銀行信貸順周期性的微觀行為特征與優化控制
——基于青島市大數據平臺

時 東 趙映光 鞠衛華 辛俊杰

（1.中國人民銀行，北京 100032；2.中國人民銀行青島市中心支行，山東 青島 266071）

銀行信貸順周期性的微觀行為特征與優化控制
——基于青島市大數據平臺

時 東1趙映光2鞠衛華2辛俊杰2

（1.中國人民銀行，北京 100032；2.中國人民銀行青島市中心支行，山東 青島 266071）

銀行信貸管理具有明顯的周期性，尤其是在經濟下行期銀行的“避險”行為比較突出。基于青島市大數據平臺，本文對經濟下行期銀行信貸管理行為進行研究，力圖總結出銀行的微觀行為特征。本文認為銀行的風險敏感度和預見度并不高，行為多表現出短期應激性，主要表現是前置性強勢和風險處置弱勢的雙重特征，并且銀行在對待周期性行業和非周期性行業方面呈現出較大差異。銀行的行為特征有其內在組織和市場根源因素，通過對根源因素開展可控性分析，對其優化控制可以緩解銀行信貸的順周期性。

順周期性；行為特征；短期應激性；優化控制；大數據

一、引言

2012年以來，我國宏觀經濟下行壓力增加，之前由GDP高速增長所掩蓋的問題逐漸暴露。在此背景下，部分企業的生產經營和資金狀況出現問題致使償還貸款能力下降，而房地產市場的疲軟造成銀行抵押資產縮水和處置困難，由此銀行不良貸款激增，信貸資產質量明顯下滑。在告別超高速增長的“新常態”經濟環境中，銀行的信貸管理行為具備哪些特征，具備這些特征的原因是什么，這值得我們深入研究。2014年4月，人民銀行青島市中心支行在全國率先建立涵蓋征信、調統、國際收支三個專業和國稅、法院、環保等九個部門數據的應用平臺，全面整合多專業、多部門海量數據，綜合采用各類數據挖掘技術，監測經濟金融各項“生命體征”，克服過去依靠單個統計監測系統進行分析判斷的局限性，為人民銀行進行形勢分析、窗口指導和風險預警提供有力的信息支撐。這一數據平臺的建立，為分析銀行行為特征提供了現實基礎，本文也在此基礎上以青島市為例對經濟下行期銀行順周期行為特征進行剖析和破解。

二、商業銀行信貸行為文獻綜述

商業銀行信貸行為就是商業銀行通過調控其資產負債表的貸款類資產組合，實現安全性、流動性、收益性三者之間不同組合的偏好。根據新古典經濟學，利潤最大化是每個經濟個體追求的終極目標，因而早期的研究是以單一的利潤最大化為研究目標，僅僅服從資產負債約束。因此馬科維茨—托賓的組合理論成為研究和探索商業銀行行為的主要方法。哈列特（1966）選擇了組合規模、存款構成和利率波動等變量建立起一個短期管理模型，闡明了個人和機構的資產組合與資源分配和經濟穩定有著重要的關系。梅爾尼克（1968） 以資產規模、利率、存款變動和股本為變量，構造了一個流動性資產的選擇模型，考察銀行短期投資的變化對短期流動性約束下利潤最大化的影響。海曼（1971）采用資產組合理論進行了銀行行為建模，認為銀行組合思想決定了風險—收益的兩難抉擇。但是，這些理論以完全競爭和信息完備性為前提假設，且沒有考慮流動性和運營成本，理論的有效性受到了很大質疑。

20世紀70年代以后，商業銀行信貸行為理論研究吸納了一般均衡理論、信息經濟學、博弈論、委托—代理理論、契約理論等，大大促進了商業銀行行為研究的發展。商業銀行行為研究最重要的分析成果就是采用了信息不對稱分析范式和產業組織理論方法。其中，產業組織理論方法不僅成為探討不完全銀行競爭市場的基本方法，更加成為商業銀行行為建模的指導思想。基于銀行產業組織方法的銀行行為模型，把商業銀行當作一個對外部環境可做出最優反應的獨立個體，可以有效地詮釋商業銀行在市場上的各種行為選擇。這方面比較有代表性的是基于數量競爭的克萊因—蒙蒂模型和基于價格競爭的雙重伯蘭特模型，二者均采用了銀行產業組織方法來分析寡頭競爭市場的銀行行為，具有較強的解釋能力。此外，還有研究壟斷競爭市場的薩洛普地域模型等。

