券商金融創新方興未艾經紀業務短兵相接

證券公司在互聯網金融方面的創新，實際上才剛剛開始。因為證券行業還沒有創新出像余額寶、微信理財通這樣高度吸引眼球的產品

“廣發證券在全國有250家營業部，管理的客戶資產接近一萬億，客戶數量有360萬。證券作為金融的子行業，其標準化的產品幾乎無差異，也正因為如此，所以跟互聯網也就天然地聯系在一起。互聯網對傳統金融來說是巨大的機遇，也是挑戰。”廣發證券總裁助理王新棟告訴《投資者報》，面對互聯網金融浪潮，廣發證券采取的措施是積極應對，積極跟進。“證券公司在互聯網金融方面的創新，實際上才剛剛開始。因為證券行業還沒有創新出像余額寶、微信理財通這樣高度吸引眼球的產品。”王新棟如是說。

自2013年“互聯網金融”成為熱詞以來，券商“觸網”的相關報道絡繹不絕。4月9日，華泰證券總裁周易高調亮相杭州，與網易丁磊“牽手”為期三年的合作。

然而不管周易的亮相再如何高調，此類消息也不再是特別大的新鮮事，頂多只能算券商“觸網”潮中一朵小小的浪花。早在半年之前，國金證券就已與騰訊“牽手”。據《投資者報》記者不完全統計，自去年8月齊魯證券成為業內第一家獲得中國結算授權認可網上開戶的證券公司以來，華創證券設立了網上商城，國泰君安成立了網絡金融部、推出綜合金融賬戶。而在2013年證券公司新申請的營業部設置中，順應互聯網時代券商業務發展要求的輕型營業部（C類）占比也超過70%。截至目前，已有近30家券商成立官方微信平臺。除了向客戶發送理財資訊，國海證券、方正證券等幾家券商已可以通過微信實現綁定賬戶、預約開戶、進行行情交易、在線咨詢等功能。

互聯網企業和證券公司首先短兵相接的領域是券商的經紀業務。繼傭金自由化之后，有券商網上開戶已打出不高于萬分之二的傭金，除去交易所規費后幾乎相當于“零傭金”。據《投資者報》記者了解，目前券商標準傭金約在萬分之六上下，最低萬分之三左右。

作為國內首家擁抱互聯網的券商，國金證券于2014年2月20日推出了萬分之二的傭金寶產品。與業界擔憂相反的是，國金證券的傭金收入不降反增。根據4月11日國金證券發布的一季度財報，在行業傭金率下滑的情況下，國金證券傭金收入達到1.6億元，同比增長18%。多家投行研究報告認為，這歸功于傭金寶所帶來的互聯網開戶貢獻，以及新增的客戶保證金規模。

目前除國金證券與騰訊戰略合作外，廣發證券也在易淘金建立電商平臺，國泰君安則擁有君弘金融商城，方正證券和長江證券則直接在天貓開了旗艦店，而華泰證券上海武定路營業部則推出了“萬三”網上開戶試點。

“未來傭金會根據客戶的定位和服務需求，呈現出兩極分化。一方面，對于不需要提供額外服務的活躍交易客戶，傭金總體上表現出下降的趨勢；另一方面，對于需要提供高附加值服務的高端客戶而言，交易傭金可能不僅不會下降，還存在上升的可能。”一位資深業內人士如是說。

“互聯網金融最大的優點就是客戶體驗。對券商來說，除了客戶體驗更關注金融安全。客戶資料究竟能不能保密，客戶的交易安不安全，客戶的服務是不是做得好？因此互聯網想從根本上改變證券公司的格局不太可能。但從投資者角度來看，坐在家里點一下鍵盤就可以完成的事，誰愿意到銀行去排一個小時的隊。因此從客戶的角度說，券商必須要高度重視互聯網。”王新棟肯定地說，“在互聯網金融時代，傭金費率下降是個緩慢的大趨勢。但這并不是壞事，相反，互聯網極大地解放了證券公司的生產力。以廣發證券下屬的營業部為例，以前5000平米的營業部還覺得不夠用，但自從有了互聯網以來，營業部面積大部分壓縮在1000平米以下，最近希望壓縮到500平米以下。這樣一來，不光房租成本降低了，員工隊伍也精干了。現在一般的證券營業部不超過10個人，最微小的營業部甚至只有四個人，所以從互聯網長期來看大大降低了金融行業的成本。”

互聯網金融對券商的沖擊顯然不會止步于傭金競爭，最近開始的獨立賬戶之爭也明顯由互聯網金融觸動。據公開消息，日前，中國證券業協會向長城證券、中信證券、國泰君安、平安證券、銀河證券和華創證券等六家券商發文，同意其開展互聯網證券業務試點，同意它們開展互聯網證券業務試點。

“該業務賦予券商在賬戶管理方面的自主性，將給證券公司綜合理財服務創新帶來本質性的革命。”一資深業內人士告訴《投資者報》記者，互聯網證券業務試點方案的核心在于賬戶管理，投資者開設的互聯網證券賬戶獨立于A股賬戶，在支付、交易、資金托管結算等方面具有更大的靈活性。“新的賬戶體系將使得客戶資金能夠擺脫第三方存管，使得客戶資金能夠部分沉淀在券商內部。”該人士如是說。