河南省商業銀行中間業務發展探討

李 杰，趙 艷，許 方，杜 濤

（中國人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

河南省商業銀行中間業務發展探討

李 杰，趙 艷，許 方，杜 濤

（中國人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

對河南省中間業務的品種、結構、規模進行總結分析，探究影響河南省商業銀行中間業務發展的宏微觀因素。通過設定模型進行實證分析，得出商業銀行的中間業務發展受到國民生產總值、城鎮居民可支配收入、企業直接融資額和存貸款利差的影響。

商業銀行；中間業務；資金借貸

一、引言

中間業務（Intermediary Business）意為中介業務或代理業務。巴塞爾協議將銀行業務分為資產業務、負債業務和表外業務，將“Intermediary Business”表述為表外業務，是指銀行以自身的實力、信譽和營銷渠道等為客戶提供除資金借貸業務以外的金融服務，并收取手續費和傭金以提高盈利水平。中間業務以其低風險、高收益的優勢得到了很大發展。

隨著金融全球化的發展、金融自由化的推進和金融信息化的騰飛，各商業銀行充分利用自身的中介優勢，致力于發展代理業務，擔保、信息咨詢、代保管、電話銀行等新興中間業務也呈現出了快速發展的勢頭。交易方式從單一的柜臺方式擴大到自助、終端網上銀行、電話銀行和手機銀行等多種方式[1]。隨著人民銀行“現代支付系統”的日趨成熟和完善，以及各商業銀行內部的電子匯兌支付系統的興盛，我國銀行體系的結算水平不斷提高，已形成了人民幣結算和外幣結算共同發展的全新格局。

中間業務收入穩步提高，總體上看，國內大多數銀行近幾年中間業務的收入增長速度都在30%～40%以上。如中國工商銀行河南省分行截至2011年末，實現中間業務收入30.42億元，同比增幅41.16%；中國銀行河南省分行截至2011年末，實現中間業務收入14.74億元，同比增幅37.42%，中間業務的貢獻率大幅提升。

二、河南省商業銀行中間業務發展現狀

（一）河南省中間業務的品種

隨著我國對外開放力度的加大和利率市場化進程的加快，經過多方努力，河南省商業銀行跟隨著我國銀行業的步伐開辦了各類中間業務，如表1所示。

表1 河南省商業銀行中間業務品種

（二）河南省中間業務的結構

由于我國中間業務起步晚，發展時間較短，從中間業務的收入構成來看，河南省還是以傳統的中間業務為主，如圖1所示。

從圖1可以看出，河南省商業銀行中間業務收入主要來源于傳統的中間業務，如2012年的結算性中間業務和投資理財占據了中間業務收入的41.27%，而其他類中間業務和新興電子銀行業務只占了15.57%，這說明河南省商業銀行中間業務的發展水平還比較低，產品創新不足。目前，居民日常生活中經常使用和購買的中間業務產品有資金結算、外匯產品、代理付費、保險、基金、國債、銀證轉賬、保管箱、個人理財、委托貸款、黃金等[2]。

圖1 2012年河南省中間業務收入結構圖

（三）河南省中間業務的規模

我國商業銀行中間業務目前還處于一個起步階段，中間業務收入占營業總收入的比重還比較低。

表2 2011年河南省部分商業銀行中間業務收入及比重 單位：億元

由表2可知，河南省商業銀行中間業務收入占營業收入的比重較低，最低僅為1.45%，比重最高的是工行河南省分行，達到47.02%。從結構來看，河南省部分商業銀行的中間業務收入占比為21.95%，國有商業銀行的比重要遠高于中小股份制銀行的水平，主要原因是國有商業銀行憑借其規模大、網點眾多的優勢為客戶提供了更多的中間業務服務。

三、影響河南省中間業務發展的因素分析

（一）宏觀經濟走勢因素

2011年初，中原經濟區作為國家層面重點發展區域被正式納入了《全國主體功能區劃》和國家“十二五”規劃，國務院發布了促進中原經濟區建設的指導意見及規劃綱要，并賦予中原經濟區一系列優惠政策。2012年，中國人民銀行鄭州中心支行出臺了《關于金融支持實體經濟發展服務中原經濟區建設的指導意見》，明確金融支持中原經濟區建設的重點領域，引導更多的信貸資金投向實體經濟領域。

