產權重組與財務管理研究

沈陽

摘 要：本文首先介紹了產權重組的概念、實現方式以及財務管理工作的作用，然后重點探討了企業產權重組后財務管理存在的問題及其解決對策，以供參考。

關鍵詞：產權重組；財務管理；問題；對策

當前，針對企業產權關系而展開的企業改組、整合與整頓活動十分頻繁，進一步激發了企業的活力，也使部分企業擺脫了困境，對于促進企業自身發展具有重要的現實意義。但需要注意的是：與蓬勃發展的企業產權重組等活動相比，我國很多企業的財務管理工作相對滯后，在一定程度上對產權重組帶來了負面影響。本文就企業產權重組后財務管理存在的問題及其解決對策進行了探討，現論述如下。

一、產權重組的概念、實現方式以及財務管理工作的作用

（一）產權重組的概念及其實現方式。產權重組是企業采取轉讓產權、股權，或通過投資參與產權轉讓等形式改變原有產權關系并對產權進行重新配置的過程。對于擁有資源的弱小企業來說，實施產權重組具有重要的現實意義，有助于解決資金短缺和技術力量不足等問題；對于大型企業集團來說，實施產權重組可以換取較大的經濟利益，對于開拓市場、促進產業鏈快速發展具有積極作用。當前，企業實現產權重組主要有以下幾種方式：其一，兼并、聯合與租賃承包；其二，剝離；其三，吸收企業外部投資主體。

（二）產權重組中財務管理工作的作用。在產權重組之前，為保證重組決策的準確性，須對兼并重組企業開展前期調查工作，而財務管理工作是其中的重點。前期審查時要安排經驗豐富的工作人員對企業進行全面詳細的了解。在開展兼并之前，還應了解被兼并企業的債務結構與財務狀況并作出客觀評價，為重組決策提供科學依據。

并購結束且產業重組形成后，還應開展財務管理整合工作，為財務管理一體化、進一步協調融合企業的經營活動創造良好條件，也是激發企業活力、提升其市場競爭力的重要途徑。為做好重組后的財務管理整合工作，需從以下兩個方面著手：其一，實施財務負責制，提高財務人員的業務水平。其二，實現財務管理一體化。以主體企業的財務管理模式為依據對目標企業進行整合實施財務一體化管理，以發揮上述企業的協同優勢，實現企業效益的最大化。

二、企業產權重組后財務管理工作存在的問題

（一）財務管理理念滯后。傳統觀念認為，財務管理工作僅僅與財務部門及財會人員有關，在財務部門核算環節內做好該項工作即可。這種財務管理理念存在著很大的局限性，也缺乏科學性，無法滿足產權重組對財務管理工作的要求。現代財務管理觀念認為，財務管理除用于計量和核算之外，還是一種涉及企業所有管理人員甚至全體員工的管理工具。企業要從戰略的高度將其納入管理，積極探索并購后財務管理的整合辦法，使目標企業與主體企業的經營活動、企業文化協調，實現企業資源的合理調配，有效規避經營風險。

（二）預算編制及執行問題多。很多企業的財務預算編制比較隨意，無法滿足企業產權重組后的戰略要求，有的甚至偏離主體企業的發展規劃。有的企業在確定預算編制之前未進行調查研究，無法保證預算編制的準確性；有的企業編制預算時基本由財務部門一手包辦，其他業務部門很少參與；有的企業預算執行隨意性大，在執行過程中缺乏剛性約束力，無法保證預算資金的用途，預算管理水平低下。

（三）缺乏健全的內部控制制度，財務風險大。當前，很多企業的財務內部控制狀態堪憂，隱性問題較多，不僅內部控制環境的基礎薄弱，而且內部控制制度的執行力較差，存在監督不力或評價失效等現象。近年來，受多方面因素的影響，企業的負債總額呈現出明顯的增長趨勢，很多企業處于過度負債經營狀態，有的企業資產負債率高達90%以上，財務風險較大。

