基于VAR模型的生豬價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證研究

張曉東　 王超群　 王寧等

基于VAR模型的生豬價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證研究

張曉東， 王超群， 王 寧， 張 義 （佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江佳木斯 154007）

摘要 運(yùn)用VAR模型，構(gòu)建了生豬價(jià)格與玉米價(jià)格、仔豬價(jià)格、豬肉價(jià)格、育肥豬配合飼料價(jià)格之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系系統(tǒng)，著重探討玉米價(jià)格、仔豬價(jià)格、豬肉價(jià)格、育肥豬配合飼料價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)的影響規(guī)律，并根據(jù)中國(guó)畜牧信息網(wǎng)2000年1月～2010年11月的121個(gè)月度數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析。

關(guān)鍵詞 生豬價(jià)格；VAR模型；實(shí)證研究

中圖分類號(hào) S8-9；F307.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼

A 文章編號(hào) 0517-6611（2014）08-02475-03

基金項(xiàng)目 佳木斯大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)校級(jí)項(xiàng)目“中國(guó)養(yǎng)豬業(yè)生產(chǎn)波動(dòng)分析與預(yù)測(cè)預(yù)警研究”（WM201331）。

作者簡(jiǎn)介 張曉東（1973-），男，黑龍江五常人，副教授，博士，從事畜牧系統(tǒng)管理研究。

收稿日期 20140214

在我國(guó)畜牧業(yè)結(jié)構(gòu)中，養(yǎng)豬業(yè)依然占主導(dǎo)地位[1]。我國(guó)生豬生產(chǎn)波動(dòng)特征非常明顯，并且波動(dòng)幅度有明顯加劇的趨勢(shì)，因此分析中國(guó)生豬生產(chǎn)劇烈波動(dòng)內(nèi)在規(guī)律和外部影響因素，對(duì)保障我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展具有重要意義。

1 數(shù)據(jù)來(lái)源與研究方法

1.1 數(shù)據(jù)來(lái)源 該研究采用的變量為生豬價(jià)格（hog）、玉米價(jià)格（corn）、仔豬價(jià)格（piglet）、豬肉價(jià)格（pork）、育肥豬配合飼料價(jià)格（feed）。數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)畜牧信息網(wǎng)（www.caaa.cn），時(shí)間跨度為2000年1月到2010年11月的月度數(shù)據(jù)。

1.2 研究方法 VAR模型就是一種經(jīng)典的非結(jié)構(gòu)化模型，VAR模型解決結(jié)構(gòu)化模型復(fù)雜的參數(shù)估計(jì)和模型推斷等問(wèn)題。VAR是基于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)來(lái)建立模型，它把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來(lái)構(gòu)造模型，從而將單變量自回歸模型推廣到由多元時(shí)間序列變量組成的“向量”自回歸模型[2-3]。該研究的主題屬于價(jià)格經(jīng)濟(jì)復(fù)雜系統(tǒng)，因此，用VAR進(jìn)行建模是比較合適的。VAR一般形式為：

Yt=A1Yt-1+…+ApYt-p+B0Xt+…BrXt-r+εt，t=1，2，…，n

2 結(jié)果與分析

2.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn) VAR理論要求模型中的每一個(gè)變量是平穩(wěn)的，即是I（0），對(duì)于非平穩(wěn)時(shí)間序列需要經(jīng)過(guò)差分，得到平穩(wěn)序列再建立VAR模型。運(yùn)用ADF檢驗(yàn)對(duì)生豬價(jià)格（hog）、豬肉價(jià)格（pork）、仔豬價(jià)格（piglet）、玉米價(jià)格（corn）和育肥豬飼料價(jià)格（feed）序列及進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表1。由結(jié)果可知，原始變量生豬價(jià)格、豬肉價(jià)格、仔豬價(jià)格、玉米價(jià)格和育肥豬飼料價(jià)格序列在5%的顯著性水平下都是非平穩(wěn)的。

因此對(duì)原始數(shù)據(jù)的一階差分進(jìn)行序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表2。由檢驗(yàn)結(jié)果知Δhog、Δcorn、Δpork、Δpiglet和Δfeed在5%的顯著性水平下都是平穩(wěn)的。

2.2 Granger因果檢驗(yàn) 在建立VAR模型前，要對(duì)VAR模型中變量進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。對(duì)滯后期的選取上一是考慮AIC和SC最小信息準(zhǔn)則，二是考慮各因素之間相互影響滯后性。經(jīng)Granger因果關(guān)系在5%的顯著性水平條件下檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