國外的銀行信貸行為研究一般置于完善的市場經濟體制下，在國內的應用性較差，但具有較大的參考意義。本文分析的理論基礎是不完全信息范式和產業組織理論方法的結合，又加入了許多特色因素進行研究。本文認為銀行是追求利潤最大化的市場組織行為個體，可以針對外部環境做出反應，但由于信息不完全狀況的存在以及企業組織的有限理性，銀行行為并不一定是最優化反應，呈現出較多不理性的方面，順周期性比較明顯。

三、經濟下行期銀行信貸行為的前置性強勢特征表現

基于青島大數據平臺，本文通過選取一系列指標，以宏觀統計分析數據映射出銀行的微觀信貸管理行為。在經濟下行期，銀行信貸管理的早期行為表現出明顯的防御性，通過提高貸款的準入條件來獲取自身信貸安全。需要注意的是，這種防御來自對宏觀經濟變化的短期應激反應，缺乏前瞻性規劃。

（一）寧缺毋濫：企業貸款申請的通過率大幅下降

作為市場主體，銀行信貸具有較為明顯的順周期性特征，在經濟下行期，銀行放貸普遍謹慎，對企業持有懷疑態度，發放貸款時堅持寧缺毋濫的原則，造成企業貸款申請的通過率大幅下降。關于企業貸款申請的通過率，一直缺乏比較明確的統計概念。由于中國銀行業經營的特點，銀行基本同意企業貸款的時候才會進入正式的申請手續流程，表面上的通過率較高，無法反映實際企業貸款難度。因此本文改為將銀行查詢企業信用報告作為銀行受理貸款申請的開端，以此為基礎計算貸款的申請率。選取2012年1月—2014年5月的月度信用報告查詢數量和貸款發放筆數，計算貸款發放筆數與信用報告查詢數量的比值，并將這一數值命名為貸款申請通過率。圖1中顯示，月度信用報告查詢數量基本圍繞1.5萬筆波動，呈現出較為穩定的整體態勢，表明企業信貸需求并沒有明顯減弱，因此在此基礎上計算的月度貸款申請通過率具備可比性。貸款申請通過率在經濟下行期表現出不斷走低的態勢，但相對比較平穩。需要注意的是，2014年3月以后，貸款申請通過率突然出現斷崖式下跌，此時正是不良貸款的爆發期，清晰地體現出銀行行為的短期應激性特點。

圖1：青島市企業貸款申請通過率變化趨勢

（二）風險覆蓋：貸款利率明顯上浮，抵押條件增加

利率作為風險定價，本身是貸款風險水平高低的反映。銀行是經營風險的市場主體，需要利率覆蓋風險來獲取盈利，尤其是在經濟下行期，銀行普遍提高利率水平以應對宏觀經濟的不確定性。關于平均利率水平的計算有多種方法，比較常見的是以貸款金額作為權重計算，但由于大型企業貸款金額較多，以此方法計算的利率無法反映出真實的企業負擔，尤其是中小企業的還債壓力。本文選取銀行2012年12月—2014年6月逐筆銀行企業貸款利率較基準利率上浮的百分比數，直接進行簡單平均計算出企業整體的還債壓力。如圖2所示，2014年以來銀行利率呈現明顯上升趨勢，2014年6月利率上浮平均達到60%。結合本圖與上圖，曲線發生明顯轉折的時間點都是2014年3月份，也就是不良貸款的涌現期，而之前利率水平無明顯變化。由此可以看出銀行在評估風險水平時缺乏前瞻性，主要以已發生事件作為行為反應的基礎。經濟處于下行期已經較長的時間，但在風險集中爆發期之前，銀行的信貸行為變化并不明顯。對銀行組織形式進行細分發現，不同組織形式的銀行反應程度呈現出較大的差異。股份制銀行由于其市場化程度相對較高，對風險的反應最為強烈，2014年6月利率上浮平均達到96.66%，而國有銀行僅平均上浮15.57%。

圖2：貸款平均上浮比例

由于經濟下行期的不穩定性增加，銀行尋求風險覆蓋的特征不僅表現為利率普遍上升，還增加了第二還款來源的要求，即提高抵押和保證，由此形成企業貸款更高的門檻。根據統計數據，2014年8月青島市企業貸款中，信用貸款比年初下降309億元，而抵質押貸款和保證貸款分別增加473億元和436億元。

