基于VAR模型的我國國際貿易與物流關系的實證分析

李昂

摘 要：采用VAR模型來研究我國國際貿易與物流之間的關系，對其進行平穩性檢驗、脈沖響應分析以及方差分解分析等。結果表明：物流需求對國際貿易的推動作用在短期內較大；而在長期內較小。國際貿易對物流的推動作用在在長期內非常明顯，但在短期內卻不顯著。我國國際貿易對物流影響比物流對我國國際貿易的影響更為強烈。

關鍵詞：物流；國際貿易；VAR模型；脈沖響應

一、引言

入世以來，我國開放型經濟迅速發展，物流作為國際貿易發展的橋梁和樞紐，打破國界的禁錮，走現代化的國際物流發展的道路。在我國90%的國際貿易貨運是海運，可知主要港口貨物吞吐量與進出口貿易之間存在較強的相關關系。截止至2013年12月，我國沿海主要港口貨物吞吐量達668201萬噸，同比增長5952萬噸，其中寧波—舟山港貨物吞吐量為74401萬噸，約占我國主要港口吞吐量的11.13%。物流產業的發展應最大限度的降低物流成本，為我國進出口企業提供運輸配送基礎。2003—2012年十年間，我國對外貿易進出口總額從70483.5億元上升到244160.21億元，增幅達到246.4%。國際貿易取得了良好的成績，物流產業功不可沒。

物流產業與國際貿易兩者之間相輔相成，一方面，國際貿易為物流產業發展提供前提和基礎，國際貿易的發展規模及發展速度決定了物流產業發展的規模和速度；另一方面，物流是國際貿易發展的基本保障，物流產業對國際貿易發展存在反作用力?；诖?，本文采用VAR模型的脈沖響應函數對國際貿易與物流之間的關系進行實證分析，探究我國國際貿易與物流之間的相互拉動作用。

二、我國國際貿易與物流關系的實證分析

1.指標選取、樣本數據

本文采用向量自回歸方法來量化我國國際貿易與物流之間的關系，因此要選取合適的指標來衡量我國國際貿易與物流。下面，來具體分析我國對外貿易及物流產業發展的基本情況。入世以來，我國對外貿易發展較為穩健，由于入世前后我國對外貿易及物流發展情況差異較大，本文主要研究入世以后我國國際貿易與物流產業之間的關系。因此，本文選取2003年至2012年這十年的數據來具體近些年來我國國際貿易與物流之間的關系。

從圖1中可以直觀的看出，我國進出口貿易總額走勢與貨運量、主要港口貨物吞吐量的增長走勢存在一致性，尤其是與主要港口貨物吞吐量走勢大致相同，初步地認為它們之間存在一定的相關性。下面，對描述國際貿易及物流的相關指標進行說明：

（1）國際貿易發展水平指標

我國國際貿易的發展水平即對外貿易發展水平，大部分學者一致認為我國進出口狀況可衡量國際貿易發展水平，因此，本文選取我國商品進出口總額來衡量我國國際貿易發展狀況。

（2）物流發展水平指標

物流發展水平的衡量指標在學術界一直存在爭議，有些學者認為與物流業密切相關的服務行業為交通運輸、倉儲及郵電業，因此采用這三大產業的生產總值來衡量物流發展水平，但由于物流產業服務于諸多產業，并不局限于以上產業，因此該衡量方法存在很多不足。還有些學者采用全社會貨運量來衡量物流需求，進而反映物流產業的發展水平。此外，還有一些學者認為對外貿易的運輸方式多為海運，因此采用主要港口貨物吞吐量來衡量國際貿易背景下物流發展水平。綜合考慮各種衡量指標，筆者認為貨運量或主要港口貨物吞吐量都可衡量物流發展水平。通過下面實證分析可知，主要港口貨物吞吐量更能反映國際貿易與物流的關系。

因此，采用我國對外貿易進出口總額（ZE）來衡量我國國際貿易的發展情況，采用貨運量（H）或主要港口貨物吞吐量（G）來衡量我國物流產業發展情況。數據均來自于歷年《中國統計年鑒》及國家統計局網站，時間序列為2003年至2012年。

2.平穩性檢驗

建立VAR模型必須對時間序列數據進行平穩性檢驗，非平穩時間序列數據建立模型會產生偽回歸的現象。但由于時間序列數據多為非平穩的，因此要確定相關時間序列數據的長期均衡關系。為檢驗時間序列的平穩性，首先對各個指標進行單位根檢驗。用Eviews6.0軟件對ZE、H和G進行ADF檢驗，并以顯著性值來確定向量自回歸模型的滯后階數，其中單位根檢驗結果見表1。

從表1可以看出，ZE、H與G和它們的一階差分ADF值都大于10%顯著性水平下的臨界值，表明都存在單位根，因此三個變量在水平和一階差分下都是不平穩序列。而從ZE、H與G的二階差分ADF值可以看到，它們都小于5%顯著性水平臨界值，因此可認為三個變量都在二階是平穩的。因此有 ZE ～ I（2），H～ I（2），G ～ I（2）。

3.Var模型建立及參數估計

由于國際貿易與物流之間可能存在內生性，VAR模型巧妙的避免了內生變量的影響。因此本文選擇VAR模型進行研究?；镜腣AR模型如下：

Yt=a1Yt-1 + a2Yt-2+…+ApYt-p+b1Xt+ b2Xt-1+…+brXt-r+er. （1）

其中Yt表示內生性時間序列變量；X表示外生性時間序列變量；a1，a2，…，ap，b1，b2，…，br為待估計參數。p表示內生變量Y的最小的滯后期階數；r表示內生變量X的滯后期階數，er表示隨機誤差擾動項。