（四）資產及財務管理水平低下。主要存在以下問題：其一，資產使用不合理，管理不科學。有的企業未認識到合理配置資產的重要性，重錢輕物與重購置輕管理的現象十分突出。一方面，現有資產的效用未得到充分發揮，造成資源浪費；另一方面，熱衷于重新構建資產，導致部分資產閑置，造成資產使用效率低下。其二，財務管理與資產管理脫節。以固定資產為例，有的企業新建固定資產并投入使用后因某種原因未及時進行竣工驗收，而財務部門未辦理入賬手續，導致賬實不符。其三，資產實物管理水平低下。有的企業未合理制定閑置建筑的租金額度，沒有及時將收取的租金入賬，甚至存在坐收坐支等現象。

三、解決對策

（一）積極轉變財務管理理念，重視財務管理。要做好財務管理工作，滿足企業產權重組對財管管理的實際要求，必須要重視財務管理，積極轉變和更新管理理念。其一，企業領導應通過學習和培訓更新財務管理知識，增強對財務管理的認識，努力將財務管理工作滲透到組織管理的各個層面。其二，堅持科學發展觀，樹立科學發展理念。要實現科學發展，必須要做到又好又快。首先要做到好，好字當先，遵從經濟發展規律，實現企業的可持續發展；其次才是快，根據企業的自身能力和所擁有的資源加快發展。在對內公益性投資方面，應對投資規模、資金來源及其結構進行科學籌劃，全面預測項目建設及經營過程中有可能發生的現金流量，在追求經濟效益的同時還要考慮自身的實際條件，不可盲目上馬，一味圖好圖大。其三，重視人的發展與管理。人是企業財務活動的操作者和管理者，人的知識水平與努力程度直接決定著財務管理活動的實際成效。因此，要在財務管理中堅持“以人為本”，摒棄“以物為主”的陳舊觀念。企業要為財務人員的學習和發展創造條件，激發員工的工作積極性和創造性。其四，實施制度化管理。通過制度化管理使企業的決策過程透明化和程序化，為決策提供科學依據。

（二）規范預算編制，提高預算執行力。應從以下幾個方面著手：其一，領導要給予重視。編制預算時企業領導要高度重視，組織財務及相關業務部門共同參與，努力細化預算支出；其二，推行零基預算。企業應根據市場環境的變化推行零基預算，重視細化預算編制，為預算編制提供有力依據，保證其科學性與合理性。其三，提高預算執行力，強化執行管理。預算編制后只有切實得以執行才能發揮其作用，企業應在編制預算時即開始考慮其執行效果，確保預算執行的剛性。其四，對預算執行情況進行考核。對企業領導進行績效考評時可將預算編制的準確度、預算執行的合理性以及支出項目是否被隨意調整等內容納入其中，通過績效考核等方式強化預算約束力。其五，做好項目支出預算管理工作。應保證項目主體工程預算的差額不足

10%，做到合理規劃、科學部署和盡早落實，避免在主觀估計或未經論證的情況下調整項目支出預算。

（三）建立完善的內部控制制度，拓展資金籌集渠道。企業領導應充分認識到建立內控體系與財務監督體系的重要性，建立完善的內部控制與財務監督制度，努力提高企業的財務管理水平。同時，為緩解資金緊張，企業應做好籌資工作，通過招商引資、與金融機構融資、降低現有債務規模等方式緩解資金短缺的壓力，保證債務良性運行，盡可能降低財務風險。另外，企業還應根據自身的財力情況合理控制基建投資規模，制定完善的還貸計劃。

（四）加強資產管理，嚴格履行相關審批程序。企業領導應將資產管理納入科學化、規劃化和制度化的管理軌道，制定完善的控制制度與資產管理責任制度，提高對實物資產的管理水平，明確各部門職責。

總結：產權重組是企業增強自身競爭力、實現可持續發展的重要舉措。同時，企業產權重組對其財務管理工作也提出了新的更高的要求，當前，企業財務管理工作存在管理理念滯后、預算編制及執行問題多、財務風險大和資產及財務管理水平低下等問題，企業應積極轉變財務管理理念，提高預算編制的水平與執行力，努力完善內控制度，拓展資金籌集渠道；同時還要加強資產管理，真正提高企業的財務管理水平，以滿足企業產權重組的需要，推動企業進一步發展。

參考文獻：

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