由表3可知：①玉米價(jià)格波動(dòng)、豬肉價(jià)格波動(dòng)、仔豬價(jià)格波動(dòng)均是生豬價(jià)格波動(dòng)的原因；②生豬價(jià)格的波動(dòng)是豬肉價(jià)格波動(dòng)、仔豬價(jià)格的波動(dòng)和育肥豬飼料價(jià)格的波動(dòng)的原因；③豬肉價(jià)格波動(dòng)和玉米價(jià)格波動(dòng)存在互為因果關(guān)系，豬肉價(jià)格波動(dòng)是仔豬價(jià)格波動(dòng)和育肥豬飼料價(jià)格波動(dòng)的原因，仔豬價(jià)格波動(dòng)是育肥豬飼料價(jià)格的波動(dòng)的原因。

2.3 VAR模型構(gòu)建與分析 分析生豬價(jià)格波動(dòng)與各變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，構(gòu)建5維向量自回歸模型（VAR模型）。VAR模型的滯后階數(shù)根據(jù)AIC最小準(zhǔn)則、SC最小準(zhǔn)則和似然比檢驗(yàn)確定。AIC最小值為-4.94，SC最小值為-3.71，似然比最小值為370.98，確定滯后期為2，所以建立VAR（2）：

同時(shí)，計(jì)算AR特征多項(xiàng)式的根的倒數(shù)，所有的點(diǎn)都位于單位圓之內(nèi)（圖1），因此表明所估計(jì)的VAR（2）模型是穩(wěn)定的。由此可以得出結(jié)論：玉米價(jià)格波動(dòng)、豬肉價(jià)格波動(dòng)、仔豬價(jià)格波動(dòng)、生豬價(jià)格波動(dòng)和育肥豬飼料價(jià)格的波動(dòng)構(gòu)成的系統(tǒng)是穩(wěn)定的。

圖1 VAR（2）的AR特征多項(xiàng)式逆根圖

根據(jù)建立的VAR（2）模型，得出如下結(jié)論：

（1）生豬價(jià)格波動(dòng)對(duì)自身的影響。在VAR（2）模型中，生豬價(jià)格波動(dòng)滯后1期和滯后2期，對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)當(dāng)期的影響系數(shù)分別為0.977和0.263。這主要是基于對(duì)價(jià)格的預(yù)期，本月價(jià)格上漲一個(gè)單位，對(duì)下一個(gè)月價(jià)格預(yù)期影響預(yù)期為0.977，隨著時(shí)間的推移，這種預(yù)期會(huì)減弱，到下第二個(gè)月的波動(dòng)就減少為0.263。前兩期自身價(jià)格波動(dòng)2個(gè)單位，會(huì)促使當(dāng)期生豬價(jià)格波動(dòng)1.24個(gè)單位。

（2）飼料成本波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)的影響。飼料主要包括玉米和育肥豬配合飼料。在VAR（2）模型中，玉米價(jià)格波動(dòng)滯后1期和滯后2期，對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)當(dāng)期的影響系數(shù)分別為-0.651和1.179，育肥豬配合飼料價(jià)格波動(dòng)滯后1期和滯后2期，對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)當(dāng)期的影響系數(shù)分別為-0.024和0.622。玉米和育肥豬配合飼料前兩期自身價(jià)格波動(dòng)2個(gè)單位，會(huì)促使當(dāng)期生豬價(jià)格波動(dòng)1.126個(gè)單位。

（3）豬肉價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)的影響。在VAR（2）模型中，豬肉價(jià)格波動(dòng)滯后1期和滯后2期，對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)當(dāng)期的影響系數(shù)分別為-0.126和-0.399，前兩期自身價(jià)格波動(dòng)2個(gè)單位，會(huì)促使當(dāng)期生豬價(jià)格波動(dòng)-0.526個(gè)單位。這主要是豬肉價(jià)格的上漲，會(huì)抑制豬肉的需求，從而促使生豬價(jià)格下降，反之會(huì)促使生豬價(jià)格上升。

（4）仔豬價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)的影響。在VAR（2）模型中，仔豬價(jià)格波動(dòng)滯后1期和滯后2期，對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)當(dāng)期的影響系數(shù)分別為-0.112和0.041，前兩期自身價(jià)格波動(dòng)2個(gè)單位，會(huì)促使當(dāng)期生豬價(jià)格波動(dòng)-0.07個(gè)單位。這主要是仔豬到出欄有一定的生產(chǎn)周期，所以當(dāng)期的生豬價(jià)格波動(dòng)影響非常小。

2.4 脈沖響應(yīng)與方差分解分析 當(dāng)給本期玉米價(jià)格變化量1個(gè)單位沖擊后，生豬價(jià)格波動(dòng)在第1期達(dá)到最大值為0.136，且快速下降，到第6期達(dá)到最小值為-0.019，隨后緩慢上升，到第8期影響基本消失。這表明玉米價(jià)格變化量的沖擊，給生豬價(jià)格波動(dòng)同方向的沖擊，且這種作用逐漸減弱，直至影響消失（圖2）。

