基于多元統計分析的企業經濟效益分析

黃道然

摘 要：企業經濟效益研究屬于微觀經濟的范疇，微觀研究對象的個體差異巨大，且經濟活動受到非經濟因素影響較大。因此，在對企業的經營效益分析中，大多采用案例分析的方法，并沒有普遍適用的模型。但從統計學的角度，可以總結出一套研究企業經濟的理論和方法。本文針對企業經濟的特性，通過對影響企業經濟行為的因素進行抽象和歸納，探索一種分析企業經濟效益的統計研究方法。

關鍵詞：多元統計；企業；經濟效益；統計分析

企業的經濟效益從財務指標上看反應在投資效率，經營效率等多個方面，但財務指標始終是經營結果的反應，可以作為下一階段經營活動調整的依據，但不能作為企業經濟活動理論研究的基礎。企業的經營活動受到內外界非市場因素的因素較大，尤其是中小企業，突發事件對企業經濟效益的影響巨大。因此，全面的企業經濟效益分析，需要將非市場行為或因素抽象量化，并結合經營指標，建立多元統計分析模型。

一、企業經濟活動的特點

企業經濟活動的特點主要有穩定性較差，非市場因素較多，信息不透明三個方面：

首先，經營活動缺乏穩定性。企業的經營活動缺乏穩定性包括內在和外在的穩定性缺乏，且主要體現在中小企業中。企業在發展初期，資金，勞動力，技術等實力都較弱，且處于不斷地發展變化中。這一階段的企業經營效益往往隨著投入要素的變化更劇烈波動，如新技術的創新可能會給企業帶來顛覆性的變化。企業在不同規模的發展階段，面臨的市場環境也不同，宏觀經濟政策，行業發展方向及其他企業的競爭，都對企業產生直接的沖擊。正是由于統計假設和統計要素的不斷變化，才使得企業經濟效益分析顯得十分困難。

其次，非市場因素較多。企業經營活動的好壞很大程度上取決與企業所有者和管理者的經營管理水平。許多企業之所以能夠不斷消除發展過程中的困難，競爭實力和規模效益持續提升，十分重要的原因在于經營管理者在每個階段正確的計劃，控制和分析。其次，在我國，國家政策對宏觀經濟的影響較大，政府對經濟的直接或間接的干預，會給行業發展帶來巨大變化。而企業作為行業中微小的一份子，必須充分理解國家政策的意義。非市場因素及其影響對于企業來說是全面和隱形的，難以量化和規律化，因此給企業經營統計分析帶來的很大的困難。

最后，缺乏透明性。企業的經營管理活動及經營指標屬于商業機密，不會對社會完全的公開，企業經濟的研究者想獲取完整準確的數據和信息幾乎是不可能的。但企業自身的統計分析又大多局限在財務和戰略層面，并不具備系統研究的能力，同時也沒有深入研究的必要。而對于外部研究者而言，企業公開的信息大多只是經營的結果，或許可以從宏觀經濟的特征中洞察一定其中的原因。但對企業內部許多經濟管理活動不得而知。而這些經營管理活動是企業公開數據真正驅動力。

上述企業經營活動的特點在不同的企業中，或者在同一企業不同發展階段，表現的形式和程度具有較大差異，這也是企業經濟活動研究無法形成統一的統計分析模型的原因。

二、企業經濟效益的影響因素及規律

企業的經濟效益通過財務指標及市場指標來體現，財務指標如收入，利潤率，周轉率，資產負責等等；市場指標包括市場占有率，商譽，市場影響等。對于企業經營指標的評價必須立足企業特性及行業特性，不可一概而論，例如企業的利潤率，充分競爭的企業利潤率不可與壟斷或壟斷競爭行業企業進行橫行比較。企業經營指標自身也不可以直接以數量大小來衡量，如同宏觀經濟發展，增長率從10%下降到7.5%，并不意味著發展在走下坡路。而是應立足與實際的發展背景和發展階段來評價，企業經濟效益的統計分析也是如此。

對企業經濟效益的分析，首先應明確企業經營效益影響因素及其規律，才能建立正確的統計指標和分析模型。從上文分析可以看出，影響企業經營效益的因素主要有以下幾點：

宏觀經濟環境。在假設所有同類企業的狀態都固定的情況下，宏觀經濟環境對同類所有企業的影響是具有普遍性的。例如，國家對房地產行業實施調控，無論是在哪個城市，哪個房地產企業，都是負向的影響，企業的經營活動將受到約束；如原材料價格上漲對任何一個企業而言都意味者成本的上升。因此，宏觀經濟因素是企業經濟效益分析的基礎變量。

企業發展階段。企業發展階段是企業經營分析的重要前提之一，只有正確理解企業所處的狀態，才能科學地評價企業經營活動。首先，不同的發展階段，所擁有的資源以及受到的制約是不同的。各個因素對企業經營效益的影響方式和大小也不同，例如資本在企業發展初期可能是核心因素，但對于市場地位穩定后的企業而言，發展方向選擇及選擇的效率成為最核心的因素。企業發展階段應作為虛擬變量，是指標篩選和分析的主要依據。