（三）井繩效應：銀行存在明顯反應過激行為

根據前述，銀行的行為具有短期應激性特征。除了對宏觀經濟走勢的反應外，銀行對某些特定事件存在明顯“十年怕井繩”的反應過激行為。2014年5月青島爆發了德正系信貸風險事件，涉及資金量巨大，眾多銀行牽扯其中。由于德正系企業大量使用貿易融資及信用證方式獲取銀行貸款，銀行為控制風險，之后明顯控制了貿易融資和信用證的業務規模，而不論其他企業是否合規經營，從而對整個市場造成負面影響。根據青島市統計數據，2014年4月末信用證融資總量余額為1295.75億元，到8月末下降到968.77億元；4月末貿易融資余額為1071億元，8月末則下降到1055億元。

（四）墻草行為：下行期壓縮周期性行業貸款

商業銀行的順周期性信貸行為在周期性行業方面表現尤為突出，尤其是在經濟下行期，信貸壓縮現象比較普遍。在各類行業中，生產初級產品或者中間產品的行業以及為制造業服務的行業比較容易受到經濟周期波動的影響，而生產與民眾生活相關產品的行業則周期性并不明顯。在經濟下行期，銀行對待兩種行業的行為呈現出明顯的差異。根據青島市統計數據，2014年10月末采礦業、石油加工煉焦業、橡膠和塑料制品業、運輸設備制造業、電力熱力設備生產供應業、科學研究和技術服務業的中長期貸款余額比年初分別下降2.07億元、2.72億元、7.56億元、1.5億元、16億元和2.6億元，并且這種收縮趨勢在2013年就已經表現出來。而農副產品加工業、紡織服裝業、醫藥制造業、住宿餐飲業、衛生產業和文化藝術業等非周期性行業的中長期貸款余額呈現出較大增長。由此可見，銀行在經濟周期波動中表現出“墻頭草、隨風倒”的行為，且具有先行性特征。

四、風險爆發后銀行的弱勢行為特征

銀行在貸款準入時設定了較多限制性條件，表現比較強勢，而在風險爆發后的處置方面，則缺乏強有力的風險處理手段，以弱勢妥協為主要特征，意圖延緩風險或者逃避風險。

（一）通過展期延遲風險的爆發

銀行面對嚴厲的考核，對不良率的容忍度較低，在企業可以正常還利息卻無法還本的情況下，通常會采取展期的方式暫時過渡風險。據大數據平臺對2012年12月以來連續17個月約兩億條存貸款記錄分析發現，截至2014年4月末青島轄內商業銀行展期貸款521筆、55.17億元；展期貸款率為0.86%，同比增長50.9%，展期貸款筆數占全部貸款筆數的1.64%，同比增長137.9%。展期貸款率對信貸風險狀況具有先行指標意義，展期率上升顯示貸款質量呈惡化趨勢。為彌補風險損失，銀行在展期時通常伴隨著利率的大幅升高。2012年12月以來青島市展期貸款加權平均利率異常變動，超過并顯著高于未展期貸款加權平均利率。2014年4月展期貸款加權平均利率為7.73%，較未展期貸款加權平均利率高出116個基點，較2012年12月展期貸款加權平均利率上升166個基點，增幅達27.4%。由此可見，展期是銀行對企業的一種妥協行為，以提高利率為對價延長企業對資金的使用時間。但需要貸款展期的企業本身經營就有一定問題，利率提高會造成還債壓力更大，貸款風險仍然存在，因此展期只是一種短期的應對行為，起到延遲風險而不是消除風險的作用。

（二）銀行避險心理被企業所利用

在處理聯保類貸款時，銀行的避險心理可能被企業所利用，以集體違約威脅銀行讓步。以青島某鋼貿市場為例，銀行對商戶發放聯保貸款，資金一直是循環使用，商戶對銀行資金的依賴程度較高。2012年部分商戶擔心銀行對到期貸款收回不貸，因此要求銀行承諾給予再貸政策，方籌集資金償還貸款，否則就放任貸款逾期。與此同時，江浙一帶鋼貿貸款風險大面積暴露，部分銀行為盤活資產，采取“讓利免息、借新還舊”政策。此鋼貿市場的商戶與江浙地區商戶關系錯綜復雜，在獲知該消息后，對商業銀行也提出了利息優惠的要求，要求商業銀行利率從上浮30%調整為基準利率，在銀行利息下調前，商戶抱團欠息。同時當地政府不愿銀行抽出貸款造成鋼貿市場倒閉，而且與其他銀行也要協調行動，商業銀行為化解貸款風險，避免出現集體性違約事件，只能采取妥協措施，根據鋼貿市場商戶情況提出三類解決方案：一是對4戶負責人“跑路”的商戶或無實質經營、經營狀況惡化的商戶，要求收回貸款，合計4000萬元；二是對無資產抵押但仍堅持經營的商戶，采取利率適當下調、收回再貸的策略；三是對能夠追加資產抵押并覆蓋信貸風險敞口的商戶貸款，加大利率優惠幅度，采取借新還舊策略。

