充滿希望

高子劍

周一和周二，下跌時價差增加，有低接的意愿。周三到周五，則是上漲時價差增加，有追高的的意愿。尤其是周五最后30分鐘，價差從-0.49%上升至-0.23%（全周最大值），充分說明期指對下周的走勢充滿期待。

周K線3連陽

本周（5月26日至5月30日）滬深300現貨指數3漲2跌，全周累計上漲0.37%。周K線3連陽，但是漲幅都不大，合計只上漲1.06%。全周的震蕩幅度是今年以來最小的。另外一個好消息是，周K線的最低點是這3根陽線最高的，周K線的最高點也是這3根陽線最高的，整體區間往上抬。日K線在60日均線以下，60日均線斜率向下，維持標準的偏空格局，但是距離非常接近。

充滿期待

上周報告的標題為《充滿期待》，主要內容為：周一和周二，下跌時價差增加，有低接的意愿。周三到周五，則是上漲時價差增加，有追高的意愿。尤其是周五最后30分鐘，價差從-0.49%上升至-0.23%（全周最大值），充分說明期指對下周的走勢充滿期待。理想、夢想、幻想，聽起來很像，但是與現實的差距不同。從本周的走勢來看，上周的期待沒有成為幻想，而是理想。

下跌沒有加倉力道

先看持倉量，以下是5個交易日，4個合約收盤持倉量的變化，以及大盤的漲跌，+7427手、-68手、+6127手、+123手、-7040手、+0.35%、-0.40%、+1.03%、-0.65%、+0.06%這排數字是偏多的。上漲最大的周三，持倉量增幅排名第二；上漲次大的周一，持倉量增幅排名第一。說明上漲有加倉的力道。下跌的兩個交易日，持倉量都是持平，說明下跌沒有加倉的力道。這扭轉了上周出現的“下跌加倉，上漲減倉”，也說明上周的情況是暫時的。從持倉量看，還是偏多的形態。

升水穩定

IF1406原始的日均價差為：

-0.36%、-0.32%、-0.31%、-0.21%、-0.14%

根據我的同事譚瑾的測算，成分股分紅對IF1406的影響約為0.94%。假設投資人依舊考慮了這個數字，上排數字是很漂亮的升水，而且很穩定。

小幅虧損

多方在IF1406小幅虧損594萬元。