中小企業多渠道融資策略分析

孫鑫

摘 要：隨著市場經濟的迅猛發展，中小企業在市場經濟中所占據的位置越來越重要，正是這些中小企業在大學生就業、技術創新等方面做出了巨大的貢獻。然而，幾年前美國次貸危機而引發的全球的金融危機仍然在影響著全球經濟發展的格局，更多的中小企業在這個過程也陷入到了一個僵局中，在這個時候資金流對于中小企業的意義基本就等同于生命，本文就中小企業如何在這個困難時期多元化地拓寬自身的融資渠道，維持企業的正常的經營提出相關的建議。

關鍵詞：中小企業；多渠道融資；策略分析

隨著全球經濟的迅猛發展，關于中小企業的重要性以及企業的發展問題越來越被大家所關注，而且不少的政府組織也都把關注中小企業的經營質量作為經濟工作的重點。在我國加入世界貿易組織以來，全球化分工的格局也就正式形成，世界變成了平的，這樣的情況一方面是使得中小企業的市場范圍擴大到了全球，另外一方面就是需要與全球范圍的競爭對手進行競爭，在這個競爭格局下關于中小企業的融資發展問題也就成為了必須要著重解決的問題。

一、當前我國的中小企業融資現狀

受到全球的金融危機的影響，各國民眾的收入也受到了一定的影響，所以也開始節省一些不必要的開支，而且各大國家為了自保紛紛舉出貿易保護的大旗，另外，隨著我國的人民幣一直在升值，這些情況的發生都為中小企業的生存狀況帶來了不利的影響，不少的中小企業的發展以及日常的經營也都基本陷入了停滯。

對于企業來說最重要的就是可以維持一定的安全的現金流來保障企業的運營，當前我國的很多中小企業就陷入到這個融資難的問題中去了，這種情況的發生不但是市場的反應也是國家相關政策的影響。在我國民間資本十分發達的溫州地區，很多的中小企業為了度過企業經營的寒冬，紛紛抱團取暖，成立行業互保協會來相互擔保，但是這種方式隨著具體的執行也是不能夠完全起到作用，而且一旦出現問題更是會波及多家企業的連鎖倒閉的反應。

二、中小企業融資渠道分析

1.內部融資渠道

內部融資主要是指對于企業本身的已有的資產以及現金來進行挖掘與利用，這種方式由于不必付出額外的融資成本，是一種較為理想的方式，但是效果也是十分有限。

企業的經營最為根本的因素就是資金的安全運轉，企業的商業行為最為主要的還是需要來順應國際的發展的大勢頭，如果一旦出現判斷失誤就會帶來災難性的后果。所以加強對于企業自有資金的管理，提升企業自有資金的流通的效率，在很大的程度上也就成為了中小企業的資金管理以及內部融資的主要路徑。

企業的工作主要就是把貨物生產出來賣出去變現，所以對于企業來說加快存貨的流轉也是有著非常重要的意義的，存貨本身的存儲需要一定的費用以及相應的管理費和倉儲的一些費用。在存貨上加強管理來加快貨物的流通速度，也在很大的程度上是加快成本的變現的速度，這樣也就可以得到一部分的資金。

2.外部的融資渠道

企業之外的融資渠道最為主要的還是以銀行這個大金主為主了，但是銀行的融資需要非常高的條件，比如相應的信貸的資格的審查、風險的控制這些制度的存在都給企業的融資帶來很高的門檻，要想獲得銀行的支持也就需要企業從以下幾個渠道來做好工作：第一就是需要加強對于自身經營狀況的改善，銀行貸款也是依據企業的經營狀況的好壞來確定貸款的金額的，如果一家企業本身在管理上，盈利模式上都可以很規范清晰，市場的前景也看好，那樣自然也就容易得到貸款；第二就是使用新的擔保形式來進行擔保，很多的中小企業在很大的程度上難以得到貸款最為主要的原因還是由于本身無法證明其有足夠的能力來還貸款，由于向銀行的貸款中最為主要的方式就是抵押不動產，但是由于中小企業本身的實力就不夠，所以在這個層面上可以得到的資金也就不太樂觀，這個時候就可以與擔保公司來合作，有這些資金雄厚的擔保公司作為擔保，銀行也就很容易放款了。

