個人住房抵押貸款風險防范文獻綜述

作者簡介：王旭霞（1986年4月-），女，碩士。漢族。現任職于曲靖師范學院數學與信息科學學院，助教。研究方向：金融投資分析。

摘要：個人住房抵押貸款是促進社會經濟快速發展的重要因素，是商業銀行一個重要的利潤增長點。隨著我國個人住房抵押貸款規模的擴大，由于個人住房抵押貸款發展不成熟而引起的違約風險也在增大。本文對個人住房抵押貸款風險的國內外研究文獻進行了回顧，對研究現狀進行了評述，并針對國內在個人住房抵押貸款風險研究方面的不足，提出了進一步研究的建議。

關鍵詞：個人住房抵押貸款；風險防范；評述個人住房抵押貸款是借款人購、建、修住房時以借款人或第三者能自主支配的房地產作為抵押物，向銀行申請一定數額借款的一種貸款方式。借款人到期不能歸還貸款本息的，貸款銀行有權依法處分其抵押房地產以獲得清償。個人住房抵押貸款風險及防范，國內外已有很多學者對其進行了理論分析和實證研究，從各個角度分析了個人住房抵押貸款的風險成因，并提出了防范風險的對策。

一、國外研究現狀

（一）個人住房貸款風險與LTV的關系研究

Quercia和Stegman（1992）認為，住房凈資產或貸款與住宅價值的比率LTV（loan-to-value）影響著違約決策。Quigley等（1993）認為，違約頻率和清算時抵押品的價值損失程度都會影響個人住房抵押貸款違約損失。Lambrecht和Perraudin（1997）用標準威布爾分布和一般威布爾分布模型，選取LTV、工資、婚姻狀況和利率研究1987-1991年英國個人住房抵押貸款動態違約情況時發現：工資和利率在標準威布爾分布模型中是主要影響因素，而貸款價值比在一般威布爾分布模型中影響較顯著。……