái)產(chǎn)品。”趙榮春說(shuō)。

不過(guò)對(duì)于京東等其他第三方平臺(tái)能否將票據(jù)理財(cái)做大，趙榮并不看好：“現(xiàn)在主要票源是個(gè)問(wèn)題，有銀行承兌的票據(jù)很難從銀行以外的地方拿到票源，金銀貓的規(guī)模并不大，所以才沒(méi)顯現(xiàn)出票源這樣的問(wèn)題。”

京東金融后來(lái)居上

相比淘寶等電商平臺(tái)，京東在金融業(yè)務(wù)上起步較晚。但是在京東上市后，頻頻推出各種創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)。

譬如京東出售貨幣基金、理財(cái)保險(xiǎn)，上線(xiàn)眾籌業(yè)務(wù)，旗下還包括供應(yīng)鏈金融（產(chǎn)品京保貝）、消費(fèi)金融（京東白條）、支付業(yè)務(wù)（網(wǎng)銀在線(xiàn)）、平臺(tái)業(yè)務(wù)（京東小金庫(kù)）等等。

京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，京東金融此前上線(xiàn)的基金、保險(xiǎn)理財(cái)，前者中的貨幣基金專(zhuān)為短期理財(cái)打造，后者則劍指中長(zhǎng)期理財(cái)，今天推出的票據(jù)理財(cái)，填補(bǔ)了理財(cái)產(chǎn)品介于1個(gè)月至6個(gè)月的期限空白。

近兩年的京東集團(tuán)對(duì)于金融業(yè)務(wù)不可謂不重視，早在今年4月，京東上市前，京東集團(tuán)分為兩個(gè)子集團(tuán)，京東商城集團(tuán)和京東金融集團(tuán)。CEO劉強(qiáng)東在此前舉辦的“中關(guān)村100”企業(yè)家俱樂(lè)部企業(yè)做強(qiáng)做大閉門(mén)研討會(huì)京東專(zhuān)場(chǎng)上說(shuō)過(guò)：“京東十年后70%的凈利潤(rùn)將來(lái)自于金融業(yè)務(wù)。”

此前，京東金融在創(chuàng)新上幾度處于追隨者，2013年成立的京東小貸比起于2010成立的阿里小貸晚了3年。京東版余額寶，即京東小金庫(kù)（可將投入資金用于京東商城消費(fèi)，剩余金額自動(dòng)認(rèn)購(gòu)貨幣基金）規(guī)模也遠(yuǎn)小于余額寶。上半年數(shù)據(jù)顯示，京東小金庫(kù)的規(guī)模僅有27.5億，而余額寶已經(jīng)達(dá)到5741.6億。

此外，京東金融還有意介入P2P行業(yè)。此前京東金融在智聯(lián)招聘上登出涉及風(fēng)控等多項(xiàng)P2P業(yè)務(wù)職位，引起外界猜測(cè)，京東將搭建自己的P2P平臺(tái)，服務(wù)平臺(tái)上的供應(yīng)商，而京東對(duì)此曖昧回應(yīng)“不予置評(píng)”。

雖不斷有新業(yè)務(wù)推出，京東也成為媒體普遍關(guān)注的焦點(diǎn)，但作為電商巨頭，金融業(yè)務(wù)起步較晚的京東金融集團(tuán)仍未有明確的架構(gòu)和規(guī)劃。“現(xiàn)在整個(gè)金融集團(tuán)發(fā)展上還未有明確的頂層設(shè)計(jì)。”京東金融某內(nèi)部人士對(duì)記者說(shuō)。