目前，河南省經濟正處于加快發展的起步階段，在地方經濟發展大背景下，河南金融業面臨諸多機遇。從數字上看，2012年末，全省銀行業機構各項存款余額31970.43億元，居全國第10位和中部六省首位，較去年增加5324.28億元。各項貸款余額20301.72億元，居全國第9位和中部六省首位，較上年增加2795.48億元。

（二）利率水平因素

自1996年我國利率市場化進程正式啟動以來，經過十多年的發展，利率市場化改革穩步推進。中央銀行根據中國經濟金融發展和加入世貿組織后開放金融市場的需要，提出先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長期、后小額短期的基本步驟，逐步建立了由市場供求決定金融機構存、貸款利率水平的利率形成機制，中央銀行調控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發揮主導作用。中國利率市場化進程改革的結果使得商業銀行有了更大的自主權。迫于競爭壓力，商業銀行通常會采取利率上浮的形式吸收存款，造成資金成本上升，同時為了爭搶客戶，下浮利率發放貸款，利率的升降將導致存貸利差空間受到擠壓。

（三）居民收入水平

居民收入水平對中間業務的影響主要表現在客戶對中間業務的需求上。從商業銀行業務發展水平的角度來看，當居民的收入處于較低水平時，對銀行服務的需求僅限于傳統的存貸款業務，基本只有存款服務的需求，當居民的收入處于較高水平時，居民對更高層次的金融服務會有需求，中間業務的發展程度和水平也越高，如對個人理財服務、保險代理服務、個人結算服務和信托投資服務等中間業務的需求。圖2為河南省城鎮單位從業人員平均收入。

圖2 河南省城鎮單位從業人員平均工資

表4 2001—2012年河南省非金融機構部門融資結構表

從圖2可以看出，河南省城鎮居民收入水平和可支配收入在逐年增加，人均收入增長率都在10%以上，2002年和2007年的增長率都在20%以上。

（四）企業直接融資

直接融資是指資金的供需方不通過中介而發生的直接信用關系。2012年，河南省直接融資快速發展，非金融機構通過貸款、債券、股票三種方式共計融資3524.8億元，同比增長48.2%，其中，直接融資占比大幅提高至24.8%，創歷史新高，如表4所示。

2012年，河南省26家企業在銀行間債券市場成功發行債務融資381億元，是2011年的1.5倍，新鄉、鄭州等市相繼成功發行或注冊區域集優中小企業集合票據，較好地發揮了金融市場服務實體經濟發展的作用。河南省新鄉市2012年度第一期“區域集優”中小企業集合票據成功發行，金額達2.7億元。

四、河南省中間業務與其影響因素的計量分析

（一）變量選擇與變量定義

本文選擇河南省商業銀行中間業務的總收入作為衡量中間業務收入的水平，并作為因變量。在自變量的選取上，選取河南省生產總值(GDP)、城鎮居民人均收入、直接融資總額、存貸款利差作為自變量，研究這些因素對商業銀行中間業務的影響。

（二）模型設定的基本思路

建立多元線形回歸模型，分析各影響因素對國有商業銀行中間業務發展是否具有顯著影響。建立如下模型：

表5 計算利差的相關數據

其中，Yt為因變量，表示t年河南省商業銀行的中間業務收入；X1t、X2t、X3t、X4t為自變量，分別表示t年河南省生產總值、城鎮居民人均可支配收入、直接融資總額、存貸款利差，βi（i=1，2，3，4）是各自變量的回歸系數，β0為截距項，ε為隨機擾動項。

（三）實證結果

本文通過2003—2012年河南省商業銀行的年末存貸款余額，并使用一年期存貸款利率來計算出參考存貸款利差，如表5所示。

本文選擇河南省2003—2012年的中間業務收入數據和相關影響因素數據，相關數據如表6所示。

表6 河南省近10年金融數據

使用Eviews6.0分析工具對上述模型進行線性回歸，線性回歸結果如表7所示：

從回歸結果中可以看出R2、分別為0.988993和0.980187，說明該設計模型的擬合度較好，選擇的自變量對模型的解釋能力較強，D.W值為1.862999,方程本身不存在一階自相關性，可以認為本次回歸結果為最終的線性回歸結果。因此，可以得出中間業務收入的最終模型為：