財務指標。財務指標能夠反應生產經營的各個方面，從資金流，物流，人流等多個角度解釋企業經營活動之間的聯系，并反應非市場因素對企業經營活動影響的最終效果。財務指標并不直接反映經營結果產生的原因，而是需要研究者透過數據，解釋數據背后關聯的經濟活動。同時，財務指標的好壞有事會掩蓋企業的一些問題，如片面追求財務指標，可能會使企業走上錯誤的發展道路，難以維持可持續發展。

人為因素。企業的發展，所有者和管理者的作用至關重要，他們決定企業的發展方向，業務的規模，運作模式等等。企業的每一個活動都是在管理者的指導下進行的。尤其對于中小企業而言，所有者和管理者的個人能力直接決定企業的經營效益。而人的經濟行為是不具有很強規律性的，因此不可將其作為普通變量，而應同發展環境和發展階段一樣，作為虛擬變量應用到分析模型中。在特定的分析時間短內，這些虛擬變量可以視為固定。

企業經濟效益的全面分析，需要建立在多個虛擬變量的基礎上再來研究財務指標以及其他量化的評價指標。多元化統計分析模型的建立，能夠將企業經營效益的所有影響因素進行相關性分析，更加有助于全面理解企業經營效益的好壞及產生的原因。endprint

三、企業經濟效益多元統計分析模型

基于上文分析，設定多元統計分析模型如下公式：

其中，H為企業經營效應健康指數，指企業運行是否正常。H取值為-1至1，即不健康到健康；X為財務指標，即財務管理中的綜合財務指標，綜合財務指標的好壞直接反應企業運行的狀態；Y為企業經營能力，表征企業所有者即管理者的能力水平；Z為外部環境指數，用以表征企業外部經營環境的優劣；C為經營偏離度，指企業發展戰略及業務運營與企業發展階段和經營環境的偏離度，偏離度越大，說明企業經營存在較大風險；

在上述變量中，綜合財務指標直接應用財務管理中的綜合財務指數，量化可衡量。而企業經營能力、外部環境指數和經營偏離度都是評價指標，分別由一組表征變量進行評估。

企業經營能力表現為企業管理者的能力、企業業務風險大小、企業文化及氛圍、企業員工素質等多個方面：

各表征變量下的子變量運用助成分分析法進行篩選和歸類。將企業經濟活動調查問卷中的大量繁雜指標或數據簡化成最后的綜合指標，同時保存了原始樣本中的信息。不同指標具有不同的量綱，數量級，不同的量綱和數量級不能直接進行比較，也不能直接用于多元統計分析，而需要對指標進行標準化處理，以消除量綱和數量級上的差異，使其具有可比性。如上述變量調查問卷獲得的原始數據如下：

上述指標雖然都是數值，但其量綱和數量級具有差異，如經營能力與外部環境是評分，而偏離度則是離差。因此，在原始調查數據收集和篩選完成后，一般常用標準化變換進行標準化處理。標準化處理后再對變量間的相關性進行分析，篩選相關性較高的變量作為主成分。不同時期的企業，主成分篩選的結果不同。因此，對企業經營效應的分析應選擇經營環境和內部組織結果或經營戰略較為穩定的區間，才能獲得有效的樣本。對企業經營分析的采樣區間建議以季度或月度進行，因為在一個完整的會計年度內，企業的經營策略，業務運營都是依據年度計劃進行的，各變量所處的環境相對穩定。

四、結語

從財務指標上對企業經營效應進行評估具有一定局限性，切具有時間上的滯后性。企業經營效應應用企業經營健康程度來表征，它不僅反映企業的經營財務指標，更反映企業對經營環境的適應，企業持續發展的動力等多個方面。企業的可持續發展需要充分基于發展環境，提示適應環境變化，控制業務風險并及戰略調整的能力，才能在快速變化的競爭中獲得持久的發展動力。

參考文獻：

[1]魏成發.企業經濟統計工作在企業管理中的運用探討[J].經濟理論與經濟管理，2013（5）.

[2]蔡云.基于BP神經網絡優化算法的工業經濟效益評估[J].統計與決策，2012（10）.endprint

三、企業經濟效益多元統計分析模型

基于上文分析，設定多元統計分析模型如下公式：

其中，H為企業經營效應健康指數，指企業運行是否正常。H取值為-1至1，即不健康到健康；X為財務指標，即財務管理中的綜合財務指標，綜合財務指標的好壞直接反應企業運行的狀態；Y為企業經營能力，表征企業所有者即管理者的能力水平；Z為外部環境指數，用以表征企業外部經營環境的優劣；C為經營偏離度，指企業發展戰略及業務運營與企業發展階段和經營環境的偏離度，偏離度越大，說明企業經營存在較大風險；