當(dāng)給本期仔豬價(jià)格變化量1個(gè)單位沖擊后，生豬價(jià)格波動(dòng)在第1期沒(méi)有受到影響，到第2期達(dá)到最小值為-0.071，隨后緩慢上升，到第6期達(dá)到最大為0.023，隨后影響逐漸減弱，到第8期影響基本消失。這表明仔豬價(jià)格變化量的沖擊，先給生豬價(jià)格波動(dòng)反方向的沖擊，且這種作用逐漸減弱，后又給生豬價(jià)格波動(dòng)同方向的沖擊（圖3）。

當(dāng)給本期豬肉價(jià)格變化量1個(gè)單位沖擊后，生豬價(jià)格波動(dòng)在第1期沒(méi)有受到影響，隨后快速下降，第3期達(dá)到最小值為-0.087，隨后快速上升，在第6期達(dá)到最大值為0.015，隨后緩慢下降，到第八期影響基本消失（圖4）。

當(dāng)給本期育肥豬配合飼料價(jià)格變化量1個(gè)單位沖擊后，生豬價(jià)格波動(dòng)在第1～2期沒(méi)有收到影響，到第3期影響達(dá)到最大為0.022，隨后影響逐漸減弱，到第5期影響基本消失（圖5）。

方差分解結(jié)果表明，玉米價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)的貢獻(xiàn)率一直比較穩(wěn)定，約為8.7%，在第1期貢獻(xiàn)率最大為9.68%；仔豬價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)在第1期沒(méi)有貢獻(xiàn)，其后貢獻(xiàn)率一直比較穩(wěn)定，約為2.7%；豬肉價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)在第1期沒(méi)有貢獻(xiàn)，第2期貢獻(xiàn)率為0.21%，然后貢獻(xiàn)率緩慢上升，到第4期后貢獻(xiàn)率一直比較穩(wěn)定，約為2.8%；育肥豬配合飼料價(jià)格波動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)在第1期沒(méi)有貢獻(xiàn)，從第2期開(kāi)始貢獻(xiàn)率緩慢上升，到第4期后貢獻(xiàn)率一直比較穩(wěn)定，約為0.22%。說(shuō)明對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)貢獻(xiàn)率由大到小的順序是玉米價(jià)格波動(dòng)、豬肉價(jià)格波動(dòng)、仔豬價(jià)格波動(dòng)和育肥豬配合飼料價(jià)格波動(dòng)。

3 結(jié)論與建議

在實(shí)證分析中，Granger因果關(guān)系分析表明，生豬價(jià)格波動(dòng)與玉米價(jià)格波動(dòng)、豬肉價(jià)格波動(dòng)、仔豬價(jià)格波動(dòng)、育肥豬配合飼料價(jià)格波動(dòng)，豬肉價(jià)格波動(dòng)與玉米價(jià)格波動(dòng)之間互為Granger原因，玉米價(jià)格的波動(dòng)、豬肉價(jià)格波動(dòng)和仔豬價(jià)格波動(dòng)分別是育肥豬配合飼料的單向Granger原因，豬肉價(jià)格波動(dòng)是仔豬價(jià)格波動(dòng)的Granger原因。

根據(jù)確定VAR模型滯后階數(shù)的一些準(zhǔn)則（AIC準(zhǔn)則、SC準(zhǔn)則、似然比檢驗(yàn)法），建立了VAR（2）模型。模型的平穩(wěn)性分析表明，由生豬價(jià)格、玉米價(jià)格、仔豬價(jià)格、豬肉價(jià)格、育肥豬配合飼料價(jià)格這5個(gè)變量所構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)是穩(wěn)定的。通過(guò)VAR（2）模型及脈沖響應(yīng)函數(shù)分析表明：①玉米價(jià)格提高導(dǎo)致生豬價(jià)格升高，且會(huì)迅速傳導(dǎo)到生豬價(jià)格上，并有持續(xù)的影響，持續(xù)時(shí)間約為生豬的一個(gè)生產(chǎn)周期。這是由于玉米是生豬飼料的主要成分，占到65%～70%。②豬肉價(jià)格和仔豬價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格有相同的影響，在前4期對(duì)生豬價(jià)格有抑制作用，在第4～8期對(duì)生豬價(jià)格有較弱的拉動(dòng)作用，這是由于豬肉價(jià)格上漲，會(huì)使消費(fèi)者去消費(fèi)豬肉的替代品，但由于我國(guó)居民的肉類消費(fèi)習(xí)慣，豬肉的替代品對(duì)豬肉的替代作用有限。仔豬價(jià)格上漲，會(huì)導(dǎo)致成本的上升，飼養(yǎng)者對(duì)未來(lái)的不確定性的預(yù)期，會(huì)導(dǎo)致散養(yǎng)戶的當(dāng)前生豬提前出欄，出欄數(shù)量的增加會(huì)起到對(duì)前4期生豬價(jià)格起到一定的抑制作用，到第4期以后，也即仔豬成為出欄生豬，表現(xiàn)為實(shí)際成本的增加，會(huì)對(duì)生豬價(jià)格起到拉動(dòng)上升作用。③育肥豬配合飼