表7 中間業務收入線性回歸結果

從以上回歸結果來看，居民生產總值、城鎮居民人均可支配收入、直接融資額和存貸款利差對中間業務收入的影響是顯著的，城鎮居民可支配收入對中間業務的影響最大。分析如下：

從結果能看出，城鎮居民可支配收入對中間業務發展起著促進作用，中間業務收入與城鎮居民人均可支配收入的關系是正相關的。城鎮居民可支配收入是從需求的角度來影響中間業務的發展，城鎮居民可支配收入決定著人們能夠用于其他更高層次消費的能力，當城鎮居民可支配收入和購買力達到一定水平時，對各種結算、理財、代理服務和信托產品的需求就會大大增加，而這些金融產品都包含在中間業務產品的范圍內，商業銀行為了追逐更高的利潤，推出各種中間業務產品以滿足市場的需求。

河南省生產總值對中間業務收入的影響也是顯著的，存在負相關關系。從實際情況來看，國內GDP增長與投資需求高度相關，需要大量銀行貸款投入。由于近年來河南省在中原經濟區建設上的投資是廣泛的巨大的，這就使得商業銀行在這方面投入了各種力量，商業銀行由此失去了部分力量和動力去發展中間業務。

河南省企業直接融資額與中間業務收入的關系呈負相關，但其影響不如城鎮居民可支配收入和國民生產總值那么顯著。當直接融資總額增加時，企業對商業銀行傳統存貸款業務需求是下降的，這也意味著商業銀行失去了一部分間接融資時所擁有的客戶，流失了部分中間業務的潛在客戶，失去了提供金融服務的機會。此外，我國資本市場還很不完善，證券融資和債券融資這兩種直接融資手段對企業的要求較高，由于直接融資的高要求，融資渠道還是以商業銀行的間接融資為主。因此，企業直接融資與中間業務收入呈現出了不太顯著的負相關關系。

存貸款利差與中間業務收入是正相關關系，存貸款利差與中間業務收入也具有顯著的相關關系，存貸款利差的變動對國有商業銀行利息收入的影響較大，存貸款利差的擴大是由于商業銀行擁有巨大的辦理存貸款業務的客戶群，客戶群的增加為開展中間業務性質的金融服務提供了條件；反之，存貸款利差收窄會導致中間業務收入減少。

五、政策建議

（1）基于河南省經濟金融的發展水平不高和資本市場不發達等客觀因素，河南省商業銀行應將重心放在傳統中間業務和風險較小的創新中間業務上。重點維護已開發運作的結算、擔保、代理、咨詢等傳統中間業務，除做實和鞏固好傳統業務外，還應圍繞市場及客戶需求的變化，加大金融創新，積極有效地尋求突破，培育新的收入增長點?？梢酝ㄟ^調查研究城鎮居民對金融服務的實際需求，優化傳統品種，組織開發新品種，并適時推向市場。

（2）中間業務產品的開拓和發展需要一定的市場基礎，這個市場基礎就是擁有較高可支配收入的消費群體。從前面實證結果中可知，河南省生產總值和城鎮居民可支配收入與中間業務收入之間是顯著相關的，因此，提高居民的可支配收入水平是中間業務發展壯大的前提條件。河南省經濟在大多數年份都保持了較快增長，但城鎮居民可支配收入水平卻遠低于經濟的增長速度，為了適應市場經濟發展的需要，要采取措施提高居民的收入水平，這樣才能使經濟更加健康的發展，走上可持續發展的道路。

（3）宣傳開發鄉鎮居民潛力。根據相關研究結論可以知道，客戶數量是商業銀行盈利的基礎，商業銀行為了提升中間業務收入水平，可從多個方面入手，但是擴大客戶數量這一手段最為有效。考慮到河南省鄉鎮的實際情況，如農村地區金融知識普及程度不高，農村居民對非現金支付的認知度偏低，農村金融服務有盲區，非現金支付結算收費較高，與鄉鎮客戶有關系的中間業務基本只有結算業務。因此，鄉鎮居民是有著巨大潛力的中間業務客戶群，商業銀行可以加強宣傳引導，讓更多的鄉鎮客戶結識現代化支付工具等中間業務產品，讓他們也享受到現代化金融服務的便利和實惠。

[1]李玉強.對我國大型商業銀行中間業務持續發展的戰略思考[J].金融論壇，2009，（8）：52-57.

[2]梅潔真，鄭廣.商業銀行中間業務的居民需求現狀與策略研究[J].現代商業，2008:78-79.

（責任編輯：賈偉）

1003-4625（2014）02-0100-04

F832.33

A

2013-12-17

李杰（1965-），女，河南安陽人，本科，高級經濟師；趙艷（1983-）女，河南濮陽人，碩士，工程師；許方（1977-），女，河南商丘人，本科，經濟師；杜濤（1977-），男，河南駐馬店人，碩士，會計師。