在上述變量中，綜合財務指標直接應用財務管理中的綜合財務指數，量化可衡量。而企業經營能力、外部環境指數和經營偏離度都是評價指標，分別由一組表征變量進行評估。

企業經營能力表現為企業管理者的能力、企業業務風險大小、企業文化及氛圍、企業員工素質等多個方面：

各表征變量下的子變量運用助成分分析法進行篩選和歸類。將企業經濟活動調查問卷中的大量繁雜指標或數據簡化成最后的綜合指標，同時保存了原始樣本中的信息。不同指標具有不同的量綱，數量級，不同的量綱和數量級不能直接進行比較，也不能直接用于多元統計分析，而需要對指標進行標準化處理，以消除量綱和數量級上的差異，使其具有可比性。如上述變量調查問卷獲得的原始數據如下：

上述指標雖然都是數值，但其量綱和數量級具有差異，如經營能力與外部環境是評分，而偏離度則是離差。因此，在原始調查數據收集和篩選完成后，一般常用標準化變換進行標準化處理。標準化處理后再對變量間的相關性進行分析，篩選相關性較高的變量作為主成分。不同時期的企業，主成分篩選的結果不同。因此，對企業經營效應的分析應選擇經營環境和內部組織結果或經營戰略較為穩定的區間，才能獲得有效的樣本。對企業經營分析的采樣區間建議以季度或月度進行，因為在一個完整的會計年度內，企業的經營策略，業務運營都是依據年度計劃進行的，各變量所處的環境相對穩定。

四、結語

從財務指標上對企業經營效應進行評估具有一定局限性，切具有時間上的滯后性。企業經營效應應用企業經營健康程度來表征，它不僅反映企業的經營財務指標，更反映企業對經營環境的適應，企業持續發展的動力等多個方面。企業的可持續發展需要充分基于發展環境，提示適應環境變化，控制業務風險并及戰略調整的能力，才能在快速變化的競爭中獲得持久的發展動力。

參考文獻：

[1]魏成發.企業經濟統計工作在企業管理中的運用探討[J].經濟理論與經濟管理，2013（5）.

[2]蔡云.基于BP神經網絡優化算法的工業經濟效益評估[J].統計與決策，2012（10）.endprint

三、企業經濟效益多元統計分析模型

基于上文分析，設定多元統計分析模型如下公式：

其中，H為企業經營效應健康指數，指企業運行是否正常。H取值為-1至1，即不健康到健康；X為財務指標，即財務管理中的綜合財務指標，綜合財務指標的好壞直接反應企業運行的狀態；Y為企業經營能力，表征企業所有者即管理者的能力水平；Z為外部環境指數，用以表征企業外部經營環境的優劣；C為經營偏離度，指企業發展戰略及業務運營與企業發展階段和經營環境的偏離度，偏離度越大，說明企業經營存在較大風險；

在上述變量中，綜合財務指標直接應用財務管理中的綜合財務指數，量化可衡量。而企業經營能力、外部環境指數和經營偏離度都是評價指標，分別由一組表征變量進行評估。

企業經營能力表現為企業管理者的能力、企業業務風險大小、企業文化及氛圍、企業員工素質等多個方面：

各表征變量下的子變量運用助成分分析法進行篩選和歸類。將企業經濟活動調查問卷中的大量繁雜指標或數據簡化成最后的綜合指標，同時保存了原始樣本中的信息。不同指標具有不同的量綱，數量級，不同的量綱和數量級不能直接進行比較，也不能直接用于多元統計分析，而需要對指標進行標準化處理，以消除量綱和數量級上的差異，使其具有可比性。如上述變量調查問卷獲得的原始數據如下：

上述指標雖然都是數值，但其量綱和數量級具有差異，如經營能力與外部環境是評分，而偏離度則是離差。因此，在原始調查數據收集和篩選完成后，一般常用標準化變換進行標準化處理。標準化處理后再對變量間的相關性進行分析，篩選相關性較高的變量作為主成分。不同時期的企業，主成分篩選的結果不同。因此，對企業經營效應的分析應選擇經營環境和內部組織結果或經營戰略較為穩定的區間，才能獲得有效的樣本。對企業經營分析的采樣區間建議以季度或月度進行，因為在一個完整的會計年度內，企業的經營策略，業務運營都是依據年度計劃進行的，各變量所處的環境相對穩定。

四、結語

從財務指標上對企業經營效應進行評估具有一定局限性，切具有時間上的滯后性。企業經營效應應用企業經營健康程度來表征，它不僅反映企業的經營財務指標，更反映企業對經營環境的適應，企業持續發展的動力等多個方面。企業的可持續發展需要充分基于發展環境，提示適應環境變化，控制業務風險并及戰略調整的能力，才能在快速變化的競爭中獲得持久的發展動力。

參考文獻：

[1]魏成發.企業經濟統計工作在企業管理中的運用探討[J].經濟理論與經濟管理，2013（5）.

[2]蔡云.基于BP神經網絡優化算法的工業經濟效益評估[J].統計與決策，2012（10）.endprint