除了銀行之外還有一些其他的融資渠道無非就是股票融資、典當融資以及使用發展基金。這三種方式也都各有特點：股票的融資方式由于其融資面很廣而且為融資所付出的成本也都非常低，所以使用股票的方式來進行融資對于那些有能力的中小企業來說實在是很好地選擇；典當融資主要是把特定的財產以及相應的財產權用來質押的形式來向那些典當的機構進行借貸，典當這種方式其本身有短期、高息和方便等特點；發展基金就是行業間的企業大家聯合起來成立一個共同出資的基金來相互幫助與發展，這種方式是除了銀行之外的另外的較好的獲取大量的資金來源的方法，在溫州地區已經有很多的互保協會存在，通過這種形式可以更好的反映出中小企業的主體利益，而且也在很大的程度上加強了各家企業之間的合作，有利于行業的健康發展，完全是符合我國的經濟發展形式狀況的。

三、中小企業多渠道融資策略分析

1、建立起完善的金融機構組織

在中小企業的發展中，國家還是需要來給與其相對寬松的經營環境來幫助其發展，畢竟其在國民經濟中也都做出了很大的貢獻，而且在吸納學生就業這方面也是非常重要的力量。從方法上來講，國家可以相應的構建合作性的金融機構與區域性的股份制的中小銀行，并且加大對于中小銀行的扶持力度。相應的城市商業銀行也都可以通過吸引非公有的資本來進行參股，進一步的來改善原有的股權結構，加大對于農村中小銀行的信貸服務的力度。

2.加大信貸的力度

國家可以通過使用為企業減稅、擴大貸款利率的浮動的幅度，通過這些方式來鼓勵一些國有的商業銀行和政策性的銀行來提高對于中小企業的貸款的比例，以便來合理的確定那些針對于中小企業的貸款的期限與額度，以便可以使得銀行的內設的信貸部門可以完全的發揮作用。國家的一些政策性的銀行也要加大對于那些健康的中小企業的扶持力度，不要再干那種在企業發展好的時候由于自身的貸款任務對企業進行攤派，但是在經濟環境不好的情況下又收窄貸款，這樣的做法對中小企業的發展是不利的。

3.加強金融創新的力度

國家銀行的有關部門需要切實的改進以往的對于中小企業的信用評估的制度來使用新的方式來對中小企業進行評估，以便可以對那些符合條件的中小企業發放商業貸款；開辦使用專利權來進行融資的方式；放寬以往對于融資租賃公司的市場準入的條件，支持開展金融租賃業務。

四、結語

綜上所述，由于我國本身的經濟發展，日后在國際舞臺上也會發揮更大的作用，在這樣的背景下，我國的中小企業不但可以擁有比以往更加廣闊的市場空間，而且在另外的方面也會使得我國的中小企業也國外的經濟發展之間的關系越來越緊密。

企業想要在這樣的下獲得更好的發展也就需要來最大的保障自身的資金的安全，所以中小企業的融資問題是非常重要的問題，我國的中小企業也就需要可以相應的來加大對于融資的探索的力度，以便爭取可以得到更多的企業融資，國家的有關部門也都需要可以從政策上來加大對中小企業的扶持力度，給予我國中小企業融資以便利，確保我國中小企業能夠在當前的市場經濟環境中發展、壯大，推動我國社會經濟穩步向前。

（作者單位：交通銀行山東省分行）

參考文獻

[1] 謝紅政.我國中小企業融資的現狀、成因與對策[J].現代商貿工業，2009（01）：210-211.

[2] 于迪.中小企業融資難問題及對策[J].遼寧工程技術大學學報（社會科學版），2012（04）：56-58.

[3] 趙立雨，任靜，賀紅，唐一方.社會網絡視角下的科技型小微企業融資創新網絡構建研究[J].科技進步與對策.2013， 30（18）：88-89.