式（1）也稱為VAR（p）模型，VAR模型的一個任務就是找到變化的滯后期和自由度構成的一種均衡狀態，可采用模型（1）來計算AIC值和SC值，計算公式如下。

AIC=2（p+r）/k-2d/k，SC =[ （ p + r ）*ln k-2d]/k. （2）

其中k表示樣本觀測值的個數；d的計算式如下：

d=-{（1+ln 2X）*（p+r）+ln[Δ（ Σetet T/k）]}*k/2 （3）

其中X、p、r、k、er的含義同上。endprint

根據表2的單位根檢驗結果，建立VAR模型，具體表達式如下：

ZEt= a0+a1ZEt-1+a2ZEt-2+b1Ht-1+b2Ht-2+er （4）

H=a0+a1Ht-1+a2Ht-2+b1ZEt-1+b2ZEt-2+er （5）

ZEt=a0+a1ZEt-1+a2ZEt-2+b1Gt-1+b2Gt-2+er （6）

G=a0+a1Gt-1+a2Gt-2+b1ZEt-1+b2ZEt-2+er （7）

由Eviews6.0對VAR模型（4）、（5）、（6）和（7）進行參數估計，得到的VAR估計結果見表2。

從模型（4）至（7）的回歸結果可知，可得如下的回歸方程：

ZEt=-91385.9+1.3088 ZEt-1-0.9242ZEt-2-0.5951Ht-1+0.7492Ht-2

（8）

H=-211857.0+0.3355Ht-1+0.9751Ht-2+0.4708ZEt-1-0.6442ZEt-2

（9）

ZEt=-88032.9-0.4066ZEt-1+1.8078ZEt-2+4.7242Gt-1-5.1776Gt-2

（10）

G=70229.8+0.5666Gt-1+0.8761Gt-2-0.5933ZEt-1-0.4383ZEt-2

（11）

模型（4）中一階的內生變量和二階的外生變量對被解釋變量都是顯著的，但二階的內生變量和一階外生變量對被解釋變量卻都不顯著。說明我國國際貿易水平在短期內產生內生推動力，但長期內這種推動就顯得薄弱，但整體貨運水平對我國國際貿易水平的影響卻恰好相反。模型（5）中二階的內生變量和一階的外生變量對被解釋變量都是顯著的，但一階的內生變量和二階外生變量對被解釋變量卻都不顯著。說明我國整體貨運水平在短期內產生內生推動力，但長期內這種推動就顯得薄弱，但國際貿易水平對整體貨運水平的影響卻恰好相反。模型（6）中二階的內生變量和一階的外生變量對被解釋變量都是顯著的，但一階的內生變量和二階外生變量對被解釋變量卻都不顯著。說明我國國際貿易水平在長期內產生推動力，但短期內推動作用較小，但主要港口貨運吞吐水平對我國國際貿易水平的影響卻恰好相反。模型（7）中二階的內生變量外生變量對被解釋變量都是顯著的，但一階的內生變量和外生變量對被解釋變量卻都不顯著。說明我國國際貿易與物流的互動影響在長期內非常明顯，但在短期內卻不顯著?？傮w而言，模型（6）和（7）的回歸結果與現實更為吻合，也就是說采用主要港口貨物吞吐量來衡量物流發展水平時，模型的擬合度更高。因此，下文主要分析ZE與G之間的關系。

4.國際貿易與物流的脈沖響應分析

脈沖響應函數分析了各ZE與G之間沖擊，運用上述的VAR模型進行脈沖響應分析，即計算一個標準差大小的ZE和G的沖擊對兩者的影響，分析ZE-G、G-ZE的脈沖響應趨勢，具體的結果見圖2。

一方面，當受到一個物流需求變化的沖擊后，我國國際貿易在短期內會產生震蕩，當四期之后又回復到平穩階段。另一方面，當受到一個進出口量變化的沖擊后，我國物流需求在長期內會產生波動式下降，且沖擊力度越來越大，說明我國物流受國際貿易環境影響很大。對比可知，物流需求變動對國際貿易的影響是瞬間平穩，而國際貿易對物流的影響卻存在時效性。

5.國際貿易與物流的方差分解分析

為了進一步分析ZE與G之間的相互波動性，利用方差分解對兩個變量預測均方誤差進行分解，具體的分解結果見表3。

表3的分析結果顯示，從長期來看我國國際貿易中的進出口總額的變化38%左右由自身決定，60%左右由主要港口貨運吞吐量決定，充分表明物流對國際貿易的影響之大。同理，從長期來看，我國主要港口貨運吞吐量的變化22%由其自身決定，77%左右由國際貿易進出口總額決定。綜上分析可知，我國國際貿易對物流影響更為強烈。

三、結語

雖然我國國際貿易總額、貨運量以及主要港口貨物吞吐量三者各自的時間需求都是非平穩的，但它們都是二階單整序列，說明它們之間存在一定的長期穩定關系。通過實證分析可知，我國國際貿易在長期內具有較強的內在推動力，但短期內推動力較小。方差分解的結果顯示我國國際貿易對物流影響比物流對我國國際貿易的影響更為強烈。就國際貿易而言，我國物流對國際貿易存在一定的促進作用；就國際物流而言，國際貿易發展也擴展了物流需求。因此，我國在加快國際貿易轉型升級的同時發展現代物流業。

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