（三）銀行在處理信貸風險時各自為戰

銀行在風險爆發后普遍沒有采取理性的合作態度，而是抓緊保全自身的資產。比如在對青島城陽某集團進行放貸時，由于各行的抵押政策要求不盡相同，風險敞口各異。在集團風險爆發后，銀行紛紛進行抽貸和查封等行為，造成企業生產陷入停頓。之后部分銀行為了收回債權，將抵押土地等資產在債權人委員會不知情的情況下進行拍賣。但若統一規劃，先將抵押的工業用地變為商業用地進行房地產開發，則土地價值會有較大的提升，不僅能償還抵押銀行的債務，增值部分也可用于其他銀行債務的償還，但由于部分銀行的私自行動，喪失了增值機會。

五、銀行信貸行為特征的根源因素

銀行的這兩種行為特征表現不同，但都根源于其產業組織模式以及市場因素，并且其貸款前后強勢與弱勢地位的對比也進一步強化了銀行的避險心理。

（一）銀行的組織結構決定了其有限理性

商業銀行組織機構是個體的集合，其行為既有組織特征也有個人特征，由于各種利益的牽扯，總是趨同于在一個有限理性框架內運作，因此經常會出現各種非理性行為。一是從眾行為，這是經濟生活中一個普遍存在的現象，會給金融體系的穩定帶來一定的影響。從眾行為是使金融體系遭受系統風險的一個重要因素，隨金融市場不確定性因素的增加而增加，且這一風險因素又往往不為金融市場主體所感知，甚至被完全忽略掉了。前述銀行紛紛壓縮信用證和貿易信貸規模就是從眾行為的典型表現。二是專業化分工問題，這些問題既包括經濟主體的一些風險行為，還包括由分工引起的特殊問題。以銀行發放貸款為例，牽扯到客戶經理、信貸、風險和授信等部門，最后風險的承擔者并不是太明確，造成經濟上升期發放貸款隨意，而真正風險爆發后卻又急于撇清自身責任，經濟下行期不敢發放貸款。三是內部決策的有限理性。銀行管理層往往是基于不完全信息做出決策的，因此發生決策失誤在所難免。銀行貸款第一手的資料掌握在客戶經理手中，管理層的決斷很大程度上來源于客戶經理提供的材料，容易受到干擾，無法保證做出最理性的決定。四是考核機制放大員工的收益和風險。經濟上行期時銀行員工大量發放貸款以獲取高額獎勵，不自覺地忽視風險，而在下行期為避免追責則抱著“多干不如少干、少干不如不干”的態度，致使銀行信貸投放的順周期性明顯。五是銀行作為一個市場主體的趨利避險本能。在經濟下行期，周期性行業風險加大，銀行會壓縮這類行業的貸款，將貸款轉移到非周期性行業中，在這一過程中卻缺乏足夠的理性分析。

（二）信息不對稱程度嚴重

信息不對稱是制約信貸市場發展的主要因素，在信息不完備的情境下，銀行很難做出最優化的反應。但是，在以往的分析中，信息不對稱往往側重于理論分析而缺乏實際數據的支持。根據青島大數據平臺，信息不對稱得以量化展示。本文獲取了青島市14673戶企業2012年度申請貸款時提供的財務報表和納稅申報時提供的財務報表，從中選取了稅務部門和銀行機構共同關注的六大類指標，分別是資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤。具體包含15個財務指標，分別為存貨、流動資產合計、固定資產合計、資產總計、應付賬款、流動負債合計、負債合計、所有者權益、主營業務收入、主營業務成本、主營業務利潤、營業利潤、利潤總額、凈利潤、所得稅。

通過兩張報表中上述指標的比對，88%的企業兩套報表不一致。統計結果表明，企業提供銀行的報表主要表現為虛增資產和所有者權益，調高營業收入和營業利潤，虛減負債。首先，4個資產（存貨、流動資產、固定資產、資產總計）指標下銀行數據全部高于稅務數據，說明企業會虛增資產。流動資產指標下偏離度①為正值的企業占比略高于固定資產，說明相比于固定資產，銀行更重視企業流動資產價值，企業也就通過修改報表投其所好。其二，流動負債和負債合計指標銀行數據小于稅務數據，說明企業通過虛減負債粉飾信貸報表。其三，利潤表所有指標下銀行數據高于稅務數據的企業占多數，相比主營業務收入，主營業務成本下銀行數據大于稅務數據的企業占比略低。可見企業主要通過調高主營業務收入來增加主營業務利潤。四大利潤指標銀行數據明顯高于稅務數據，此項數值沒有偏離的企業僅占25.15%，企業通過虛增利潤騙取更多貸款。雖然銀行對這些情況有所了解，但獲取信息的渠道有限，而且在經濟下行期企業報表造假的動機更強，加深了信息不對稱程度。

（三）市場中的虛假因素使交易成本增加

經濟學使用效用最大化解釋消費者行為，使用利潤最大化解釋廠商行為。銀行按理來說也是一種特殊的廠商，存款是投入品，貸款是產出品。銀行在此經營中本應獲取最大化利潤。但是，制度學家一致認為任何組織都是處于制度之中，制度影響著組織的利潤最大化目標，而且組織的經營活動是由若干交易和合約組成的，交易中由于交易成本的存在，組織的目標不可能單單追求利潤目標。

在經濟下行期，企業迫切需要融資，更加容易通過粉飾自己來獲取貸款，也更加愿意接受高利率，甚至不惜通過各種方式騙取銀行貸款，使得銀行的搜尋和辨別成本增加。票流循環就是其中較為典型的例子。以3家企業為例，A企業X%的增值稅發票開給B企業；B企業Y%的增值稅發票開給C企業；C企業Z%的增值稅發票開給A企業，如果3家企業票流循環平均關聯度{（X%+Y%+Z%）/3}≥85%，則認定A企業、B企業、C企業構成“票流循環”。人民銀行青島市中心支行和市國稅局逐筆分析2013年的增值稅發票數據發現，按照票流循環平均關聯度≥85%的標準，初步確定13個票流循環，涉及企業44家，有3個票流循環的平均關聯度為100%。2014年以來其中4個票流循環的8個企業及其子公司和關聯公司已經被17家銀行起訴，共計41起，標的額總計14.16億元。上述票流循環中，銀行掌握完整的鏈條及資金走向的難度很大，造成交易成本上升和潛在風險的增加，銀行危機感和防御性相應上升。

（四）貸款發放前后銀行地位的轉變

銀行貸款是一種債權，僅代表了一種收取貸款本息的權利。貸款在發放后，銀行基本失去對貸款的掌控，常規的貸后管理也經常在問題嚴重之后才能有所察覺。根據前述的分析，銀行在風險爆發后處于弱勢地位，經常需要做出妥協來換取債權的實現。作為一種平衡，銀行需要在前期進行一種補償，尤其是預期風險爆發的可能性越大，這種補償就越高，即表現為銀行貸款的前置性強勢。換句話說，風險處置時越弱勢，貸款發放時就會越強勢，這在經濟下行期表現非常明顯。

六、根源因素的可控性分析及優化控制

（一）根源因素的可控性分析

銀行信貸順周期性普遍存在，尤其是在下行期對周期性行業貸款壓縮嚴重，趨利避害發揮到極致。銀行以短期應激性為主導的行為模式使得下行期企業貸款更加困難，從而加劇了經濟周期的波動。順周期性從微觀來看是由各種行為組成，且具有根源性因素。這些根源性因素中既有主觀性因素如銀行自身的組織結構、考核方式等，也有客觀性因素，最重要的就是宏觀經濟不確定性增加。兩種因素間可以發生交互作用，具有循環強化機制，造成經濟的周期性波動加劇。根據前文所述，銀行的行為特征主要目的為避險，因此解決的途徑就是設法降低銀行實際承擔的風險，避免銀行因潛在風險過分提高風險溢價。在銀行行為特征的根源性因素中，部分具有可控性，部分則不具備可控性。可控性因素中有銀行自我可控，如本身的信貸政策、考核激勵機制和風險處置機制等，也有外部可控，如政府對貸款清收提供更多支持等。加強對因素的控制，有利于對銀行行為的優化，控制銀行的順周期性。

（二）對銀行信貸行為的優化控制

消除銀行信貸順周期性行為的可能性不大，但通過內外部的努力可以優化控制相當一部分影響因素，促使銀行建立長遠發展的行為特征模式，更好地發揮金融中介作用，支持實體經濟發展。銀行本身、政府部門和監管部門均可以在優化控制方面做出自身的貢獻。

銀行自身：銀行作為一種產業組織，和自然人一樣，無法做到完全理性，但可以提升理性程度。在內部管理方式上進行改變，設定恰當的考核機制，避免出現上升期爭相放款、下行期爭相收款的行為。認清當前形勢，充分發揮篩選、監督和審查作用，增加實地調查頻率，切實了解貸款人實際經營情況，對貸款人的意愿和能力進行日常監督和管理，不過分依賴擔保和保證貸款。在風險處置時，持有解決問題而不是拖延問題的態度，及時發現和處理風險，避免風險擴大。銀行間加強風險處置時的合作以確保債權的最大實現，減少集體抽款和搶先處置抵押物等情況。不能簡單壓縮周期性行業的貸款，而是通過理性分析確定微觀企業的風險大小進行決斷。

政府部門：營造社會公平公正環境，確保銀行的合法權益得到保護是至關重要的，這是提高銀行安全感、減少過激反應的必由之路。在清理市場秩序方面，政府不能過分維護本地企業利益，應對各種騙貸行為進行堅決處理和打擊。加強各種信息的披露，使銀行及時了解企業真實信息。在銀行信貸資產清收方面提供幫助，保證信貸債權的安全，確保抵押物順利變現。

監管部門：在經濟下行期，監管部門應給銀行提供寬松的經營環境，減少各種考核，有利于提升銀行經營的靈活性，提高資金利用效率。人民銀行應完善信息系統建設，加快社會信用體系建設進程，減輕信息不對稱情況，利用大數據平臺將稅務部門數據和人民銀行征信系統中的數據進行比對，減少企業報表造假行為。

注：

①為了測度稅務部門、銀行業機構的財務報表數據之間的差異，提出偏離度這一概念。偏離度越高，差異化程度越高。以存貨指標為例，將二者財務報表收錄的數據標記為“存貨_銀行”、“存貨_國稅”。首先定義其偏離度為：存貨_P=（存貨_銀行-存貨_國稅）/存貨_國稅×100%。我們設定，偏離度在（-0.01，0.01）之間的，都記為無偏。

[1]吳彩麗.宏觀經濟不確定性與銀行信貸：宏觀和微觀方面的證據[D].浙江大學碩士論文，2014.

[2]雷漢云.我國中小企業信貸違約行為及風險防范研究[D].中南大學博士論文，2010.

[3]孫葉.淺議商業銀行經濟下行期中小企業信貸融資風險控制思路[J].財經界，2014，（24）.

[4]劉秀光.商業銀行規避信貸風險的基本準則——基于“真實票據原理”的啟示[J].西南金融，2013，（1）.

[5]胡杰.基于風險視角的商業銀行行為研究述評[J].經濟社會，2007，（12）.

[6]賀向明.商業銀行信貸行為研究[D].西南財經大學博士論文，2007.

[7]何雙喜.商業銀行信貸行為研究——基于貨幣政策傳導視角[D].西南財經大學，2008.

The Microscopic Behavior Characteristics and Optimizing Control of Bank Loan Management Pro-cyclicality——Based on Qingdao Big Data Platform

Shi Dong1Zhao Ying guang2Ju Wei hua2Xin Jun jie2
（1.People’s Bank of China，Beijing 100032；2.Qingdao Branch of PBC，Qingdao Shandong 266071)

The loan management of bank is of obvious pro-cyclicality，especially in the down period.Based on the big data platform of Qingdao，this article researches the loan management of bank in the down period，and summarizes the character of bank’s behavior.The sensitiveness and foresight of bank for risk is low，and the behavior is just a simple and short-term reaction for risk，showing as twofold:prefixing mighty as well as weakness in risk disposal.In addition，bank’s policy for cyclical industry and non-cyclical industry is different.The character of behavior roots from factors of bank’s inner organization and market.Through the analysis for the controllability of these factors，this article puts forward the suggestion of optimizing control.

pro-cyclicality，behavior characteristic，short-term reaction，optimizing control，big data

F832.4

1674-2265（2014）12-0033-07

（責任編輯 劉西順；校對 XR，GX）

2014-11-15

時東，男，供職于中國人民銀行；趙映光，男，供職于中國人民銀行青島市中心支行；鞠衛華，男，供職于中國人民銀行青島市中心支行；辛俊杰，男，供職于中國人民銀行青島市中心支行。